Die Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Bancorp Bank, National Association, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das nationale Spezialkreditsegment des Unternehmens umfasst institutionelles Banking, gewerbliche Immobilienbrückenfinanzierung, Kreditvergabe an kleine Unternehmen und gewerbliches Flottenleasing. Die Geschäftslinie des institutionellen Bankings des Unternehmens bietet wertpapierbesicherte Kreditlinien („SBLOC“) und Kreditlinien mit de...
Die Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Bancorp Bank, National Association, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das nationale Spezialkreditsegment des Unternehmens umfasst institutionelles Banking, gewerbliche Immobilienbrückenfinanzierung, Kreditvergabe an kleine Unternehmen und gewerbliches Flottenleasing. Die Geschäftslinie des institutionellen Bankings des Unternehmens bietet wertpapierbesicherte Kreditlinien („SBLOC“) und Kreditlinien mit dem Barwert von Versicherungspolicen („IBLOC“) über Affinitätsgruppen wie Anlageberater an. SBLOCs und IBLOCs sind jeweils durch handelbare Wertpapiere und den Barwert von Versicherungspolicen besichert und werden in der Regel in Verbindung mit Brokerkonten angeboten. Die Geschäftslinie des institutionellen Bankings des Unternehmens bietet auch Finanzierungen für Anlageberater an, die für die Refinanzierung von Schulden, den Erwerb eines anderen Unternehmens oder die interne Nachfolge bestimmt sind. Darüber hinaus bietet das Unternehmen gewerbliche Immobilienbrückenfinanzierungen an (manchmal auch als „REBL“ oder „gewerbliche Immobilienbrückenfinanzierungen“ bezeichnet), von denen der überwiegende Teil durch Apartmentgebäude besichert ist. Das Unternehmen bietet auch Kredite an kleine Unternehmen („SBLs“), die hauptsächlich aus Krediten der Small Business Administration („SBA“) und Flottenleasing sowie in geringerem Maße aus anderem Ausrüstungsleasing („Direktes Leasingfinanzierung“) für kleine und mittelständische Unternehmen bestehen. Flotten- und Ausrüstungsleasing umfasst Nutzfahrzeuge, einschließlich Lastwagen und Spezialfahrzeuge und Ausrüstungen.
Der Großteil der Einlagen und des Nichtzins-Einkommens des Unternehmens wird im Zahlungssegment des Unternehmens oder der Fintech Solutions Group generiert, das aus Verbrauchertransaktionskonten besteht, die über von der Bank ausgegebene Prepaid- oder Debitkarten zugegriffen werden, sowie aus Zahlungsunternehmen, die die Unternehmens- und Verbraucherzahlungen ihrer Kunden abwickeln, automatisierten Clearingstellenkonten, der Abwicklung von Kartenzahlungen im Auftrag von Händlern und anderen Zahlungen über die Bank. Die über Karten zugänglichen Einlagenkonten bestehen aus Debit- und Prepaid-Konten, die von Unternehmen generiert werden, die direkt an Endbenutzer vermarkten. Die verschiedenen Arten von über Karten zugänglichen Einlagenkonten des Unternehmens umfassen: Verbraucher- und Geschäfts-Debitkarten, allgemeine wiederaufladbare Prepaid-Karten, vorsteuerliche medizinische Ausgaben, Gehaltsabrechnung, Geschenke, Regierungs-, Unternehmensanreize, Prämien, Geschäftskonten und andere. Die ACH-Konten des Unternehmens erleichtern die Zahlung von Rechnungen und die Akquisitions-Konten des Unternehmens bieten Clearing- und Abwicklungsdienste für Zahlungen an Händler, die über Verbände wie Visa oder Mastercard abgewickelt werden müssen. Bankdienstleistungen für Verbrauchertransaktionen werden Organisationen mit einer bestehenden Kundenbasis angeboten, die darauf abzielen, die Dienstleistungen dieser Organisationen zu unterstützen oder zu ergänzen, was das Unternehmen als „Affinitäts- oder Private-Label-Banking“ bezeichnet. Diese Dienstleistungen umfassen Kredit- und Einlagenkonten für Anlageberatungsunternehmen über die Geschäftsabteilung des institutionellen Bankings des Unternehmens. Das Unternehmen bietet diese Dienstleistungen in der Regel unter dem Namen und über die Einrichtungen jeder Organisation an, mit der das Unternehmen eine Beziehung aufbaut.
