Die TFS Financial Corporation betreibt über ihre Tochtergesellschaften als bundesstaatlich gecharterte Aktiengesellschaft. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, MHC.
Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens ist das Retail-Verbrauchergeschäft, einschließlich Hypothekenvergabe, Einlagensammlung und anderen Finanzdienstleistungen.
Die wichtigsten operativen Tochtergesellschaften des Unternehmens sind die Association (Third Fe...
Die TFS Financial Corporation betreibt über ihre Tochtergesellschaften als bundesstaatlich gecharterte Aktiengesellschaft. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland, MHC.
Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens ist das Retail-Verbrauchergeschäft, einschließlich Hypothekenvergabe, Einlagensammlung und anderen Finanzdienstleistungen.
Die wichtigsten operativen Tochtergesellschaften des Unternehmens sind die Association (Third Federal Savings and Loan Association of Cleveland) und Third Capital, Inc. Die Association ist eine Bundes-Sparkasse, die ihren Kunden in Ohio und Florida über ihre Full-Service-Filialen, zwei Kreditproduktionsbüros, ein Kundenservice-Callcenter und eine Internetseite Einzelhandelskredite und Spareinlagenprodukte anbietet. Die Association bietet auch Spareinlagenprodukte, Hypothekenkäufe, Refinanzierungskredite für Ersthypotheken, Kreditlinien für Eigenheimbesitzer und Eigenheimkredite in Staaten außerhalb ihres Filialnetzes an. Die Association erwirbt auch Ersthypothekendarlehen über eine Korrespondenzkreditpartnerschaft. Third Capital, Inc. wurde gegründet, um nicht-sparende Investitionen und Tochterunternehmen zu halten.
Die Hauptgeschäftsstrategie der Association besteht darin, Hypothekendarlehen mit Zinssätzen zu vergeben, die wettbewerbsfähig sind mit ähnlichen Produkten anderer Finanzinstitute in ihren Märkten. Ebenso bietet die Association Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und Festgeldkonten an, die jeweils Zinssätze aufweisen, die wettbewerbsfähig sind mit ähnlichen Produkten anderer Finanzinstitute in ihren Märkten. Die Association beabsichtigt, diese Geschäftsphilosophie weiter zu verfolgen. Obwohl diese Strategie der Association nicht ermöglicht, die höchsten Zinssätze auf den angebotenen Krediten zu erzielen oder die niedrigsten Zinssätze auf ihren Einlagenkonten zu zahlen, glaubt die Association, dass diese Strategie der Hauptgrund für ihr erfolgreiches Wachstum in der Vergangenheit ist und auch in Zukunft erfolgreich sein wird.
Die Association zieht Einlagen von Privatkunden aus den Gebieten um ihren Hauptsitz und ihre Filialen an. Sie nutzt auch ihre Internetseite, Direktwerbung und ihr Kundenservice-Callcenter, um Kreditanträge zu generieren und Einlagen von Privatkunden anzuziehen. Langfristige vermittelte CDs und Vorschüsse von der FHLB von Cincinnati sowie kurzfristige vermittelte CDs und Vorschüsse von der FHLB von Cincinnati, die durch Zinsaustauschverträge auf längere Laufzeiten abgesichert sind, werden ebenfalls als kostengünstige Finanzierungsalternativen genutzt. Neben Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien vergibt die Association auch Baukredite an Einzelpersonen für den Bau ihrer eigenen Wohnhäuser durch einen qualifizierten Bauunternehmer. Die Association bietet auch Eigenheimkredite und Kreditlinien unter bestimmten Immobilien- und Bonitätsbedingungen an. Die Association behält einen Großteil der von ihr vergebenen Kredite in ihrem Portfolio. Die Association erwirbt auch Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen über eine Korrespondenzkreditpartnerschaft. Die verkauften Kredite der Association bestehen hauptsächlich aus langfristigen Festzins-Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen. Die Association behält die Service-Rechte an allen verkauften Krediten. Die Erträge der Association stammen hauptsächlich aus Zinsen auf Kredite und, in geringerem Maße, aus Zinsen auf verzinsliche Einlagen bei anderen Finanzinstituten, Einlagen bei der FRS, verkauften Bundesmitteln, Anlagepapieren, einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere, und Dividenden aus FHLB von Cincinnati-Aktien. Die Association generiert auch Erträge aus Gebühren, Gewinnen aus Kreditverkäufen und Servicegebühren. Die Hauptquellen der Mittel der Association sind Einlagen, Kreditaufnahmen, Tilgungen von Kapital und Zinsen auf Kredite und Wertpapiere sowie Erlöse aus Kreditverkäufen.
