Die First Financial Bancorp. fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die First Financial Bank, die im Geschäft des Firmenkundengeschäfts sowie anderer bank- und bankenbezogener Aktivitäten tätig ist.
Das Spektrum der Bankdienstleistungen, die das Unternehmen für Privatpersonen und Unternehmen anbietet, umfasst gewerbliche Kredite, Immobilienkredite und Verbraucherfinanzierungen. Immobilienkredite sind Darlehen, die durch eine Hypothekenbelastung auf dem Grundstück des Kreditnehmers abgesic...
Die
First Financial Bancorp.
fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die
First Financial Bank
, die im Geschäft des Firmenkundengeschäfts sowie anderer bank- und bankenbezogener Aktivitäten tätig ist.
Das Spektrum der Bankdienstleistungen, die das Unternehmen für Privatpersonen und Unternehmen anbietet, umfasst gewerbliche Kredite, Immobilienkredite und Verbraucherfinanzierungen. Immobilienkredite sind Darlehen, die durch eine Hypothekenbelastung auf dem Grundstück des Kreditnehmers abgesichert sind, das entweder Wohnimmobilien (Ein- bis Vierfamilienhäuser) oder Gewerbeimmobilien (gewerblich genutzte und/oder investitionsbringende Immobilien wie Wohnungen, Einkaufszentren oder Bürogebäude) sein kann. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Einlagenprodukte an, die zinsbringende und nicht zinsbringende Konten, Festgelder und Cash-Management-Services für Firmenkunden umfassen. Eine umfassende Palette von Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen wird auch über die Geschäftslinie
Wealth Management
des Unternehmens angeboten.
Gewerbliche und industrielle Kredite werden an Unternehmen aller Art für verschiedene Zwecke vergeben, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Lagerbestände, Forderungen und Ausrüstung. Das Unternehmen arbeitet mit Unternehmen zusammen, um deren kurzfristige Betriebskapitalbedürfnisse zu decken und bietet gleichzeitig langfristige Finanzierungen für ihre Geschäftspläne an. Das Unternehmen bietet auch Leasing- und Ausrüstungsfinanzierungen über zwei hundertprozentige Tochtergesellschaften der Bank an, nämlich
First Financial Equipment Finance LLC
(First Equipment Finance) und
Summit Funding Group, Inc.
(Summit).
Die gewerblichen und industriellen Kreditaktivitäten umfassen auch Ausrüstungs- und Leasingverbesserungsfinanzierungen für Franchisenehmer in den USA, hauptsächlich im Schnell- und Freizeitgastronomiesektor. Das Unternehmen bietet auch gesicherte gewerbliche Finanzierungen in den USA über zwei hundertprozentige Tochtergesellschaften der Bank an,
Oak Street Funding LLC
(Oak Street) und
First Franchise Capital Corporation
(First Franchise). Oak Street vergibt Kredite an die Versicherungsbranche, registrierte Anlageberater, Wirtschaftsprüfer und indirekte Auto-Finanzierungsunternehmen, während First Franchise Kredite an Restaurant-Franchisenehmer vergibt. Diese Nischendarlehen werden durch Akquisitionen, Eigentumsübergänge und die Finanzierung allgemeiner Betriebskapitalbedürfnisse vorangetrieben. Die Kreditvergabe von Oak Street beinhaltet Analysen des Kollaterals (durch Verwendung des firmeneigenen Systems von Oak Street), das aus Einnahmen besteht, die dann während der Laufzeit der Darlehen kontinuierlich von Oak Street überwacht werden.
Gewerbliche Immobilienkredite sind durch eine Hypothekenbelastung auf dem Grundstück abgesichert. Die Kreditvergabe für sowohl eigengenutzte als auch investitionsbringende gewerbliche Immobilienkredite umfasst detaillierte Marktanalysen, historische und projizierte Cashflow-Analysen, angemessene Eigenkapitalmargen, Bewertung der Mieter und Vermieter, Art der Immobilie und andere Analysen. Die Risikoverwaltung von First Financial erfolgt durch Marktdiversifizierung im Servicebereich des Unternehmens und Branchendiversifizierung.
