Northwest Bancshares, Inc. (Northwest) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Northwest Bank, die persönliche und geschäftliche Banklösungen, Anlageverwaltung und Treuhanddienste anbietet.
Die Northwest Bank betreibt verschiedene Gemeinschaftsbanken-Standorte in ihrem Marktgebiet in Pennsylvania, im westlichen New York, im östlichen Ohio und in Indiana. Die Hauptkreditaktivitäten des Unternehmens umfassen die Vergabe von Darlehen, die durch erstrangige Hypotheken auf selbstgenutzte Ein- b...
Northwest Bancshares, Inc. (Northwest) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Northwest Bank, die persönliche und geschäftliche Banklösungen, Anlageverwaltung und Treuhanddienste anbietet.
Die Northwest Bank betreibt verschiedene Gemeinschaftsbanken-Standorte in ihrem Marktgebiet in Pennsylvania, im westlichen New York, im östlichen Ohio und in Indiana. Die Hauptkreditaktivitäten des Unternehmens umfassen die Vergabe von Darlehen, die durch erstrangige Hypotheken auf selbstgenutzte Ein- bis Vierfamilienhäuser, kurzfristige Verbraucherdarlehen sowie gewerbliche Geschäfts- und gewerbliche Immobiliendarlehen besichert sind.
Die Hauptquellen der Mittel des Unternehmens sind persönliche und geschäftliche Einlagen, aufgenommene Mittel sowie die Tilgung von Darlehens- und handelbaren Wertpapieren.
Marktgebiet
Die Northwest Bank hat ihren Hauptsitz im Nordwesten von Pennsylvania und hat sich hauptsächlich durch Übernahmen in die südwestlichen und zentralen Regionen von Pennsylvania, sowie im westlichen New York, im nordöstlichen Ohio und in Indiana ausgedehnt.
Pennsylvania Marktgebiet. Das Einzelhandelsfilialnetz des Unternehmens mit Gemeinschaftsbankenbüros im Commonwealth of Pennsylvania umfasst 23 Bezirke. Der westliche Markt von Pennsylvania des Unternehmens wird von den Gesundheits- und Bildungsindustrien, Dienstleistungsunternehmen, Technologieunternehmen und kleinen Fertigungsbetrieben angetrieben. Der südöstliche Markt von Pennsylvania wird hauptsächlich von Dienstleistungsunternehmen angetrieben, dient aber auch als Schlafstadt für die Städte Baltimore, Maryland und Philadelphia, Pennsylvania.
Westliches New York Marktgebiet. Das Einzelhandelsfilialnetz des Unternehmens mit Gemeinschaftsbankenbüros in New York umfasst vier Bezirke im westlichen Teil des Bundesstaates. Dieser Markt wird von den Gesundheits- und Bildungsindustrien, Dienstleistungsunternehmen, Technologieunternehmen und kleinen Fertigungsbetrieben angetrieben.
Nordöstliches Ohio Marktgebiet. Das Einzelhandelsfilialnetz des Unternehmens mit Gemeinschaftsbankenbüros umfasst zwei Bezirke im nordöstlichen Ohio, einschließlich des Großraums Cleveland. Die wichtigsten Beschäftigungssektoren in diesem Markt ähneln dem angrenzenden Markt im westlichen Pennsylvania.
Indiana Marktgebiet. Das Einzelhandelsfilialnetz des Unternehmens mit Gemeinschaftsbankenbüros umfasst acht Bezirke in Indiana. Dieser Markt wird von den Gesundheits- und Bildungsindustrien, Dienstleistungsunternehmen, Technologieunternehmen und kleinen Fertigungsbetrieben angetrieben.
Kreditaktivitäten
Die Hauptkreditaktivitäten des Unternehmens umfassen die Vergabe von festverzinslichen und variabel verzinslichen Darlehen, die durch ein- bis vierfamiliäre Wohnimmobilien besichert sind, kurzfristige Verbraucherdarlehen sowie Darlehen, die durch Mehrfamilienwohnungen und gewerbliche Immobilien sowie gewerbliche Geschäftsdarlehen besichert sind. Im Allgemeinen konzentriert sich das Unternehmen bei seinen Kreditaktivitäten auf die geografischen Gebiete, in denen das Unternehmen Büros unterhält.
Wohnimmobilienkredite
Das Unternehmen bietet Wohnimmobilienkredite mit Laufzeiten von typischerweise 15 bis 30 Jahren an, entweder mit festen oder variablen Zinssätzen.
Die festverzinslichen Wohnimmobilienkreditprodukte des Unternehmens bieten feste Zinssätze für bis zu 30 Jahre an. Das Unternehmen verlangt eine Feuer- und Kaskoversicherung sowie eine Titelgarantie für einwandfreien Titel für alle Immobilien, die die Wohnimmobilienkredite des Unternehmens besichern. Das Unternehmen verlangt auch eine Hochwasserversicherung für Darlehen, die durch Immobilien in speziellen Hochwassergebieten besichert sind.
