NBT Bancorp Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die NBT Bank, National Association, die hauptsächlich kommerzielle Bankdienstleistungen, Einzelbankdienstleistungen und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Kunden in ihrem Marktgebiet anbietet, zu dem Zentral- und Ober-New York, Nordost-Pennsylvania, Süd-New Hampshire, West-Massachusetts, Vermont, Süd-Maine und Zentral-Connecticut gehören.
Zu den Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören NBT Financial Services, Inc. ('NBT Finan...
NBT Bancorp Inc.
fungiert als Bankholdinggesellschaft für die NBT Bank, National Association, die hauptsächlich kommerzielle Bankdienstleistungen, Einzelbankdienstleistungen und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Kunden in ihrem Marktgebiet anbietet, zu dem Zentral- und Ober-New York, Nordost-Pennsylvania, Süd-New Hampshire, West-Massachusetts, Vermont, Süd-Maine und Zentral-Connecticut gehören.
Zu den Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören NBT Financial Services, Inc. ('NBT Financial'), NBT Holdings, Inc. ('NBT Holdings'), CNBF Capital Trust I, NBT Statutory Trust I, NBT Statutory Trust II, Alliance Financial Capital Trust I und Alliance Financial Capital Trust II (zusammen die 'Trusts').
Das Unternehmen war und beabsichtigt weiterhin, eine gemeinwesenorientierte Finanzinstitution zu sein, die eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen anbietet. Die Geschäftsphilosophie des Unternehmens besteht darin, als Gemeinschaftsbank mit lokalen Entscheidungen zu agieren und eine breite Palette von Bank- und Finanzdienstleistungen für Einzelhandels-, Geschäfts- und kommunale Kunden bereitzustellen.
Die Bank, eine Vollservicekommerzbank, bietet eine breite Palette von Finanzprodukten für Einzelpersonen, Unternehmen und Gemeinden in Ober-New York, Nordost-Pennsylvania, Süd-New Hampshire, West-Massachusetts, Vermont, Süd-Maine sowie Zentral- und Nordwest-Connecticut an.
Durch ihr Filialnetz bietet die Bank eine Vielzahl von auf Einzelpersonen, Unternehmen und Gemeinden zugeschnittenen Produkten und Dienstleistungen an. Zu den von der Bank angebotenen Einlagenprodukten gehören Girokonten, Sparkonten, verhandelbare Abhebungsauftragskonten (NOW), Geldmarkteinlagenkonten (MMDA) und Festgeldkonten (CD). Die Bank bietet verschiedene Arten jedes Einlagenkontos an, um den Bedürfnissen ihrer Kunden mit unterschiedlichen Zinssätzen, Laufzeiten und Funktionen gerecht zu werden. Zu den von der Bank angebotenen Kreditprodukten gehören indirekte und direkte Verbraucherkredite, Eigenheimkredite, Hypotheken, Geschäftskredite und gewerbliche Kredite mit unterschiedlichen Zinssätzen, Laufzeiten und Funktionen, um den Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden. Die Bank bietet auch verschiedene andere Produkte und Dienstleistungen über ihr Filialnetz an, wie Treuhand- und Anlageberatungsdienste sowie Finanzplanungs- und Lebensversicherungsdienste. Neben ihrem Filialnetz bietet die Bank über 24-Stunden-Online-, Mobil- und Telefonkanäle Zugang zu bestimmten Produkten und Dienstleistungen, die es den Kunden ermöglichen, Kontostände zu überprüfen, Einzahlungen zu tätigen, Geld zu überweisen, Rechnungen zu bezahlen, Kontoauszüge abzurufen, Kredite zu beantragen und auf verschiedene andere Produkte und Dienstleistungen zuzugreifen.
NBT Financial Services, Inc.
Über NBT Financial Services betreibt das Unternehmen EPIC Advisors, Inc. (EPIC), eine nationale Benefits-Verwaltungsfirma. EPIC bietet unter anderem Rentenplanverwaltung an. Der Hauptsitz von EPIC befindet sich in Rochester, New York.
