Die Fifth Third Bancorp (Fifth Third) fungiert als diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Cincinnati, Ohio, und ist die indirekte Muttergesellschaft der Fifth Third Bank, National Association (die „Bank“).
Das Unternehmen betreibt verschiedene Full-Service-Banking-Center und Fifth Third-markierte Geldautomaten in Ohio, Kentucky, Indiana, Michigan, Illinois, Florida, Tennessee, West Virginia, Georgia, North Carolina und South Carolina.
Das Unternehmen betreibt drei H...
Die Fifth Third Bancorp (Fifth Third) fungiert als diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Cincinnati, Ohio, und ist die indirekte Muttergesellschaft der Fifth Third Bank, National Association (die „Bank“).
Das Unternehmen betreibt verschiedene Full-Service-Banking-Center und Fifth Third-markierte Geldautomaten in Ohio, Kentucky, Indiana, Michigan, Illinois, Florida, Tennessee, West Virginia, Georgia, North Carolina und South Carolina.
Das Unternehmen betreibt drei Hauptgeschäftsbereiche: Commercial Banking, Consumer and Small Business Banking und Wealth & Asset Management. Fifth Third zählt zu den größten Vermögensverwaltern im Mittleren Westen.
Die Tochtergesellschaften des Unternehmens bieten eine Vielzahl von Finanzprodukten und -dienstleistungen für die gewerblichen, finanziellen, Einzelhandels-, Regierungs-, Bildungs-, Energie- und Gesundheitssektoren an. Dazu gehören verschiedene Giro-, Sparkonto- und Geldmarktkonten, Vermögensverwaltungslösungen, Zahlungs- und Handelslösungen, Versicherungsdienstleistungen und Kreditprodukte wie gewerbliche Kredite und Leasingverträge, Hypothekendarlehen, Kreditkarten, Ratenkredite und Autokredite. Diese Produkte und Dienstleistungen werden über verschiedene Kanäle bereitgestellt, darunter die Bankzentren des Unternehmens, andere Büros, Telefonverkäufe, das Internet und mobile Anwendungen. Die Bank verfügt über eine Einlagensicherung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (die „FDIC“) über den Deposit Insurance Fund (den „DIF“).
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens umfasst die Stärkung seiner Präsenz in Kernmärkten und die Erweiterung seines Produktangebots unter Berücksichtigung der Integrations- und anderer Risiken des Wachstums. Das Unternehmen prüft strategische Akquisitions- und Investitionsmöglichkeiten und führt im Zusammenhang mit möglichen Transaktionen Due-Diligence-Aktivitäten durch.
Geschäftsbereiche
Das Unternehmen berichtet über drei Geschäftsbereiche: Commercial Banking, Consumer & Small Business Banking und Wealth and Asset Management.
Der Geschäftsbereich Commercial Banking bietet Kreditvermittlung, Cash-Management und Finanzdienstleistungen für große und mittelständische Unternehmen sowie Regierungs- und professionelle Kunden. Neben den traditionellen Kredit- und Einlagenangeboten umfassen die Produkte und Dienstleistungen des Commercial Banking globales Cash-Management, Devisen- und internationale Handelsfinanzierung, Derivate- und Kapitalmarktdienstleistungen, besicherte Kredite, Immobilienfinanzierung, öffentliche Finanzierung, gewerbliches Leasing und syndizierte Finanzierung.
Der Geschäftsbereich Consumer and Small Business Banking bietet eine vollständige Palette von Einlagen- und Kreditprodukten für Privatpersonen und kleine Unternehmen über ein Netzwerk von Full-Service-Bankzentren und Beziehungen zu indirekten und korrespondierenden Kreditgebern sowie Produkte, die speziell auf die Bedürfnisse kleiner Unternehmen zugeschnitten sind, einschließlich Cash-Management-Dienstleistungen. Consumer and Small Business Banking umfasst das Wohnhypothekendarlehen des Unternehmens, Home-Equity-Darlehen und Kreditlinien, Kreditkarten, Auto- und andere indirekte Kredite sowie andere Konsumentenkreditaktivitäten. Die Aktivitäten im Bereich Wohnhypothekendarlehen umfassen die Vergabe, Beibehaltung und Abwicklung von Wohnhypothekendarlehen, den Verkauf und die Verbriefung dieser Darlehen sowie alle damit verbundenen Absicherungsaktivitäten. Indirekte Kreditvergabe umfasst die Vergabe von Darlehen an Verbraucher über Autohändler, Motorradhändler, Freizeitfahrzeughändler und Bootsverkäufer. Andere Konsumentenkreditaktivitäten umfassen Heimverbesserungs- und Solaranlagenkredite, die über ein Netzwerk von Auftragnehmern und Installateuren vergeben werden.
