Die Northern Trust Corporation (Northern Trust) bietet Vermögensverwaltung, Vermögensverwahrung, Asset Management und Banklösungen für Unternehmen, Institutionen, Familien und Einzelpersonen.
Das Unternehmen ist eine Finanzholdinggesellschaft, die ihr Geschäft über verschiedene US-amerikanische und nicht-US-amerikanische Tochtergesellschaften betreibt, einschließlich der Northern Trust Company (Bank).
Die Bank ist eine in Illinois ansässige Bankgesellschaft mit Hauptsitz in Chicago und der wic...
Die Northern Trust Corporation (Northern Trust) bietet Vermögensverwaltung, Vermögensverwahrung, Asset Management und Banklösungen für Unternehmen, Institutionen, Familien und Einzelpersonen.
Das Unternehmen ist eine Finanzholdinggesellschaft, die ihr Geschäft über verschiedene US-amerikanische und nicht-US-amerikanische Tochtergesellschaften betreibt, einschließlich der Northern Trust Company (Bank).
Die Bank ist eine in Illinois ansässige Bankgesellschaft mit Hauptsitz in Chicago und der wichtigsten Tochtergesellschaft des Unternehmens. Die Bank betreibt ihr Geschäft über ihre US-amerikanischen Operationen sowie verschiedene US-amerikanische und nicht-US-amerikanische Niederlassungen und Tochtergesellschaften.
Das Unternehmen ist global präsent mit Büros in den US-Bundesstaaten und in Washington, D.C. sowie an 22 Standorten in Kanada, Europa, dem Nahen Osten und der asiatisch-pazifischen Region.
Northern Trust konzentriert sich auf die Verwaltung und Betreuung von Kundenguthaben durch seine beiden kundenorientierten Berichtssegmente: Vermögensverwahrung und Wealth Management. Das Asset Management-Geschäft bietet hauptsächlich Asset Management und damit verbundene Dienstleistungen für die Kunden von Vermögensverwahrung und Wealth Management an.
Die Vermögensverwahrung ist ein führender globaler Anbieter von Vermögensverwahrung und damit verbundenen Dienstleistungen für Unternehmens- und öffentliche Pensionsfonds, Stiftungen, Endowments, Fondsmanager, Versicherungsgesellschaften, Staatsfonds und andere institutionelle Anleger weltweit. Die Vermögensverwahrung und die damit verbundenen Dienstleistungen umfassen ein breites Spektrum an Fähigkeiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: Verwahrung; Fondsverwaltung; Outsourcing von Investmentoperationen; Investmentmanagement; Investmentrisiko- und Analyse-Dienstleistungen; Mitarbeiterleistungen; Wertpapierleihe; Devisenhandel; Treasury-Management; Brokerage-Dienstleistungen; Übergangsmanagement-Dienstleistungen; Bankwesen; und Cash-Management. Die Kundenbeziehungen werden über die Bank und die anderen Tochtergesellschaften des Unternehmens verwaltet, einschließlich Unterstützung von Standorten in Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten und der asiatisch-pazifischen Region.
Die Vermögensverwaltung konzentriert sich auf vermögende Einzelpersonen und Familien, Unternehmer, Führungskräfte, Fachleute, Rentner und etablierte privat geführte Unternehmen in ihren Zielmärkten. Um diese Zielgruppen zu unterstützen, bietet die Vermögensverwaltung Treuhand-, Investmentmanagement-, Verwahrungs- und philanthropische Dienstleistungen; Finanzberatung; Vormundschaft und Nachlassverwaltung; Familienunternehmensberatung; Finanzbildung für Familien; Brokerage-Dienstleistungen; sowie private und Geschäftsbankdienstleistungen. Die Vermögensverwaltung umfasst auch das Global Family Office, das maßgeschneiderte Dienstleistungen wie Investmentberatung; globale Verwahrung; Treuhänder; und Private Banking; Familienbüroberatung und Technologielösungen bietet, um den komplexen finanziellen und berichterstattungstechnischen Anforderungen von vermögenden Einzelpersonen und Familienbüros weltweit gerecht zu werden.
Die Vermögensverwaltung ist einer der größten Anbieter von Beratungsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten. Die Vermögensverwaltungsdienstleistungen werden von multidisziplinären Teams über ein Netzwerk von Büros in 19 US-Bundesstaaten und in Washington, D.C. sowie in Büros in London, Guernsey und Abu Dhabi erbracht.