Bestimmte Wohnimmobilienkredite, die vom Unternehmen vergeben werden, entsprechen den Kreditvergaberichtlinien des Sekundärmarktes und werden innerhalb kurzer Zeit an unabhängige Dritte verkauft. Das Unternehmen verkauft diese Darlehen je nach Preisgestaltung und anderen Marktbedingungen mit oder ohne Beibehaltung des Service. Die Kreditvergaberichtlinien entsprechen einem erforderlichen Dokumentationsniveau, Überprüfungen, Bewertungen und der allgemeinen Kreditleistung des Kreditnehmers.
Verbraucherdarlehen sind hauptsächlich Darlehen, die an Einzelpersonen vergeben werden. Diese Darlehen umfassen neue und gebrauchte Fahrzeugdarlehen, zweite Hypotheken auf Wohnimmobilien und unbesicherte Darlehen. Die Risikoelemente im Verbraucherdarlehensportfolio konzentrieren sich hauptsächlich auf den Cashflow des Kreditnehmers und die Kreditgeschichte, die wichtige Indikatoren für die Rückzahlungsfähigkeit sind. Ein Sicherheitsniveau wird durch Pfandrechte an Autotiteln und zweiten Hypotheken, soweit zutreffend, bereitgestellt.
Home-Equity-Kreditlinien bestehen hauptsächlich aus revolvierenden Kreditlinien, die durch Wohnimmobilien abgesichert sind. Home-Equity-Kreditlinien unterliegen im Allgemeinen denselben Kreditvergaberichtlinien und Kreditrisikominderungen wie zuvor für Wohnimmobilienkredite beschrieben.
Bannockburn Global Forex
(Bannockburn), eine Abteilung der Bank, ist ein führendes Kapitalmarktunternehmen mit Sitz in Cincinnati, Ohio, das Transaktionswährungszahlungen, Devisenabsicherung und andere Beratungsprodukte für eng gehaltene Unternehmen, Finanzsponsoren und nachgelagerte Finanzinstitute in den Vereinigten Staaten bereitstellt. Ihr Hauptaugenmerk liegt auf kleinen und mittelständischen Kunden, die maßgeschneiderte Devisenlösungen benötigen. Bannockburn ist mit Büros an 10 Standorten in den USA landesweit präsent.
Kreditpraktiken
Das Unternehmen bleibt seinem kundenorientierten Geschäftsmodell verpflichtet, um die finanziellen Bedürfnisse von Privatpersonen und Unternehmen zu erfüllen. Das Kreditportfolio umfasst eine breite Palette von Kreditnehmern, die sich hauptsächlich in den Märkten von Ohio, Indiana und Kentucky befinden; die Geschäftsbereiche für gewerbliche Finanzierung und Leasing bedienen jedoch eine nationale Klientel.
Das Kreditportfolio des Unternehmens umfasst gewerbliche Kreditarten, einschließlich C&I, Leasingfinanzierung (Ausrüstungsleasing), Bauimmobilien und gewerbliche Immobilien, sowie Verbraucherkreditarten, wie Wohnimmobilien, Eigenheimkredite, Ratenkredite und Kreditkartenkredite.
Gewerbliche und industrielle - C&I-Kredite umfassen revolvierende Kreditlinien und Festdarlehen an gewerbliche Kunden zur Finanzierung des normalen Geschäftsbetriebs zur Deckung von Betriebskapitalbedarf, Ausrüstungskäufen, Leasingverbesserungen oder anderen Projekten. C&I-Kredite werden in der Regel individuell geprüft und mit den Vermögenswerten des Unternehmens und/oder der persönlichen Bürgschaft der Unternehmenseigentümer besichert. C&I-Kredite umfassen auch ABL, Ausrüstungs- und Leasingverbesserungsfinanzierungen für Franchisenehmer im Schnell- und Freizeitgastronomiesektor sowie provisionsbasierte Kredite an Versicherungsagenten und -makler. ABL-Transaktionen beinhalten in der Regel größere gewerbliche Kunden und sind durch spezifische Vermögenswerte wie Lagerbestände, Forderungen, Maschinen und Ausrüstungen besichert. Im Bereich der Franchisekredite konzentriert sich First Financial auf eine begrenzte Anzahl von Restaurantkonzepten mit soliden wirtschaftlichen Grundlagen, niedrigen Schließungsraten und starker Markenbekanntheit in bestimmten lokalen, regionalen oder nationalen Märkten. Im Rahmen der Versicherungskreditplattform bedient First Financial Versicherungsagenten und -makler, die den Wert ihres Geschäftsbuchs maximieren und ihr Agenturgeschäft ausbauen möchten. Die erwartete Ausfallaktivität im C&I-Portfolio basiert auf prognostizierten Überstunden in der Fertigung und Unternehmensinsolvenzen. Änderungen in den prognostizierten Erwartungen für diese wirtschaftlichen Variablen könnten zu Volatilität in der ACL des Unternehmens in zukünftigen Perioden führen.