Marktbereich
Die Association führt ihre Geschäfte von ihrem Hauptsitz in Cleveland, Ohio, und von verschiedenen zusätzlichen Full-Service-Filialen und verschiedenen Kreditproduktionsbüros in den Bundesstaaten Ohio und Florida aus. In Ohio unterhält die Association verschiedene Full-Service-Filialen in den nordöstlichen Ohio-Landkreisen Cuyahoga, Lake, Lorain, Medina und Summit; ein regionales Kreditproduktionsbüro im zentralen Ohio (Columbus, Ohio) und ein regionales Kreditproduktionsbüro im südlichen Ohio-Landkreis Butler (Cincinnati, Ohio). In Florida betreibt die Association verschiedene Full-Service-Filialen in den Landkreisen Pasco, Pinellas, Hillsborough, Sarasota, Lee, Collier, Palm Beach und Broward.
Die Association bietet auch Spareinlagen- und Kreditprodukte in Staaten außerhalb ihrer Kernmärkte Ohio, Florida, Kentucky und Indiana über ihr Kundenservice-Callcenter und ihre Internetseite an. Die Association erwirbt auch Ersthypothekendarlehen von ihrem Korrespondenzkreditpartner in Ohio, Indiana, North Carolina, South Carolina, Pennsylvania und Michigan. Spareinlagenprodukte sind in allen 50 Bundesstaaten verfügbar, während Ersthypothekendarlehen, Kreditlinien für Eigenheimbesitzer, Eigenheimkredite und Brückendarlehen in bis zu 27 Bundesstaaten und im District of Columbia angeboten werden.
Die Hauptstrategie der Association zur Steigerung und Bindung ihrer Kundenbasis besteht darin, wettbewerbsfähige Einlagen- und Kreditzinsen sowie andere Produktmerkmale anzubieten, die mit außergewöhnlichem Kundenservice in jedem ihrer Märkte verbunden sind.
Das Unternehmen setzt weiterhin auf einen vielschichtigen Ansatz, um seine Bemühungen zur Stärkung des Kunden- und Marktplatzvertrauens zu unterstützen. Zunächst stellt das Unternehmen allen Mitarbeitern gründliche und zeitnahe Informationen zur Verfügung, um sie auf ihre täglichen Interaktionen mit Kunden und anderen Personen außerhalb des Unternehmens vorzubereiten.
Kreditaktivitäten
Die Hauptkreditaktivität des Unternehmens besteht in der Vergabe von bis zu 30-jährigen Festzins- und variabel verzinslichen Ersthypothekendarlehen zum Kauf oder zur Refinanzierung von Wohnimmobilien. Das Unternehmen bietet auch Eigenheimkredite und Kreditlinien sowie Baukredite an Einzelpersonen an (für den Bau ihrer eigenen Wohnhäuser durch einen qualifizierten Bauunternehmer). Das Unternehmen vergibt Kredite in 27 Bundesstaaten und im District of Columbia und erwirbt über eine Korrespondenzkreditpartnerschaft Ersthypothekendarlehen in sechs dieser Staaten.
Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen. Die Hauptkreditaktivität des Unternehmens besteht in der Vergabe von Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen. Das Unternehmen bietet Festzins-Hypothekendarlehen mit Laufzeiten von 30 Jahren oder weniger an, die vollständig amortisiert sind und monatliche Tilgungsraten aufweisen, sowie variabel verzinsliche Hypothekendarlehen, die über einen Zeitraum von bis zu 30 Jahren amortisiert sind, einen anfänglichen Festzinssatz für drei oder fünf Jahre bieten und dann jährlich angepasst werden, unterliegend den Optionen zur Zinsumstellung, wie später in diesem Abschnitt erläutert. Zum 30. September 2024 wurden keine „nur Zinsen“-Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen im Portfolio des Unternehmens gehalten.