Der Geschäftsbereich Wealth and Asset Management bietet eine breite Palette von Vermögensverwaltungslösungen für Privatpersonen, Unternehmen und gemeinnützige Organisationen, einschließlich Vermögensplanung, Anlageverwaltung, Bankwesen, Versicherung, Treuhand- und Nachlassdienstleistungen. Diese Angebote umfassen Einzelkunden-Brokerage-Dienstleistungen, Beratungsdienstleistungen für institutionelle Kunden, einschließlich mittelständischer Unternehmen, gemeinnütziger Organisationen, Bundesstaaten und Kommunen, sowie Vermögensverwaltungsstrategien und -produkte für vermögende und ultra-vermögende Kunden.
Kredite und Leasingverträge
Das Unternehmen diversifiziert sein Kredit- und Leasingportfolio durch eine Vielzahl von Kredit- und Leasingprodukten mit verschiedenen Zahlungsbedingungen und Zinssatzstrukturen. Das kommerzielle Kredit- und Leasingportfolio des Unternehmens besteht aus Krediten an verschiedene Branchentypen.
Geschäftsbereich Kommerzielle Kredite
Zum Zweck der Überwachung der Kreditqualität und Risikomerkmale seines kommerziellen Kreditportfolios unterteilt das Unternehmen den Bereich in folgende Klassen: gewerblich und industriell, gewerbliche Hypotheken für selbstgenutzte Immobilien, gewerbliche Hypotheken für nicht selbstgenutzte Immobilien, gewerbliche Baufinanzierung und gewerbliche Leasingverträge.
Geschäftsbereich Wohnhypotheken- und Konsumentenkredite
Zum Zweck der Überwachung der Kreditqualität und Risikomerkmale seines Konsumentenkreditportfolios unterteilt das Unternehmen den Bereich in folgende Klassen: Home-Equity, indirekte besicherte Konsumentenkredite, Kreditkarten und andere Konsumentenkredite. Der Wohnhypothekenkreditportfoliobereich des Unternehmens ist ebenfalls eine separate Klasse.
Geschäftsbereich Kommerzielle Kredite
Die individuell verhandelten kommerziellen Kreditänderungen können je nach finanzieller Situation des Kreditnehmers variieren, aber das Unternehmen nutzt in der Regel Laufzeitverlängerungen für Zeiträume von 3 bis 12 Monaten am häufigsten. In weniger häufigen Situationen und wenn dies speziell durch die finanzielle Situation des Kreditnehmers gerechtfertigt ist, kann das Unternehmen auch in Betracht ziehen, kommerziellen Kreditnehmern Zinssenkungen oder Zahlungsaufschübe anzubieten, die mit einer Laufzeitverlängerung kombiniert werden können.
Geschäftsbereich Wohnhypothekenkredite
Das Unternehmen hat Programme zur Änderung von Wohnhypothekenkrediten eingeführt, die die verfügbaren Änderungenstypen sowie die Kriterien für die Berechtigung der Kreditnehmer definieren. Die Gestaltung der Änderungsprogramme des Unternehmens für Wohnhypothekenkredite ähnelt denen, die von verschiedenen GSEs verwendet werden. Das Unternehmen bietet qualifizierten Kreditnehmern auch Zahlungsaufschub-Änderungen an, die entweder die Verschiebung der Rückzahlung für ausstehende Beträge bis zur Fälligkeit oder die Kapitalisierung der ausstehenden Beträge in den Hauptbetrag des Darlehens ermöglichen. Die Anzahl der verzögerten monatlichen Zahlungen variiert je nach Kreditnehmer, liegt jedoch in der Regel im Bereich von 6 bis 12 Monaten.