Das Unternehmen bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Wohnbaukredite vor allem für den Bau von selbstgenutzten Ein- bis Vierfamilienhäusern im Marktgebiet des Unternehmens an Bauherren oder Eigentümer, die einen Bauvertrag haben. Baukredite werden mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren vergeben, wobei eine Bauzeit von bis zu einem Jahr vorgesehen ist.
Darüber hinaus vergibt das Unternehmen Darlehen in seinem Marktgebiet, die durch einzelne unbebaute oder bebaute Grundstücke besichert sind. Grundstückskredite für den Bau von selbstgenutzten Wohnimmobilien werden mit festen Zinssätzen für Laufzeiten von bis zu zehn Jahren angeboten.
Eigenheimkredite und Kreditlinien
Im Allgemeinen sind die Eigenheimkredite des Unternehmens durch die Hauptwohnsitze der Kreditnehmer besichert, wobei ein maximales Darlehen-zu-Wert-Verhältnis, einschließlich der Hauptguthaben sowohl des ersten als auch des zweiten Hypothekendarlehens, von 95% oder weniger besteht. Das Unternehmen prüft Eigenheimkredite und Kreditlinien im Wesentlichen in der gleichen Weise wie Wohnimmobilienkredite.
Eigenheimkredite werden zu festen Zinssätzen mit amortisierten Laufzeiten von bis zu 20 Jahren angeboten. Kreditlinien für Eigenheime werden zu variablen Zinssätzen mit Laufzeiten von bis zu 25 Jahren angeboten, einschließlich einer Zeichnungsfrist von jeweils zehn Jahren.
Andere Verbraucherdarlehen
Die Hauptarten von anderen Verbraucherdarlehen, die das Unternehmen anbietet, sind direkte und indirekte Autokredite, Verkaufsfinanzierungsdarlehen, unbesicherte persönliche Darlehen, Kreditkartendarlehen und Darlehen, die durch Anlagekonten besichert sind. Diese Darlehen werden in der Regel mit Laufzeiten von zehn Jahren oder weniger angeboten.
Gewerbliche Immobilienkredite
Die Mehrfamilien-Gewerbeimmobilienkredite des Unternehmens sind durch Mehrfamilienhäuser wie Mietobjekte, Studentenwohnheime und Seniorenwohnanlagen besichert. Die anderen gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens sind durch nicht-wohnliche Immobilien wie Hotels, Bürogebäude, medizinische Einrichtungen, Produktionsstätten und Einzelhandelsbetriebe besichert. Zum 31. Dezember 2023 waren ein erheblicher Teil der Mehrfamilien-Gewerbeimmobilienkredite und gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens durch Immobilien in seinem Marktgebiet besichert.
Die größte gewerbliche Beziehung des Unternehmens besteht aus Mehrfamilienhäusern, Bürogebäuden, Hotels, Einzelhandelsgebäuden und Studentenwohnheimen.
Mehrfamilien-Gewerbe- und gewerbliche Immobilienkredite werden zu sowohl variablen als auch festen Zinssätzen angeboten. Die Konditionen jedes Mehrfamilien-Wohn- und gewerblichen Immobilienkredits werden individuell verhandelt. Das Unternehmen vergibt Mehrfamilien-Gewerbe- und gewerbliche Immobilienkredite im Allgemeinen in Höhe von bis zu 80% des geschätzten Werts der das Darlehen besichernden Immobilie.
Gewerbliche Kredite
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Kredite zur Finanzierung verschiedener Aktivitäten in seinem Marktgebiet, von denen einige teilweise durch zusätzliche Immobilienbesicherungen abgesichert sind. Zum 31. Dezember 2023 war die größte gewerbliche Kreditbeziehung des Unternehmens im Bereich Internet, Kabel und Telefon tätig.
Gewerbliche Geschäftsdarlehen werden zu sowohl festen als auch variablen Zinssätzen angeboten. Das Unternehmen vergibt gewerbliche Kredite über sein Netzwerk von Small Business und Commercial Loan Officers, die sich in den Gebieten des Unternehmens befinden. Darüber hinaus vergibt die Commercial Finance-Gruppe des Unternehmens Darlehen, an denen mehrere Banken beteiligt sein können. Diese Darlehen werden an Unternehmen vergeben, die im Marktgebiet des Unternehmens tätig sind.
Anlageaktivitäten
Das Unternehmen erwirbt Schuldverschreibungen und hypothekenbesicherte Wertpapiere, die im Allgemeinen von der Federal Home Loan Bank („FHLB“), Fannie Mae („FNMA“), Freddie Mac („FHLMC“) oder Ginnie Mae („GNMA“) emittiert werden.
