Independent Bank Corp. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Rockland Trust Company (Rockland Trust), die eine breite Palette von Bank-, Investitions- und Finanzdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen betreibt über Einzelhandelsfilialen sowie ein Netzwerk von gewerblichen und privaten Kreditzentren und Investmentmanagement-Büros hauptsächlich in Ost-Massachusetts, Worcester County und Rhode Island. Rockland Trust bietet auch eine vollständige Palette von mobilen, Online- und Telefonba...
Independent Bank Corp. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Rockland Trust Company (Rockland Trust), die eine breite Palette von Bank-, Investitions- und Finanzdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen betreibt über Einzelhandelsfilialen sowie ein Netzwerk von gewerblichen und privaten Kreditzentren und Investmentmanagement-Büros hauptsächlich in Ost-Massachusetts, Worcester County und Rhode Island. Rockland Trust bietet auch eine vollständige Palette von mobilen, Online- und Telefonbankdiensten an.
Rockland Trust hatte folgende hundertprozentige Tochtergesellschaften:
Sechs Massachusetts-Sicherheitsgesellschaften, nämlich Rockland Borrowing Collateral Securities Corp., Rockland Deposit Collateral Securities Corp., Taunton Avenue Securities Corp., Goddard Ave Securities Corp., MFLR Securities Corporation und B.H. Security Corporation;
RTC LIHTC Investments LLC und Rockland MHEF Fund LLC, die hauptsächlich in Massachusetts ansässige Projekte mit Steuergutschriften für sozial schwachen Wohnraum finanzieren;
Rockland Trust Phoenix LLC, gegründet zum Halten, Verwalten und Veräußern bestimmter zwangsversteigerter Immobilien;
Bright Rock Capital Management LLC, das als eingetragener Anlageberater gemäß dem Anlageberatergesetz von 1940 fungiert; und
Compass Exchange Advisors LLC, das gegründet wurde, um Tauschdienstleistungen gemäß Abschnitt 1031 des Internal Revenue Code anzubieten. Die Tauschdienstleistungen im Zusammenhang mit dieser Einheit wurden 2023 eingestellt.
Darüber hinaus ist das Unternehmen Sponsor von Independent Capital Trust V, einem Delaware-Statutentrust, Central Bancorp Capital Trust I, einem Delaware-Statutentrust, und Central Bancorp Statutory Trust II, einem Connecticut-Statutentrust, die jeweils gegründet wurden, um Vertrauensvorzugsaktien auszugeben.
Gewerbliche Kredite: Gewerbliche Kredite bestehen aus gewerblichen Immobilienkrediten, gewerblichen Baufinanzierungen, gewerblichen und industriellen Krediten sowie Kleinkrediten für Unternehmen (die in der Regel Kredite an Unternehmen mit gewerblichen Kreditbedürfnissen von weniger als oder gleich 750.000 USD umfassen). Das Unternehmen bietet gesicherte und ungesicherte gewerbliche Kredite für geschäftliche Zwecke an. Gewerbliche Kredite können als Festdarlehen oder als revolvierende/nicht-revolvierende Kreditlinien strukturiert sein und Überziehungsschutz und Akkreditive enthalten. Gesicherte Kredite können durch entweder selbstgenutzte oder nicht selbstgenutzte gewerbliche Hypotheken oder andere Vermögenswerte besichert sein.
Das gewerbliche Immobilienportfolio des Unternehmens, einschließlich gewerblicher Baufinanzierungen, ist die größte Kreditkonzentration der Bank. Dieses Portfolio ist gut diversifiziert mit Krediten, die durch eine Vielzahl von Immobilientypen besichert sind, wie selbstgenutzte und nicht selbstgenutzte gewerbliche Immobilien, Einzelhandel, Büro, Industrie, Lager, Industrieentwicklungsbonds und andere spezielle Immobilienarten wie Hotels, Motels, Pflegeheime, Restaurants, Kirchen und Freizeiteinrichtungen. Das Portfolio umfasst auch Kredite, die durch bestimmte wohnungsbezogene Immobilientypen wie Mehrfamilienwohngebäude, Wohnentwicklungstrassen und Eigentumswohnungen besichert sind.