Strategien
Die Geschäftsstrategie des Unternehmens konzentriert sich auf zahlungs- und einlagenbezogene Aktivitäten.
Die Hauptstrategien des Unternehmens sind die Finanzierung des Kredit- und Anlageportfoliowachstums des Unternehmens mit stabilen Einlagen und die Generierung von Nichtzins-Einkommen aus Prepaid- und Debitkartenkonten sowie anderen Zahlungsabwicklungen; den Aufbau von Beziehungen zu Affinitätsgruppen, um gesponserten Zugang zu deren Mitgliedschaft, Kunden oder Kundenstamm zu erhalten, um die Dienstleistungen des Unternehmens über Private-Label-Banking zu vermarkten; Produkte über Private-Label-Banking anzubieten; Unternehmen zu bedienen, die Zahlungsdienstleistungen für Unternehmen und Einzelpersonen bereitstellen; und die bestehende Infrastruktur des Unternehmens als Plattform für das Wachstum zu nutzen.
Spezialfinanzierung: Kreditaktivitäten
Die Kreditaktivitäten im Spezialkreditsegment des Unternehmens umfassen SBLOC, IBLOC und Kredite an Anlageberater, direkte Leasingfinanzierung und SBLs.
SBLOC, IBLOC und Finanzierung für Anlageberater. Das Unternehmen vergibt SBLOC-Darlehen an Einzelpersonen, Treuhandgesellschaften und Unternehmen, die durch eine Verpfändung von handelbaren Wertpapieren abgesichert sind, die in einem oder mehreren Konten geführt werden, für die das Unternehmen eine Wertpapierkontrollvereinbarung erhält. Die verpfändeten Wertpapiere können entweder Schuldtitel oder Eigenkapitaltitel oder eine Kombination davon sein, aber alle diese Wertpapiere müssen an einer nationalen Börse oder einem automatisierten Zwischenhändlerquotierungssystem notiert sein. SBLOCs sind in der Regel auf Abruf zahlbar. Die meisten SBLOCs des Unternehmens werden gezogen, um einen spezifischen Bedarf des Kreditnehmers zu decken (z. B. für die Brückenfinanzierung von Immobilien) und werden in der Regel für 12 bis 18 Monate gezogen.
Das Unternehmen vergibt auch Kredite, die durch den Rückkaufswert geeigneter Lebensversicherungspolicen besichert sind, oder IBLOCs. Sollte ein Kredit ausfallen, sind die Hauptrisiken für IBLOCs, dass das Versicherungsunternehmen, das die Police ausstellt, zahlungsunfähig wird oder das Unternehmen die Abtretung der Policenerlöse nicht anerkennt. Zur Minderung dieser Risiken werden die Bewertungen der Versicherungsunternehmen regelmäßig auf die Einhaltung der Standards des Unternehmens überprüft. Darüber hinaus nutzt die Bank Abtretungen des Rückkaufswerts.
Die Bank vergibt auch Kredite an Anlageberater für die Refinanzierung von Schulden, den Erwerb eines anderen Unternehmens oder die interne Nachfolge. Die maximalen Kreditbeträge sind auf 70% des geschätzten Unternehmenswerts begrenzt, basierend auf einer Bewertung durch Dritte, können jedoch je nach Schuldendienstdeckungsverhältnis erhöht werden. Persönliche Garantien und allgemeine Unternehmenspfandrechte werden bei Bedarf eingeholt.
SBLOC- und IBLOC-Kredite sind Abrufkredite und werden in der Regel monatlich neu bewertet, wenn sich der Leitzins ändert. Kredite an Anlageberater haben in der Regel eine Laufzeit von sieben Jahren mit festen Zinssätzen.