Leasingfinanzierung - Die Leasingfinanzierung umfasst Leasingtransaktionen für den Erwerb von neuen und gebrauchten Geschäftsausrüstungen für gewerbliche Kunden. Zu den Leasingprodukten können Steuerleasings, Finanzleasings, Leasingkreditlinien und Zwischenfinanzierungen gehören. Die Kreditvergabe für Leasingtransaktionen umfasst eine detaillierte Analyse der Branche und des Geschäftsmodells des Leasingnehmers, der Art der Ausrüstung, der Wiederverkaufswerte der Ausrüstung, historische und projizierte Cashflow-Analysen, sekundäre Rückzahlungsquellen und Bürgen sowie andere Überlegungen.
Bauimmobilien - Bauimmobilienkredite sind Festdarlehen an Einzelpersonen, Unternehmen oder Entwickler, die für den Bau oder die Entwicklung einer gewerblichen oder Wohnimmobilie verwendet werden, für die die Rückzahlung durch den Verkauf oder die dauerhafte Finanzierung der Immobilie generiert wird. Im Allgemeinen handelt es sich bei diesen Darlehen um Bauvorhaben, die bereits vorverkauft, vorvermietet oder dauerhaft finanziert wurden, sowie um Darlehen an Immobilienunternehmen, die erhebliches Eigenkapital in das Projekt investiert haben. Ein unabhängiges Kreditteam prüft Bauimmobilienkredite, die von erfahrenen Kreditoffizieren bearbeitet und während der Bauphase von einem zentralen Finanzierungsschalter überwacht werden, der die Darlehensauszahlungen verwaltet.
Gewerbliche Immobilien - Eigentümer und Investoren - Gewerbliche Immobilienkredite sind Festdarlehen, die durch eine Hypothekenbelastung auf Immobilien wie Apartmentgebäude, Büro- und Industriegebäude sowie Einzelhandelszentren abgesichert sind. Darüber hinaus umfassen die im Abschnitt Gewerbliche und Industrielle besprochenen Franchisekreditaktivitäten des Unternehmens häufig die Finanzierung von Immobilien zusätzlich zur Ausrüstung.
Wohnimmobilien - Wohnimmobilienkredite sind Darlehen an Verbraucher zur Finanzierung eines Wohnsitzes. Diese Darlehen haben in der Regel eine Laufzeit von 15 bis 30 Jahren und einen festen Zinssatz, können jedoch eine kürzere Restlaufzeit oder einen variablen Zinssatz haben. In den meisten Fällen werden diese Darlehen an Kreditnehmer vergeben, um ihren Hauptwohnsitz zu finanzieren. First Financial verkauft Wohnimmobilienkreditvergaben auf den Sekundärmärkten sowohl mit Beibehaltung des Service als auch ohne Beibehaltung des Service. Wohnimmobilienkredite werden im Allgemeinen nach den Kreditvergaberichtlinien des Sekundärmarktes unter Verwendung von Kreditvergabeprozessen unter Berücksichtigung empirischer Daten zur Bewertung des Kreditrisikos sowie der Analyse der Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers, der Kreditgeschichte, der Höhe einer möglichen Anzahlung und des Marktwerts oder anderer Eigenschaften der Immobilie unterworfen. Das Unternehmen bietet auch ein Hypothekendarlehensprodukt an, das ähnliche Kreditmerkmale des Kreditnehmers aufweist, jedoch über einen schlankeren Kreditvergabeprozess verfügt, der im Allgemeinen erforderlich ist, um an staatlich geförderte Unternehmen zu verkaufen und daher in den konsolidierten Bilanzen behalten wird.