Gewerbliche und industrielle Kredite bestehen aus Festdarlehen und revolvierenden oder nicht-revolvierenden Kreditlinien. Festdarlehen haben in der Regel einen Rückzahlungsplan von fünf Jahren oder weniger und sind durch Ausrüstung, Maschinen oder andere betriebliche Vermögenswerte besichert. Darüber hinaus erhält das Unternehmen in der Regel persönliche Garantien von den Hauptbesitzern des Kreditnehmers für seine gewerblichen und industriellen Kredite. Kreditlinien, einschließlich kreditbesicherter Kreditlinien, sind in der Regel durch Forderungen, Lagerbestände oder beides besichert sowie durch andere betriebliche Vermögenswerte. Gewerbliche Kreditlinien und kreditbesicherte Kreditlinien werden in der Regel jährlich überprüft und erfordern in der Regel entweder eine Kreditbasisformel oder spiegeln unterschiedliche Rückzahlungsniveaus des Kapitals im Laufe eines Jahres wider. Darüber hinaus sind andere gewerbliche Festdarlehen in der Regel durch Maschinen und Ausrüstungen und/oder selbstgenutzte gewerbliche Immobilien besichert.
Verbraucherkredite: Das Verbraucherportfolio der Bank besteht aus Immobilienkrediten, die aus Hypotheken und Eigenheimkrediten und -linien bestehen, die alle durch ein- bis vierfamilienhafte Wohnimmobilien besichert sind, sowie anderen Verbraucherkrediten. Hypotheken werden in Beträgen angeboten, die auf bis zu 97% des niedrigeren Wertes des bewerteten Werts der die Kreditbesicherung darstellenden Wohnimmobilie oder des Kaufpreises basieren, und erfordern in der Regel, dass die Kreditnehmer eine private Hypothekenversicherung abschließen, wenn der Betrag des Darlehens 80% des Werts der Immobilie übersteigt. Die Wohnimmobilienkredite des Unternehmens werden in der Regel unter Bedingungen und Dokumentationen gewährt, die den Verkauf auf dem Sekundärmarkt ermöglichen. Um die die Kredite besichernden Immobilien und andere Immobilienkredite zu schützen, verlangt die Bank eine Titelversicherung zum Schutz der Priorität ihrer Hypothekenpfandrechte sowie Feuer-, erweiterte Sachschäden- und Hochwasserversicherung, wenn erforderlich. Unabhängige Gutachter bewerten die Immobilien, die die die erstpfandrechtlichen Immobilienkredite der Bank besichern, wie von den Aufsichtsstandards gefordert. Eigenheimkredite und -linien können durch eine erste oder zweite Hypothek auf die Wohnsitz-, Zweitwohn- oder Wohninvestitionsimmobilien des Kreditnehmers besichert sein. Die Bank gewährt in der Regel Eigenheimkredite und -linien in Höhe von bis zu 80% des bewerteten Werts, hybride Bewertungsmethoden oder automatisierte Bewertungsmethoden, reduziert um etwaige ausstehende Kredite, die durch diese Sicherheiten besichert sind. Andere Verbraucherkredite bestehen hauptsächlich aus durch Anlageverwaltung gesicherten Kreditlinien, Ratenkrediten und Überziehungsschutzlinien.
Finanzierungsquellen
Die Hauptfinanzierungsquellen des Unternehmens stammen aus Einlagen und in geringerem Maße aus Krediten sowie aus der Amortisation, Vorauszahlung und Fälligkeit von Krediten und Wertpapieren.
Einlagen, die über das Filialbankennetz der Bank eingeworben werden, waren traditionell die Hauptfinanzierungsquelle der Bank für die Kreditvergabe und für andere allgemeine Geschäftszwecke. Die Bank hat eine stabile Basis an inländischen Kern-Einlagen von Verbrauchern, Unternehmen und Gemeinden aufgebaut. Die Bank bietet eine Reihe von Sichteinlagen, verzinslichen Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten und Festgeldern an, einschließlich kostenloser Girokonten ohne Mindestguthaben und ohne monatliche Gebühren. Die Zinssätze für Einlagen basieren auf Faktoren wie Kreditnachfrage, Fälligkeiten von Einlagen, alternative Finanzierungskosten und von konkurrierenden Finanzinstituten in der Marktregion der Bank angebotene Zinssätze.