Das Asset Management unterstützt über die verschiedenen Tochtergesellschaften des Unternehmens die Berichtssegmente Vermögensverwahrung und Wealth Management, indem es eine breite Palette von Asset Management- und damit verbundenen Dienstleistungen und anderen Produkten für Kunden weltweit bereitstellt. Die Anlagelösungen werden über separat verwaltete Konten, Bankgemeinschafts- und -kollektivfonds, registrierte Investmentgesellschaften, börsengehandelte Fonds, nicht-US-amerikanische kollektive Anlagefonds und nicht registrierte private Investmentfonds bereitgestellt. Die Fähigkeiten des Asset Management umfassen aktive und passive Aktien; aktive und passive festverzinsliche Wertpapiere; Cash-Management; Multi-Asset- und alternative Anlageklassen (wie Private Equity und Hedgefonds von Fonds); und Multi-Manager-Beratungsdienstleistungen und -produkte. Die Aktivitäten des Asset Management umfassen auch Overlay-Dienstleistungen und andere Risikomanagement-Dienstleistungen. Das Asset Management agiert international über Tochtergesellschaften und Vertriebsvereinbarungen, wobei Umsatz und Aufwand vollständig auf Vermögensverwahrung und Wealth Management verteilt sind.
Die Geschäftsstrategie von Northern Trust besteht darin, qualitativ hochwertige Finanzdienstleistungen für gezielte Marktsegmente anzubieten, in denen das Unternehmen Wettbewerbsvorteile und günstige Wachstumsaussichten sieht. Northern Trust legt dabei besonderen Wert auf die Entwicklung und den Ausbau wiederkehrender und skalierbarer Quellen für gebührenbasiertes Einkommen sowie kontinuierliche Produktivitätsverbesserungen.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Kredite des Unternehmens gewerbliche Kredite wie gewerbliche und institutionelle, gewerbliche Immobilien-, nicht-US-amerikanische und andere Kredite; private Kredite wie Kredite für Privatkunden, Wohnimmobilien-, nicht-US-amerikanische und andere Kredite.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens Nachfrage- und andere nicht verzinsliche Einlagen; Sparkonten, Geldmarkt- und andere verzinsliche Einlagen; Sparkassenbriefe und andere Termineinlagen; und nicht-US-amerikanische Niederlassungen - nicht verzinsliche Einlagen und verzinsliche Einlagen.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Investmentwerte des Unternehmens US-Staatsanleihen; Verbindlichkeiten von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; von Regierungsagenturen gesponserte Wertpapiere; nicht-US-amerikanische Staatsanleihen; Unternehmensanleihen; gedeckte Anleihen; Unterstaats-, supranationale und nicht-US-amerikanische Agenturanleihen; andere asset-backed securities; und gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Nach US-amerikanischem Recht ist das Unternehmen eine Bankholdinggesellschaft, die sich dafür entschieden hat, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein und der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch den Federal Reserve Board zu unterliegen.
Die Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems, mit Einlagen, die durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert sind, und unterliegt der Regulierung durch beide Behörden. Als in Illinois ansässige Bankgesellschaft unterliegt die Bank auch den Gesetzen und Vorschriften des Bundesstaates Illinois sowie der Prüfung und Aufsicht durch die Abteilung für Bankwesen des Illinois Department of Financial and Professional Regulation. Die Bank ist auch als Transferstelle beim Federal Reserve Board registriert und als Swap-Händler bei der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gemäß dem Commodity Exchange Act registriert. Folglich unterliegt die Bank der Aufsicht, Prüfung und Durchsetzung durch bestimmte andere Regulierungsbehörden, einschließlich der CFTC und der National Futures Association (NFA). Die nichtbanklichen Tochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen der Prüfung durch das Federal Reserve Board.
Gemäß Abschnitt 165(d) des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act) ist das Unternehmen verpflichtet, dem Federal Reserve Board und der FDIC regelmäßig einen Auflösungsplan für eine schnelle und geordnete Auflösung im Falle einer erheblichen finanziellen Notlage oder Insolvenz vorzulegen. Im August 2023 schlugen das Federal Reserve Board und die FDIC aktualisierte Leitlinien für die Auflösungsplanung vor, die für das Unternehmen gemäß Abschnitt 165(d) gelten. Der nächste Einreichungstermin für den 165(d)-Plan des Unternehmens im Jahr 2024 ist der 31. März 2025.
Zusätzlich ist die Bank als versichertes Einlageninstitut gemäß dem Federal Deposit Insurance Act verpflichtet, der FDIC periodisch Pläne für die Auflösung im Falle ihres Scheiterns vorzulegen, wobei der nächste Plan bis zum 1. Dezember 2024 eingereicht werden muss.
Separat legt die Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) der Europäischen Union den Rahmen für die Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten der Europäischen Union (EU) und systemrelevanten Investmentfirmen fest, einschließlich bestimmter Tochtergesellschaften und Niederlassungen der Bank.
Northern Trust Global Services SE, eine in Luxemburg ansässige indirekte Tochtergesellschaft der Bank, ist von der Europäischen Zentralbank (EZB) autorisiert und unterliegt der Aufsicht der EZB und der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Luxemburgs. Daher fällt Northern Trust Global Services SE in den Anwendungsbereich der BRRD, und ihre Sanierungs- und Abwicklungsplanung wird von der CSSF und dem Single Resolution Board (der Abwicklungsbehörde für von der EZB beaufsichtigte Institute) überwacht.