Leasing. Das Unternehmen bietet Leasingfinanzierungen für gewerbliche und staatliche Fahrzeugflotten, einschließlich Lastwagen und anderen Spezialfahrzeugen an und bietet in geringerem Maße Leasingfinanzierungen für andere Ausrüstungen an. Die Leasingverträge des Unternehmens sind entweder offene oder geschlossene Leasingverträge. Ein offener Leasingvertrag ist ein Vertrag, bei dem der Leasingnehmer am Ende der Vertragslaufzeit dem Unternehmen den Unterschied zwischen dem Betrag zahlen muss, zu dem das Unternehmen das geleasten Vermögenswert verkauft und dem festgelegten Beendigungswert. Der Beendigungswert ist ein vertraglich vereinbarter Wert, der von den Parteien zu Beginn eines Leasingvertrags als Wert des geleasten Vermögenswerts am Ende der Laufzeit festgelegt wird. Ein geschlossener Leasingvertrag ist ein Vertrag, bei dem keine solche Zahlung bei Vertragsende fällig wird. Bei einem geschlossenen Leasingvertrag trägt das Unternehmen als Leasinggeber das Risiko, dass der Betrag, der beim Verkauf des geleasten Vermögenswerts erzielt wird, geringer ist als der Restwert. Das Unternehmen verwendet eine Kreditmatrix, die die erforderlichen finanziellen Informationen für die Bewertung von Krediten über 150.000 US-Dollar skizziert. Für Beträge unter 150.000 US-Dollar, die bestimmte Kriterien erfüllen, unterstützt das Unternehmen seinen Entscheidungsprozess durch die Verwendung eines Bewertungsmodells. Die Laufzeiten für Leasingverträge betragen in der Regel 36 bis 60 Monate.
SBLs. SBLs, oder Kredite an kleine Unternehmen, bestehen hauptsächlich aus SBA-Krediten. Das Unternehmen nimmt als bevorzugter SBA-Kreditgeber an zwei laufenden Kreditprogrammen teil, die von der SBA eingerichtet wurden: dem 7(a) Loan Guarantee Program (dem „7(a) Program“) und dem 504 Fixed Asset Financing Program (dem „504 Program“). Das 7(a) Programm soll kleinen Unternehmen helfen, ihre Unternehmen zu gründen oder zu erweitern, indem es teilweise Garantien für Kredite bereitstellt, die von Banken und Nichtbankkreditinstituten für spezifische Geschäftszwecke, einschließlich lang- oder kurzfristigem Betriebskapital; Mittel für den Kauf von Ausrüstung, Maschinen, Materialien und Vorräten; Mittel für den Kauf, Bau oder die Renovierung von Immobilien; und Mittel für den Erwerb, den Betrieb oder die Erweiterung eines bestehenden Unternehmens oder die Refinanzierung bestehender Schulden, unter Bedingungen, die von der SBA festgelegt wurden. Die Kreditbedingungen müssen den von der SBA festgelegten Parametern entsprechen, einschließlich der Kreditnehmerberechtigung, der Kreditlaufzeit und des maximalen Kreditbetrags. Während 7(a) Programmkredite historisch gesehen eine durchschnittliche Laufzeit von fünf bis sieben Jahren hatten, werden sie anfänglich zwischen 90 Tagen und 60 Monaten neu bewertet, wobei die Zinssätze variabel sind und sich quartalsweise auf der Grundlage von Änderungen des Leitzinses anpassen. Die Kreditbeträge des 7(a) Programms sind nicht auf einen Prozentsatz des geschätzten Sicherheitswerts beschränkt, sondern basieren auf der Fähigkeit des Unternehmens, den Kredit aus seinem Cashflow zurückzuzahlen. 7(a) Programmkredite müssen durch alle verfügbaren Unternehmensvermögenswerte und persönliche Immobilien gesichert sein, bis der Rückgewinnungswert dem Kreditbetrag entspricht oder bis alle persönlichen Immobilien des Kreditnehmers verpfändet wurden. Persönliche Garantien werden von allen Eigentümern von 20% oder mehr des Eigenkapitals des Unternehmens verlangt, obwohl die Kreditgeber auch persönliche Garantien von Eigentümern von weniger als 20% verlangen können. Die Kreditgarantien können bis zu 85% des Kreditbetrags für Kredite bis zu 150.000 US-Dollar und 75% für Kredite über diesem Betrag betragen.
Die SBA-Kreditgarantie wird in der Regel an den Kreditgeber nach der Liquidation aller Sicherheiten gezahlt, kann jedoch vor der Liquidation bestimmter Vermögenswerte gezahlt werden, um Verluste aufgrund von Sicherheitsmängeln bis zum Prozentsatz der Garantie zu mindern. Um die Garantie aufrechtzuerhalten, muss das Unternehmen die geltenden SBA-Vorschriften einhalten.