Mittelquellen
Einlagen. Persönliche und geschäftliche Einlagen werden aus dem Marktgebiet des Unternehmens generiert, indem eine breite Auswahl an Einlageinstrumenten angeboten wird, einschließlich Girokonten, Sparkonten, Geldmarkteinlagenkonten, Termineinlagenkonten und individuelle Altersvorsorgekonten. Während das Unternehmen Einlagen von 250.000 USD oder mehr annimmt, bietet das Unternehmen keine Premiumzinsen für solche Einlagen an. Das Unternehmen nimmt über das CDARS-Programm vermittelte Einlagen an, wirbt jedoch im Allgemeinen nicht um Mittel außerhalb seines Marktgebiets.
Tochtergesellschaften
Zum 31. Dezember 2023 hatte die Northwest Bank drei aktive hundertprozentige Tochtergesellschaften; Great Northwest Corporation, Northwest Capital Group, Inc. und Mutual Federal Interest Corporation.
Die Great Northwest Corporation hält Beteiligungen an staatlich geförderten Sozialwohnungsprojekten an verschiedenen Standorten im Marktgebiet des Unternehmens.
Die Haupttätigkeit der Northwest Capital Group, Inc. besteht darin, Eigenschaften zu besitzen, zu betreiben und letztendlich zu veräußern, die durch Zwangsversteigerung erworben wurden.
Die Mutual Federal Interest Corporation, eine in Nevada ansässige Gesellschaft, hält und verwaltet einen Teil des Anlageportfolios der Northwest Bank sowie geschlossene erstrangige Hypothekendarlehen für Verbraucher.
Die Northwest Settlement Agency, LLC (die im ersten Quartal 2023 den Betrieb eingestellt und inaktiv wurde) bot Kreditnehmern der Northwest Bank und anderen Kreditgebern Titelversicherungen an.
Handelbare Wertpapierportfolios
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die handelbaren Wertpapier- und hypothekenbesicherten Wertpapierportfolios des Unternehmens von Regierungsgesellschaften unterstützte US-Regierungs- und Agenturverpflichtungen, Kommunalwertpapiere, Unternehmensschuldverschreibungen; und Durchlaufzertifikate und CMOs.
Überwachung und Regulierung
Als Bankholdinggesellschaft ist das Unternehmen verpflichtet, die Regeln und Vorschriften des Board of Governors der Federal Reserve System (des „Federal Reserve Board“) einzuhalten und bestimmte Berichte bei diesem einzureichen sowie von diesem geprüft zu werden. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission nach den Bundeswertpapiergesetzen.
Die Northwest Bank ist eine nach Pennsylvania-Recht gegründete Aktiensparkasse und die Einlagenkonten des Unternehmens sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds der FDIC (der „DIF“) versichert. Die Northwest Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung durch das Department of Banking and Securities des Commonwealth of Pennsylvania (das „Department of Banking“) als ihre Gründungsbehörde sowie durch die FDIC als ihre Hauptaufsichtsbehörde und Versicherer ihrer Einlagenkonten.
Die Northwest Bank unterliegt auch einer umfangreichen Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die FDIC als ihre Hauptaufsichtsbehörde. Die Einlagenkonten der Northwest Bank sind durch den DIF bis zum gesetzlich vorgesehenen Höchstbetrag versichert. Die Northwest Bank ist Mitglied der FHLB von Pittsburgh.
Transaktionen zwischen der Northwest Bank und ihren verbundenen Unternehmen, einschließlich des Unternehmens, sind durch die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act, die auf FDIC-versicherte staatliche Nichtmitgliedsbanken durch Abschnitt 18(j) des Federal Deposit Insurance Act anwendbar sind, sowie durch die umsetzende Verordnung des Federal Reserve Act, die Verordnung W, begrenzt.
Die Northwest Bank ist Mitglied des Federal Home Loan Bank Systems. Der Bank Secrecy Act („BSA“) und der Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 („USA PATRIOT Act“) verlangen von der Northwest Bank die Implementierung eines Compliance-Programms zur Erkennung und Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und illegaler Kriminalität. Das Unternehmen hat Richtlinien, Verfahren und Systeme eingerichtet, um mit dem BSA, dem USA PATRIOT Act und den entsprechenden Vorschriften in Übereinstimmung zu sein.
Die Stammaktien des Unternehmens sind gemäß Abschnitt 12(b) des Exchange Act bei der SEC registriert. Das Unternehmen unterliegt auch den Proxy-Regeln, den Regeln für Übernahmeangebote, den Beschränkungen für Insiderhandel, der jährlichen und periodischen Berichterstattung sowie anderen Anforderungen des Exchange Act.
Das Sarbanes-Oxley-Gesetz gilt im Allgemeinen für alle Unternehmen, die periodische Berichte bei der Securities and Exchange Commission gemäß dem Exchange Act einreichen oder einreichen müssen. Das Unternehmen hat Richtlinien, Verfahren und Systeme eingerichtet, um mit diesem Gesetz und den entsprechenden Vorschriften in Übereinstimmung zu sein.
Geschichte
Die Northwest Bancshares, Inc. wurde 1896 gegründet. Das Unternehmen, eine Maryland-Gesellschaft, wurde 2009 gegründet.