Über NBT Holdings betreibt das Unternehmen NBT Insurance Agency, LLC (NBT Insurance), eine Vollservice-Versicherungsagentur. Der Hauptsitz von NBT Insurance befindet sich in Norwich, New York. NBT Insurance bietet eine breite Palette von Versicherungsprodukten an, darunter persönliche Sach- und Haftpflichtversicherungen, gewerbliche Haftpflichtversicherungen und gewerbliche Versicherungen, die darauf ausgerichtet sind, die spezifischen Versicherungsbedürfnisse von Einzelpersonen sowie Unternehmen in einer Reihe von Branchen zu bedienen, die in den von der Gesellschaft bedienten Märkten tätig sind.
Die Trusts wurden gegründet, um zusätzliches aufsichtsrechtliches Kapital aufzubringen und die Finanzierung für bestimmte Akquisitionen bereitzustellen. CNBF Capital Trust I und NBT Statutory Trust I sind in Delaware gegründete gesetzliche Wirtschaftsvertrauen, die zum Zweck der Ausgabe von Trust-Bevorzugt-Wertpapieren und der Bereitstellung der Erlöse an das Unternehmen gegründet wurden. Im Zusammenhang mit der Übernahme von CNB Bancorp, Inc. gründete das Unternehmen im Februar 2006 den NBT Statutory Trust II, um den Baranteil der Übernahme zu finanzieren und aufsichtsrechtliches Kapital bereitzustellen. Im Zusammenhang mit der Übernahme der Alliance Financial Corporation (Alliance) erwarb das Unternehmen zwei gesetzliche Trusts, Alliance Financial Capital Trust I und Alliance Financial Capital Trust II. Das Unternehmen garantiert in begrenztem Umfang die Zahlungen von Ausschüttungen auf die Trust-Bevorzugt-Wertpapiere und die Zahlungen bei der Rückzahlung der Trust-Bevorzugt-Wertpapiere.
Die Bank hat vier Betriebstöchter, NBT Capital Corp., Broad Street Property Associates, Inc., NBT Capital Management, Inc. und SBT Mortgage Service Corporation. NBT Capital Corp. ist eine Risikokapitalgesellschaft. Broad Street Property Associates, Inc. ist ein Immobilienverwaltungsunternehmen. NBT Capital Management, Inc. ist ein registrierter Anlageberater, der Anlageverwaltung und Finanzberatungsdienstleistungen anbietet. SBT Mortgage Service Corporation ist ein passives Investmentunternehmen (PIC), das 2023 im Zusammenhang mit der Übernahme von Salisbury Bancorp, Inc. (Salisbury) erworben wurde. Der PIC hält Darlehen, die durch Immobilien besichert sind, die von der Bank ursprünglich oder durch Ankauf stammen.
Das Unternehmen bietet eine umfassende Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen an, wobei Optionen angeboten werden, die für unbankierte und unterbankierte Einzelpersonen vorteilhaft sind. Einlagenkonten umfassen Spar- und Girokonten mit niedrigem Guthaben, die minimale oder keine monatlichen Servicegebühren aufweisen, Unterstützung beim Wiederaufbau positiver Einlagenbeziehungen bieten und Hilfe für diejenigen bieten, die gerade eine neue Bankbeziehung beginnen.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, den Wohneigentum für alle in den von ihm bedienten Gemeinden zugänglich zu machen. Die Palette der Eigenheimfinanzierungsprodukte des Unternehmens umfasst innovative und flexible Optionen, einschließlich staatlich garantierten Programmen wie der Federal Housing Administration (FHA), dem USDA Rural Housing Program und den Darlehen des U.S. Department of Veterans Affairs (VA). Darüber hinaus bietet das Unternehmen viele hausinterne Angebote, darunter seine Programme Habitat for Humanity, Home in the City, Portfolio Housing Agency und Portfolio 97. Das Eigenheimfinanzierungsteam des Unternehmens umfasst bezahlbare Wohnungsbaudarlehensgeber, und es unterhält langjährige Beziehungen mit Partnern für bezahlbaren Wohnungsbau in seinem gesamten Banknetzwerk, die Programme zur Erstfinanzierung von Eigenheimkäufern anbieten und bei Anzahlungen und Abschlusskosten unterstützen.
Das Unternehmen bietet ein Finanzierungsprodukt für Hausbesitzer auf nationaler Basis an. Dienstleistungen wie mobile und Online-Banking, Remote-Einzahlungserfassung, elektronische Kreditzahlungen, E-Kontoauszüge und kombinierte Kontoauszüge ermöglichen es dem Unternehmen, alle Kunden in ihren Bemühungen zu unterstützen, weniger Kraftstoff und Papier zu verbrauchen.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von gewerblichen Kreditprodukten an. Die Kreditanalyse des Unternehmens für gewerbliche Kredite umfasst in der Regel die Überprüfung der Bonität, unabhängige Gutachten, eine Überprüfung der finanziellen Situation des Kreditnehmers und eine detaillierte Analyse der zugrunde liegenden Cashflows des Kreditnehmers.