Die Filialen von Rockland Trust bieten erweiterte Video-Teller-Services und werden durch Internet- und Mobilbanking-Services sowie durch Geldautomatenkarten und Debitkarten ergänzt, die zur Durchführung verschiedener Bankgeschäfte an Geldautomaten in allen Vollservice-Büros der Bank und an zusätzlichen entfernten Geldautomatenstandorten verwendet werden können. Die Geldautomatenkarten und Debitkarten ermöglichen den Kunden auch den Zugriff auf verschiedene nationale und internationale Geldautomatennetzwerke. Die mobilen Bankdienste der Bank ermöglichen es den Kunden, eine Vielzahl von mobilen Geräten zu nutzen, um Kontostände zu überprüfen, Kontobewegungen zu verfolgen, Rechnungen zu bezahlen, Transaktionen zu suchen und Benachrichtigungen für Änderungen in ihrem Konto per Text oder E-Mail einzurichten.
Kunden können auch Geld zwischen Rockland Trust-Konten überweisen, Schecks auf ihr Konto einzahlen und die nächstgelegene Filiale oder den nächsten Geldautomaten direkt von ihrem mobilen Gerät aus identifizieren. Rockland Trust bietet auch Person-zu-Person-Zahlungsmöglichkeiten, die einfache und sichere Geldtransfers zwischen den meisten Banken und Kreditgenossenschaften ermöglichen.
Wertpapierportfolio
Das Wertpapierportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus US-Schatzwechseln, US-Regierungsagentur-Wertpapieren, Wertpapieren von Agenturhypotheken, besicherten Hypothekenobligationen von Agenturen und gebündelten Wertpapieren der Small Business Administration. Das Wertpapierportfolio des Unternehmens umfasst auch Handels- und Eigenkapitalwertpapiere im Zusammenhang mit bestimmten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen.
Regulierung
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, in der geänderten Fassung (der „BHCA“), registriert und unterliegt daher der Regulierung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der „Federal Reserve“).
Rockland Trust unterliegt der Regulierung und Prüfung durch den Commissioner of Banks des Commonwealth of Massachusetts (der „Commissioner“) und die FDIC.
Die Einlagenkonten der Bank sind bis zum gesetzlich zulässigen Höchstbetrag durch den Deposit Insurance Fund versichert, der von der FDIC verwaltet wird.
Gemäß dem Community Reinvestment Act und ähnlichen Bestimmungen des Massachusetts-Gesetzes überprüfen Regulierungsbehörden die Leistung des Unternehmens und der Bank bei der Erfüllung der Kreditbedürfnisse der von der Bank bedienten Gemeinden.
Als Finanzinstitut mit mehr als 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten unterliegt die Bank der Aufsicht durch das Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“) zu Verbraucherschutzzwecken.
Die Bank unterliegt bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetzen und den aufgrund dieser Gesetze erlassenen Vorschriften, einschließlich, aber nicht beschränkt auf folgende: Truth-In-Lending Act und Regulation Z, die Offenlegung von Kreditbedingungen für Verbraucherkreditnehmer regeln; Home Mortgage Disclosure Act und Regulation C, die Finanzinstitute verpflichten, bestimmte Informationen über Hypotheken- und Refinanzierungskredite bereitzustellen; Equal Credit Opportunity Act und Regulation B, das Diskriminierung aufgrund von Rasse, Geschlecht oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet; Fair Credit Reporting Act und Regulation V, die die Bereitstellung von Verbraucherinformationen an Kreditauskunfteien und die Verwendung von Verbraucherinformationen regeln; und Fair Debt Collection Practices Act, das die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassounternehmen eingetrieben werden dürfen.
Die Einlagenoperationen der Bank unterliegen auch den folgenden bundesstaatlichen Gesetzen und Vorschriften, unter anderem: dem Truth in Savings Act und Regulation DD, das die Offenlegung von Einlagenbedingungen für Verbraucher erfordert; Regulation CC, die sich auf die Verfügbarkeit von Einlagenfonds für Verbraucher bezieht; dem Right to Financial Privacy Act, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von behördlichen Vorladungen von Finanzdaten vorschreibt; und dem Electronic Funds Transfer Act und Regulation E, das elektronische Einlagen auf und Abhebungen von Einlagenkonten und die Rechte und Haftungen von Kunden im Zusammenhang mit der Nutzung von Geldautomaten und anderen elektronischen Bankdiensten regelt.
Geschichte
Independent Bank Corp. wurde 1907 gegründet. Das Unternehmen wurde 1985 nach dem Recht von Massachusetts inkorporiert.