Gemäß den DFAST-Vorschriften ist das Unternehmen verpflichtet, sich jährlich den von der Federal Reserve Board durchgeführten regulatorischen Stresstests zu unterziehen.
Die Bank ist bei der CFTC als Swap-Händler registriert und unterliegt den CFTC- und NFA-Regeln und der Aufsicht im Zusammenhang mit ihrem Swap-Geschäft.
Zusätzlich sind bestimmte nichtbankliche Tochtergesellschaften, darunter Northern Trust Securities, Inc. und Northern Trust Investments, Inc., bei der CFTC als Commodity Trading Advisors und/oder Commodity Pool Operators registriert oder betreiben ihre Geschäfte gemäß den CFTC-Regeln und anderen Richtlinien unter bestimmten Ausnahmen von dieser Registrierung, und Commodity Pool Operators haben bestimmte Verantwortlichkeiten in Bezug auf jeden Pool, den sie betreiben oder beraten.
Northern Trust Securities, Inc. ist bei der SEC als Broker-Dealer registriert und Mitglied verschiedener Selbstregulierungsorganisationen, darunter die Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA). Northern Trust Securities, Inc. ist auch bei der Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) als kommunaler Wertpapierhändler registriert und unterliegt der Regulierung als solcher.
Northern Trust Securities, Inc. und andere Tochtergesellschaften des Unternehmens sind bei der SEC als Anlageberater registriert und unterliegen der Regulierung durch die SEC. Die registrierten Anlageberater des Unternehmens in den Vereinigten Staaten unterliegen dem Investment Advisers Act von 1940, in der geänderten Fassung (Investment Advisers Act), und den entsprechenden Regeln und Vorschriften der SEC, einschließlich Aufzeichnungs-, Betriebs- und Marketinganforderungen, Offenlegungspflichten, Treuhand- und anderen Verpflichtungen sowie Verboten gegen betrügerische Aktivitäten und anderen geltenden staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen und Vorschriften, einschließlich der Gesetze gegen Betrug.
Bestimmte Tochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen dem Bank Secrecy Act von 1970, in der geänderten Fassung durch den USA PATRIOT Act von 2001 und der Umsetzung in der Regulierung der Bundesbankenaufsichtsbehörden und des Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), der Banken zur Einhaltung von Anti-Geldwäsche (AML) und Finanztransparenzanforderungen verpflichtet, wie z.B. Durchführung von Sorgfaltspflichten, Überprüfung der Identität von Kunden und wirtschaftlich Berechtigten, Überwachung von Kunden-Transaktionen und Erkennung und Meldung verdächtiger Aktivitäten.
Das Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums verwaltet und vollstreckt US-amerikanische Wirtschaftssanktionsgesetze und -vorschriften, die es dem Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften verbieten, Geschäfte mit bestimmten Gerichtsbarkeiten und Parteien zu tätigen, die Ziel der US-amerikanischen Wirtschaftssanktionen sind, wie Organisationen und Länder, die verdächtigt werden, terroristische Handlungen zu unterstützen, zu beherbergen oder durchzuführen oder die Souveränität und territoriale Integrität demokratischer Länder zu untergraben.
Die Bank akzeptiert Einlagen, und berechtigte Einlagen sind bis zum Standardhöchstbetrag der Einlagensicherung durch die FDIC versichert, der für jede Eigentumsart und Kapazität, unter der die berechtigten Einlagenkonten geführt werden, 250.000 US-Dollar beträgt.
Die Bank unterliegt dem Community Reinvestment Act (CRA). Die meisten US-Bundesstaaten, die EU und andere nicht-US-amerikanische Rechtsgebiete haben auch ihre eigenen Gesetze und/oder Vorschriften zur Datenschutz und -sicherheit verabschiedet und erfordern die Benachrichtigung über Datenverletzungen, wie z.B. die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) in Europa und deren Äquivalent in Großbritannien (UK-GDPR), das Gesetz zum Schutz personenbezogener Informationen (PIPL) in China und den California Consumer Privacy Act, in der geänderten Fassung durch den California Privacy Rights Act (zusammen CCPA) in den Vereinigten Staaten. Ähnliche Gesetze sind in Kraft oder werden in anderen Rechtsgebieten, in denen das Unternehmen weltweit tätig ist, in Betracht gezogen.
Darüber hinaus ist die Bank als ausländische autorisierte Einlageneinrichtung in Australien nach dem Banking Act (Australien) und als Großbank in Singapur nach dem Banking Act (Singapur) lizenziert und unterliegt daher der Aufsicht der Australian Prudential Regulation Authority bzw. der Monetary Authority of Singapore.
Die europäischen Niederlassungen und Tochtergesellschaften von Northern Trust unterliegen den Gesetzen und Regulierungsbehörden der EU und der Mitgliedstaaten, in denen sie ansässig sind. Beispielsweise unterliegt Northern Trust Global Services SE als in der EU ansässige Kreditinstitut in Luxemburg der Aufsicht der EZB und der CSSF.
Die Northern Trust Corporation wurde 1889 gegründet.