Eigenheim - Die Eigenheimfinanzierung umfasst sowohl Festdarlehen als auch revolvierende Kreditlinien, die durch eine erste oder zweite Grundschuld auf der Wohnimmobilie des Kreditnehmers abgesichert sind. Die Kreditvergaberichtlinien für die Eigenheimfinanzierung umfassen die Kreditgeschichte des Kreditnehmers sowie die Grenzen für das Schulden-Einkommen-Verhältnis und das Darlehen-zu-Wert-Verhältnis.
Das ACL-Modell für Eigenheime wird für prognostizierte Änderungen in persönlichen Insolvenzen und ausstehenden Verbraucherkrediten angepasst.
Raten - Die Ratenkreditvergabe umfasst Verbraucherdarlehen, die nicht durch Immobilien besichert sind, einschließlich Darlehen, die durch Automobile und unbesicherte persönliche Darlehen besichert sind.
Das ACL-Modell für Ratenkredite wird für prognostizierte Änderungen im Haushaltsverbraucherdienstleistungsverhältnis, ausstehenden Verbraucherkrediten und Verbraucherpreisindex angepasst.
Kreditkarte - Die Kreditkartenausgabe umfasst gesicherte und ungesicherte revolvierende Kreditlinien für Verbraucher- und Geschäftskunden. Kreditkartenlinien sind in der Regel für eine unbegrenzte Zeit verfügbar, solange sich die Kreditmerkmale des Kreditnehmers nicht wesentlich oder nachteilig ändern.
Einlagen
Das Unternehmen wirbt um Einlagen, indem es gewerblichen und privaten Kunden eine Vielzahl von Transaktions- und Sparkonten anbietet, darunter Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgelder mit verschiedenen Laufzeiten und Zinssätzen.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen; Wertpapiere von US-Regierungsbehörden und -unternehmen; hypothekenbesicherte Wertpapiere-Wohnimmobilien; hypothekenbesicherte Wertpapiere-gewerblich; besicherte Hypothekenobligationen; Verpflichtungen von Bundesstaaten und anderen politischen Untergliederungen; vermögensbesicherte Wertpapiere; und andere Wertpapiere.
Aufsicht und Regulierung
Als Bankholdinggesellschaft, die sich dafür entschieden hat, eine Finanzholdinggesellschaft zu werden, unterliegt das Unternehmen den Bestimmungen des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHCA); und wird von der Federal Reserve Board überwacht und geprüft.
Die Bank, als Bank mit Sitz im Bundesstaat Ohio und Mitglied der Federal Reserve Bank of Cleveland (Federal Reserve Bank), unterliegt der Aufsicht und Prüfung durch den Federal Reserve Board und die Ohio Division of Financial Institutions (ODFI). Die Einlagen der Bank sind bis zu den gesetzlichen Grenzen durch den Deposit Insurance Fund (DIF) versichert, der von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verwaltet wird; und unterliegt den Bestimmungen des Federal Deposit Insurance Act, wie geändert (FDIA). Die Bank unterliegt auch den Vorschriften des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), das durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010, wie geändert, eingerichtet wurde und breite Befugnisse zur Annahme und Durchsetzung von Verbraucherschutzvorschriften hat.
Als Bank mit Gesamtaktiva von mehr als 10 Milliarden US-Dollar wird die Bank hauptsächlich vom CFPB hinsichtlich Verbraucherschutzgesetzen und -vorschriften geprüft.
Die auf die Bank anwendbaren Verbraucherschutzgesetze sind das Community Reinvestment Act (CRA); Equal Credit Opportunity Act; Truth in Lending Act; Fair Housing Act; Home Mortgage Disclosure Act; Real Estate Settlement Procedures Act; und Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act.
Die Erträge von Banken und somit die Erträge des Unternehmens (und seiner Tochtergesellschaften) werden von den Finanz- und Geldpolitiken der Regierung der Vereinigten Staaten und ihrer Behörden, einschließlich des Federal Reserve Board, beeinflusst. Die Bank hat Richtlinien und Verfahren festgelegt, die sie für konform mit den Anforderungen des Uniting and Strengthening of America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 hält. Als Bank mit Sitz in Ohio unterliegt die Bank regelmäßigen Prüfungen durch die Ohio Division of Financial Institutions (ODFI).
Geschichte
Die
First Financial Bancorp.
wurde 1863 gegründet. Das Unternehmen wurde 1982 gegründet.