Geschäftsbereich Konsumentenkredite
Die Änderungsprogramme des Unternehmens für Konsumentenkredite variieren je nach Kreditart. Änderungen für indirekte besicherte Konsumentenkredite und andere Konsumentenkredite werden weniger häufig im Rahmen der Verlustminderungsaktivitäten des Unternehmens genutzt, und die Programme variieren je nach spezifischem Produkttyp.
Konsumentenkreditportfolio
Das Konsumentenkreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus fünf Kategorien von Krediten: Wohnhypothekenkredite, Home-Equity, indirekte besicherte Konsumentenkredite, Kreditkarten und andere Konsumentenkredite.
Wohnhypothekenkreditportfolio
Das Unternehmen kann Darlehen im Portfolio bündeln und verkaufen.
Das Unternehmen vergibt keine Wohnhypothekenkredite, die es Kunden ermöglichen, Zahlungen zu leisten, die geringer sind als die anfallenden Zinsen. Das Unternehmen vergibt sowohl Festzins- als auch variabel verzinsliche Darlehen.
Home-Equity-Portfolio
Das Home-Equity-Portfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Home-Equity-Kreditlinien. Ab dem ersten Quartal 2013 haben die neu vergebenen Home-Equity-Kreditlinien des Unternehmens eine 10-jährige Zinszahlungsphase gefolgt von einer 20-jährigen Amortisationsphase.
Indirektes besichertes Konsumentenkreditportfolio
Das indirekte besicherte Konsumentenkreditportfolio besteht aus Autokrediten sowie indirekten Motorrad-, Freizeitfahrzeug- und Bootsfinanzierungen.
Kreditkartenportfolio
Das Kreditkartenportfolio besteht hauptsächlich aus erstklassigen Konten.
Andere Konsumentenkreditportfoliokredite
Andere Konsumentenkreditportfoliokredite bestehen aus gesicherten und ungesicherten Krediten, die über das Filialnetz des Unternehmens vergeben werden, Punkt-zu-Punkt-Solaranlagen- und Heimverbesserungskredite, die über ein Netzwerk von Auftragnehmern und Installateuren vergeben werden, sowie andere Punkt-zu-Punkt-Kredite, die im Zusammenhang mit Drittanbieterunternehmen vergeben oder erworben wurden. Kredite, die im Zusammenhang mit einem Drittanbieter-Punkt-zu-Punkt-Unternehmen vergeben werden, sind durch bestimmte von diesem Unternehmen bereitgestellte Kreditverlustschutzdeckungen betroffen. Das Unternehmen stellte im September 2022 die Vergabe neuer Kredite mit diesem Drittanbieterunternehmen ein.
Investitionswertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Investitionswertpapiere des Unternehmens US-Schatz- und Bundesagenturwertpapiere; Wertpapiere von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; hypothekenbesicherte Wertpapiere wie Agentur-Wohnhypotheken-backed Securities, Agentur-Gewerbehypotheken-backed Securities und nicht-Agentur-Gewerbehypotheken-backed Securities; forderungsbesicherte Wertpapiere und andere Schuldverschreibungen; sowie andere Wertpapiere wie FHLB-, FRB- und DTCC-restringierte Aktienbestände.
Einlagen
Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf das Wachstum seiner Kernbankeinlagen in seinen Einzelhandels- und Geschäftsbanken durch Verbesserung der Kundenzufriedenheit, Aufbau vollständiger Beziehungen und Angebot wettbewerbsfähiger Zinssätze.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens Transaktionseinlagen wie Sichteinlagen, verzinsliche Sichteinlagen, Sparkonten, Geldmarkteinlagen und Einlagen ausländischer Niederlassungen; CDs bis zu 250.000 USD; und CDs über 250.000 USD (vollständig durch die FDIC-Versicherung abgedeckte Einlagenzertifikate von Einzelhändlern).
Regulierung und Aufsicht
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft („BHC“) im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert („BHCA“), und hat sich entschieden, als Finanzholdinggesellschaft („FHC“) gemäß dem Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 („GLBA“) und den Vorschriften des Board of Governors der Federal Reserve System („FRB“) behandelt zu werden.