Das 504 Programm ist darauf ausgelegt, kleinen Unternehmen Finanzierungen für den Kauf von Sachanlagen, einschließlich Immobilien und Gebäuden, zur Verfügung zu stellen; den Kauf von Verbesserungen an Immobilien; den Bau neuer Einrichtungen oder die Modernisierung, Renovierung oder Umwandlung bestehender Einrichtungen; den Kauf von langfristigen Maschinen und Ausrüstungen; und die Refinanzierung von Schulden. Ein 504 Programmkredit darf nicht für Betriebskapital, Handelsvermögenskäufe oder Investitionen in Mietimmobilien verwendet werden. Bei einer 504 Programmförderung muss der Kreditnehmer 10% des Finanzierungsbetrags bereitstellen, das Unternehmen 50% des Finanzierungsbetrags und ein Certified Development Company („CDC“) 40% des Finanzierungsbetrags. Wenn der Kreditnehmer weniger als zwei Jahre Betriebserfahrung hat oder wenn die finanzierten Vermögenswerte als „speziell“ betrachtet werden, betragen die Finanzierungsprozentsätze 15%, 50% bzw. 35%. Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, betragen die Finanzierungsprozentsätze 20%, 50% bzw. 30%. Das Unternehmen erhält eine erste Grundschuld an den finanzierten Vermögenswerten und das CDC erhält eine zweite Grundschuld. Persönliche Garantien der Hauptinhaber des Unternehmens sind erforderlich. Die Mittel für die CDC-Kredite werden durch eine monatliche Versteigerung von Anleihen aufgebracht, die von der US-Regierung garantiert sind, und dementsprechend würde die Fähigkeit des Unternehmens, 504 Programmkredite zu vergeben, eingeschränkt oder beendet, wenn die Regierungsgarantien eingeschränkt oder beendet werden. Bestimmte grundlegende Kreditbedingungen, wie beim 7(a) Programm, werden von der SBA festgelegt, einschließlich der Kreditnehmerberechtigung, des maximalen Kreditbetrags, des maximalen Fälligkeitsdatums, der Zinssätze und der Kreditgebühren. Während Immobilien bewertet und Werte für andere Sicherheiten festgelegt werden und der Kreditbetrag auf einen Prozentsatz der Kosten der vom Kreditnehmer erworbenen Vermögenswerte begrenzt ist, können solche Beträge bei einem Verfall der Werte unter die geschätzten Werte und unter den ausstehenden Kreditbetrag fallen, was den Preis, zu dem das Unternehmen den Kredit verkaufen könnte, reduzieren würde.
Einlagenprodukte und -dienstleistungen
Das Unternehmen bietet eine Reihe von Einlagenprodukten und -dienstleistungen, die über die Fintech Solutions und Institutionelle Bankengruppen des Unternehmens zum Nutzen der Affinitätsgruppenkunden des Unternehmens und ihrer Kundenbasis bereitgestellt werden. Diese Produkte können direkt oder über die Private-Label-Banking-Strategie des Unternehmens angeboten werden. Dazu gehören Girokonten, Sparkonten, Geschäftskonten und verschiedene Arten von Prepaid- und Debitkarten.
Das Unternehmen bietet auch ACH-Rechnungszahlung und andere Zahlungsdienste an.
Zahlungsprodukte und -dienstleistungen, die über die Fintech Solutions Group des Unternehmens angeboten werden
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Giro- und Sparkonten sowie anderen Bankdienstleistungen für Fintech-Unternehmen und andere Affinitätsgruppen an, die variieren können und Betrugserkennung, Geldwäschebekämpfung, Verbraucher-Compliance und andere regulatorische Funktionen, Abstimmung, Sponsorship in Visa- oder Mastercard-Verbänden, ACH-Verarbeitung, schnelle Geldüberweisung und andere Zahlungsfähigkeiten umfassen.
Kartenausgabedienste. Das Unternehmen gibt Debit- und Prepaid-Karten aus, um auf verschiedene Arten von Einlagenkonten zuzugreifen, einschließlich: Verbraucher- und Geschäfts-Debitkarten, allgemeine wiederaufladbare Prepaid-Karten, vorsteuerliche medizinische Ausgaben, Gehaltsabrechnung, Geschenke, Regierungs-, Unternehmensanreize, Prämien, Geschäftskonten und andere. Die Konten des Unternehmens werden Endbenutzern in den USA über die Beziehungen des Unternehmens zu Fintech-Unternehmen, Leistungsverwaltern von Drittanbietern, Versicherern, Unternehmensanreizunternehmen, Rabattabwicklungsorganisationen, Gehaltsabrechnungsverwaltern, großen Einzelhandelsketten, Verbraucherserviceorganisationen und anderen angeboten. Die Karten des Unternehmens sind durch Vereinbarungen mit Visa, Mastercard und Discover markenrechtlich geschützt. Der Großteil