Gewerbe- und Industrie (C&I) – Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Kreditoptionen, um den spezifischen Bedürfnissen seiner C&I-Kunden gerecht zu werden, einschließlich Festdarlehen, Zeitnoten und Kreditlinien. Diese Kredite werden Unternehmen für ihren Betriebskapitalbedarf zur Verfügung gestellt und sind in der Regel durch Geschäftsvermögen wie Ausrüstung, Forderungen und verderbliche landwirtschaftliche Produkte besichert, die Preisschwankungen der Branche ausgesetzt sind.
Gewerbliche Immobilien (CRE) – Das Unternehmen bietet CRE-Darlehen zur Finanzierung von Immobilienkäufen, Refinanzierungen, Erweiterungen und Verbesserungen von gewerblichen und landwirtschaftlichen Immobilien an. CRE-Darlehen sind Darlehen, die durch Pfandrechte an Immobilien besichert sind, die sowohl selbstgenutzte als auch nicht selbstgenutzte Immobilien umfassen können, wie Wohnungen, Gewerbestrukturen, Gesundheitseinrichtungen und andere Einrichtungen. Die Kreditanalyse des Unternehmens umfasst die Bonitätsprüfung, unabhängige Gutachten, eine Überprüfung der finanziellen Situation des Kreditnehmers und eine detaillierte Analyse der zugrunde liegenden Cashflows des Kreditnehmers. Diese Kredite werden in der Regel in Höhe von höchstens 80% des geschätzten Werts der Immobilie vergeben. Zur weiteren Unterstützung von landwirtschaftlichen Immobilien können staatliche Kreditgarantien beantragt werden.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Verbraucherkreditprodukten an, darunter Auto-, Wohnsolar- und andere Verbraucherkredite.
Auto – Das Unternehmen bietet sowohl direkte als auch indirekte Autofinanzierungen an. Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu vielen Händlern hauptsächlich in den von uns bedienten Gemeinden. Durch diese Beziehungen finanziert das Unternehmen hauptsächlich die Käufe von Autos indirekt über Händlerbeziehungen. Autofinanzierungen sind mit Sicherheiten in Form einer abgesicherten Pfandrechtsstellung am gekauften Fahrzeug besichert. Die meisten dieser Kredite tragen einen festen Zinssatz mit Rückzahlungsbedingungen für das Kapital, die in der Regel zwischen drei und sechs Jahren liegen, je nach Art der Sicherheit und der Höhe des Kredits.
Wohnsolar – Das Unternehmen bietet Darlehen über ein nationales Netzwerk an, die über unsere Beziehungen zu nationalen technologiegetriebenen Verbraucherkreditunternehmen zur Finanzierung des Kaufs und der Installation von Wohnsolaranlagen stammen. Kredite über diesen Geschäftsbereich unterliegen den Kreditrichtlinien des Unternehmens, einschließlich Kriterien wie FICO-Score und Schulden-Einkommen-Schwellenwerten. Im Jahr 2017 hat das Unternehmen eine Partnerschaft mit Sungage Financial, LLC. geschlossen, um Verbrauchern Finanzierungen für den Solarbesitz anzubieten, wobei das Programm für die Bereitstellung über Solarinstallateure maßgeschneidert ist. Kredite über diesen Geschäftsbereich werden an erstklassige Kreditnehmer vergeben und unterliegen den Kreditrichtlinien des Unternehmens. Wohnsolar-Darlehen tragen einen festen Zinssatz mit Rückzahlungsbedingungen für das Kapital, die in der Regel zwischen fünf und fünfundzwanzig Jahren liegen. In der Regel erhebt das Unternehmen Bearbeitungsgebühren, die gestundet und über die geschätzte Laufzeit des Darlehens in Zinserträge umgerechnet werden.