Das Unternehmen und/oder die Bank unterliegen hauptsächlich der Regulierung und Aufsicht durch die FRB, das Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“) und das OCC sowie zusätzlich durch bestimmte andere funktionale Regulierungsbehörden und Selbstregulierungsorganisationen. Das Unternehmen unterliegt auch der Regulierung durch die SEC aufgrund seines Status als börsennotiertes Unternehmen und aufgrund der Art einiger seiner Geschäfte. Die Bank unterliegt auch der Regulierung durch die FDIC, die die Einlagen der Bank gemäß den gesetzlichen Bestimmungen versichert.
Das Unternehmen und die Bank sind verpflichtet, verschiedene Berichte bei verschiedenen Regulierungsbehörden einzureichen und von diesen geprüft zu werden, einschließlich der FRB, des OCC und des CFPB.
Die Bank akzeptiert Kundeneinlagen, die durch den DIF versichert sind, und muss daher Versicherungsprämien zahlen. Der Community Reinvestment Act (CRA) verlangt im Allgemeinen von versicherten Einlageninstituten, einschließlich der Bank, dass sie die von ihnen bedienten Gemeinden identifizieren und Kredite und Investitionen tätigen sowie Dienstleistungen erbringen, die den Kreditbedürfnissen dieser Gemeinden entsprechen.
Bundesstaaten schlagen oder verabschieden zunehmend Gesetze vor, die sich auf den Datenschutz und den Datenschutz beziehen, wie beispielsweise den California Consumer Privacy Act. Das Unternehmen prüft weiterhin die Anforderungen solcher Gesetze und vorgeschlagener Gesetzgebungen sowie deren Anwendbarkeit auf das Unternehmen.
Wie andere Kreditgeber nutzen die Bank und andere Tochtergesellschaften des Unternehmens Kreditbürodaten in ihren Kreditprüfungsaktivitäten. Die Verwendung solcher Daten unterliegt dem Fair Credit Reporting Act („FCRA“), und der FCRA regelt auch die Berichterstattung von Informationen an Kreditauskunfteien, das Vorscreening von Personen für Kreditangebote, den Austausch von Informationen zwischen verbundenen Unternehmen und die Verwendung von Daten von verbundenen Unternehmen für Marketingzwecke.
Das Unternehmen unterliegt bundesstaatlichen Gesetzen, die darauf abzielen, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung entgegenzuwirken, sowie Transaktionen mit bestimmten Personen, Unternehmen oder ausländischen Regierungen, die von den Vereinigten Staaten sanktioniert wurden. Dazu gehören der Bank Secrecy Act, der Money Laundering Control Act, der USA PATRIOT Act sowie Vorschriften für das International Emergency Economic Powers Act und den Trading with the Enemy Act, die vom Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums verwaltet werden.
Die Bank ist bei der CFTC als Swap-Händler registriert. Als registrierter Swap-Händler unterliegt die Bank den Anforderungen des Titels VII, einschließlich Regeln zu internen und externen Geschäftsverhaltensstandards, Berichterstattung, Aufzeichnungspflichten, obligatorischer Clearing für bestimmte Swaps sowie Anforderungen an Dokumentation und Bestätigung von Geschäften.
Die Broker-Dealer- und Anlageberatersubsidiengesellschaften von Fifth Third unterliegen der Regulierung durch die SEC. Die Financial Industry Regulation Authority („FINRA“) ist die primäre Selbstregulierungsorganisation für die registrierten Broker-Dealer-Tochtergesellschaften von Fifth Third.
Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht und Regulierung durch das CFPB hinsichtlich bundesstaatlicher Verbraucherschutzgesetze. Das Unternehmen unterliegt auch bestimmten bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetzen, und gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank) sind die Generalstaatsanwälte der Bundesstaaten und andere staatliche Beamte befugt, bestimmte bundesstaatliche Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften durchzusetzen.
Geschichte
Die Fifth Third Bancorp wurde 1858 gegründet. Das Unternehmen wurde 1974 gegründet.