Das Unternehmen vergibt oder erwirbt in der Regel sowohl Festzins- als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen in Höhe von bis zu 2 Millionen US-Dollar für selbstgenutzte Ein- bis Vierfamilienhäuser in den meisten seiner Kreditmärkte. Die für höhere Beträge vergebenen oder erworbenen Darlehen werden im Allgemeinen als „Jumbo-Darlehen“ bezeichnet. Das Unternehmen prüft Jumbo-Darlehen im Allgemeinen ähnlich wie konforme Darlehen. Jumbo-Darlehen sind in den Marktgebieten des Unternehmens nicht ungewöhnlich.
Das Unternehmen bietet „Smart Rate“-variabel verzinsliche Hypothekendarlehensprodukte an, die durch Wohnimmobilien mit festen Zinssätzen für einen anfänglichen Zeitraum von drei oder fünf Jahren gesichert sind, nach denen der Zinssatz in der Regel jährlich auf der Grundlage eines vertraglichen Aufschlags oder Margins, der an den Prime Rate gemäß dem Wall Street Journal gekoppelt ist, neu festgelegt wird.
Das Unternehmen behält die Service-Rechte an allen verkauften Darlehen, um Gebühreneinnahmen zu generieren und sein Engagement für den Kundenservice zu stärken. Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen, die verkauft wurden, wurden im Allgemeinen nach den Richtlinien von Fannie Mae unterzeichnet. Zum Zeitpunkt des Abschlusses dieser Darlehen besitzt das Unternehmen die Darlehen und verkauft sie anschließend an Fannie Mae und andere, wobei normale und übliche Zusicherungen und Garantien, einschließlich Zusicherungen und Garantien in Bezug auf die Einhaltung, im Allgemeinen mit den Unterzeichnungsstandards von Fannie Mae, erfolgen.
Das Unternehmen verlangt bei allen seinen Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen eine Titelversicherung. Das Unternehmen verlangt auch, dass die Kreditnehmer eine Feuer- und erweiterte Deckungs-Kaskoversicherung (und, falls erforderlich, eine Hochwasserversicherung bis zu 250.000 US-Dollar) in Höhe mindestens des geringeren Betrags des Darlehenssaldo oder der Wiederbeschaffungskosten der Verbesserungen aufrechterhalten. Der Großteil seiner Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen verfügt über ein Hypothekentreuhandkonto, aus dem Zahlungen für Grundsteuern und in geringerem Maße für Gebäudeversicherung und Hochwasserversicherung geleistet werden. Das Unternehmen führt keine Umwelttests bei Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen durch, es sei denn, spezifische Bedenken hinsichtlich Gefahren werden vom Gutachter, der im Zusammenhang mit der Kreditvergabe des Darlehens verwendet wird, identifiziert.
Eigenheimkredite und Kreditlinien. Das Unternehmen bietet Eigenheimkredite und Kreditlinien an, die hauptsächlich durch eine zweite Hypothek auf Wohnimmobilien besichert sind. Das Eigenheimprodukt wird in 27 Bundesstaaten und im District of Columbia angeboten.
Das Unternehmen vergibt seine Eigenheimkredite und Kreditlinien ohne Antragsgebühren (außer für Brückendarlehen) oder vom Kreditnehmer zu zahlende Abschlusskosten. Eigenheimkredite werden mit variablen und festen Zinssätzen angeboten, sind vollständig amortisiert und haben Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Die Eigenheimkreditlinien des Unternehmens werden mit variablen Zinssätzen angeboten, die an den Prime Rate, wie im Wall Street Journal veröffentlicht, gekoppelt sind.
Baukredite. Das Unternehmen vergibt Baukredite an Einzelpersonen für den Bau ihres persönlichen Einfamilienhauses durch einen qualifizierten Bauunternehmer (Bau-/Dauer-Darlehen). Die Bau-/Dauer-Darlehen des Unternehmens sehen im Allgemeinen Auszahlungen an den Bauunternehmer oder Subunternehmer während der Bauphase vor, während die Arbeiten fortschreiten.
Investitionsportfolio
Zum 30. September 2024 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens REMICs; Fannie Mae-Zertifikate; Freddie Mac-Zertifikate; sowie US-Regierungs- und Agenturverpflichtungen.