Andere Verbraucher – Das Segment Andere Verbraucherkredite besteht hauptsächlich aus ungesicherten Verbraucherkrediten und direkten Verbraucherkrediten. Das Unternehmen bietet ungesicherte Verbraucherkredite über ein nationales Netzwerk an, die über unsere Beziehungen zu nationalen technologiegetriebenen Verbraucherkreditunternehmen zur Finanzierung von Dingen wie zahnärztlichen und medizinischen Eingriffen, K-12-Schulgebühren und anderen Verbraucherzweckdarlehen stammen. Kredite über diesen Geschäftsbereich unterliegen den Kreditrichtlinien des Unternehmens, einschließlich Kriterien wie FICO-Score und Schulden-Einkommen-Schwellenwerten. Kredite über diesen Geschäftsbereich werden an erstklassige Kreditnehmer vergeben und unterliegen den Kreditrichtlinien des Unternehmens. In der Regel erhebt das Unternehmen Bearbeitungsgebühren, die gestundet und über die geschätzte Laufzeit des Darlehens in Zinserträge umgerechnet werden. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von direkten Verbraucherratenkrediten zur Finanzierung verschiedener persönlicher Ausgaben an. Neben Ratenkrediten bietet das Unternehmen auch persönliche Kreditlinien, Überziehungsschutz, Schuldenkonsolidierung, Bildung und andere Verwendungszwecke an. Direkte Verbraucherratenkredite tragen einen festen Zinssatz mit Rückzahlungsbedingungen für das Kapital, die in der Regel zwischen einem und fünfzehn Jahren liegen, je nach Art der Sicherheit und der Höhe des Kredits. Verbraucherratenkredite sind oft mit Sicherheiten in Form einer abgesicherten Pfandrechtsstellung am gekauften Vermögenswert oder einer abgesicherten Pfandrechtsstellung an einem Einzahlungskonto des Verbrauchers besichert. Das Risiko wird durch Kreditvergabekriterien reduziert, die Bonitätsprüfung, Gutachten, eine Überprüfung der finanziellen Situation des Kreditnehmers und persönliche Cashflows umfassen. Ein Sicherungsinteresse mit Titelversicherung, wenn erforderlich, wird an dem zugrunde liegenden Immobilienbesitz genommen.
Wohnkredite bestehen hauptsächlich aus Darlehen, die durch eine erste oder zweite Hypothek auf Hauptwohnsitzen, Eigenheimdarlehen und Kreditlinien in erster und zweiter Pfandposition sowie Wohnbaukredite besichert sind. Wir vergeben veränderliche und feste Zinssätze, ein- bis vierfamilien Wohnbaukredite für den Bau oder Kauf einer Wohnimmobilie oder die Refinanzierung einer Hypothek. Diese Kredite sind durch Immobilien in unserem Marktgebiet besichert.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Wertpapiere des Unternehmens aus US-Schatzanleihen, Bundesagenturanleihen, Staats- und Kommunalanleihen, hypothekenbesicherten Wertpapieren, besicherten Hypothekenverpflichtungen und Unternehmensanleihen.
Das Unternehmen ist eine registrierte Bankholdinggesellschaft und Finanzholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act von 1956, in der geänderten Fassung (das BHC Act), und unterliegt der Aufsicht und regelmäßigen Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der Federal Reserve Board oder FRB) als primärer Bundesregulierer. Das Unternehmen unterliegt auch der Zuständigkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) und unterliegt den Offenlegungs- und anderen aufsichtsrechtlichen Anforderungen des Securities Act von 1933, in der geänderten Fassung, und des Securities Exchange Act von 1934, in der geänderten Fassung (das Exchange Act), wie von der SEC verwaltet. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der NASDAQ Global Select Market unter dem Tickersymbol NBTB gelistet, und das Unternehmen unterliegt den Regeln der NASDAQ-Börsenregeln.
Die Bank ist als nationale Bankvereinigung nach dem National Bank Act konzessioniert. Die Bank unterliegt der Aufsicht und regelmäßigen Prüfung durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) als ihre Konzessionsbehörde und primärer Bundesregulierer. Die Bank unterliegt auch der Aufsicht und Regulierung, wenn auch in begrenztem Umfang, durch die FDIC als ihre Einlagensicherung. Finanzprodukte und -dienstleistungen, die vom Unternehmen und der Bank angeboten werden, unterliegen den bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetzen und den durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) erlassenen Umsetzungsverordnungen. Das Unternehmen und die Bank unterliegen auch der Aufsicht der Generalstaatsanwälte der Bundesstaaten hinsichtlich der Einhaltung der bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetze. Die Einlagen der