Einlagen
Die Association erhält Einlagen hauptsächlich aus den Gebieten, in denen sich ihre Filialen befinden, sowie aus ihrem Kundenservice-Callcenter, ihrer Internetseite und von vermittelten Einlagen. Sie verlässt sich auf ihre wettbewerbsfähigen Preise, die günstigen Standorte und den Kundenservice, um nicht vermittelte Einlagen anzuziehen und zu halten. Sie bietet eine Vielzahl von Einzelhandelseinlagenkonten mit einer Reihe von Zinssätzen und Laufzeiten an. Ihre Einzelhandelseinlagenkonten bestehen aus Sparkonten, Geldmarktkonten, Girokonten, CDs, individuellen Altersvorsorgekonten und anderen qualifizierten Plan-Konten.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Sparkassen- und Kreditinstituts-Holdinggesellschaft und muss bestimmte Berichte bei der FRS einreichen, wird von dieser geprüft und muss die Regeln und Vorschriften der FRS einhalten. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der SEC gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen.
Die Association ist eine Bundes-Sparkasse, die vom OCC und dem CFPB geprüft und überwacht wird und unter bestimmten Umständen von der FDIC geprüft wird. Die Association ist auch Mitglied der FHLB von Cincinnati und hält Aktien an dieser, die eine der elf regionalen Banken im FHLB-System ist. Das CFPB hat Prüfungs- und Durchsetzungsbefugnisse gegenüber der Association in Bezug auf Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften. Die Beziehung der Association zu ihren Einlegern und Kreditnehmern unterliegt auch in hohem Maße dem Bundesrecht und in deutlich geringerem Maße dem Landesrecht, insbesondere in Angelegenheiten, die den Besitz von Einlagenkonten und die Form und den Inhalt der Hypothekendokumente der Association betreffen.
Im Juli 2024 erhielt die Association von der OCC für die Prüfung während des Zeitraums vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2022 eine Bewertung von „Zufriedenstellend“.
Die Befugnis der Association, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10%-igen Aktionäre sowie an von diesen Personen kontrollierte Unternehmen zu vergeben, unterliegt den Anforderungen der Abschnitte 22(g) und 22(h) des Federal Reserve Act und der Verordnung O der FRS.
Der DIF der FDIC versichert Einlagen bei von der FDIC versicherten Kreditinstituten wie der Association. Die Association ist Mitglied des FHLB-Systems.
Die Geschäftstätigkeit der Association unterliegt auch bundesstaatlichen Gesetzen und Vorschriften, die auf Kredittransaktionen anwendbar sind, wie z. B.:
Truth-In-Lending Act, das Offenlegungen von Kreditbedingungen an Verbraucherkreditnehmer regelt;
Home Mortgage Disclosure Act, das Finanzinstitute verpflichtet, Informationen bereitzustellen, um der Öffentlichkeit und den Behörden zu ermöglichen festzustellen, ob ein Finanzinstitut seiner Verpflichtung nachkommt, den Wohnbedarf der von ihm bedienten Gemeinde zu erfüllen;
Real Estate Settlement Procedures Act, das vorschreibt, dass Kreditnehmer für Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien mit ein bis vier Wohneinheiten verschiedene Offenlegungen erhalten, einschließlich Kostenschätzungen für die Abwicklung, Praktiken bei der Kreditverwaltung und Treuhandkonten des Kreditgebers sowie das Verbot bestimmter Praktiken, die die Kosten für Abwicklungsdienstleistungen erhöhen;
Equal Credit Opportunity Act, das Diskriminierung aufgrund von Rasse, Glauben oder anderen verbotenen Faktoren bei der Kreditvergabe verbietet;
Fair Credit Reporting Act, das die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Kreditauskunfteien regelt;
Fair Debt Collection Act, das die Art und Weise regelt, wie Verbraucherschulden von Inkassounternehmen eingetrieben werden dürfen; und
Durchführungsverordnungen der zuständigen Bundesbehörden, die mit der Durchsetzung dieser Bundesgesetze betraut sind und die Aufsichtsbefugnisse über die Association haben.
Die Geschäftstätigkeit der Association unterliegt auch:
Dem Right to Financial Privacy Act, das die Vertraulichkeit von Verbraucherfinanzdaten vorschreibt und Verfahren für die Einhaltung von Verwaltungsvorladungen von Finanzdaten vorschreibt;
Dem Electronic Funds Transfer Act und der darauf erlassenen Verordnung E, die automatische Einzahlungen und Abhebungen von Einlagenkonten regeln und die Rechte und Haftungen von Kunden im Zusammen
