TPG Inc. (TPG) fungiert als globaler alternativer Vermögensverwalter.
Das Unternehmen investiert hauptsächlich in komplexe Anlageklassen wie Private Equity, Kredit, Immobilien und öffentliche Marktstrategien, was es von den meisten anderen Vermögensverwaltern unterscheidet, die nur in traditionelle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe investieren. Das Unternehmen hat eine hochwertige Basis an verwalteten Vermögenswerten in besonders attraktiven Teilsegmenten der alternativen Vermög...
TPG Inc. (TPG) fungiert als globaler alternativer Vermögensverwalter.
Das Unternehmen investiert hauptsächlich in komplexe Anlageklassen wie Private Equity, Kredit, Immobilien und öffentliche Marktstrategien, was es von den meisten anderen Vermögensverwaltern unterscheidet, die nur in traditionelle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe investieren. Das Unternehmen hat eine hochwertige Basis an verwalteten Vermögenswerten in besonders attraktiven Teilsegmenten der alternativen Vermögensverwaltungsbranche aufgebaut. Die Stärke der Anlageperformance des Unternehmens, seine Fähigkeit zur Innovation in seinem Geschäft und sein Fokus auf strategisches, anorganisches Wachstum haben zu einem kontinuierlichen historischen Wachstum der verwalteten Vermögenswerte geführt, alles auf einer skalierbaren Infrastruktur, die seinem Geschäft einen hohen Grad an Betriebshebel verleiht.
Die Anlage- und Betriebsprofis des Unternehmens sind in Branchenteams organisiert, die Investitionsthemen über Plattformen hinweg teilen, um eine firmenweite Mustererkennung zu fördern. Durch mehrere Jahrzehnte Erfahrung hat das Unternehmen ein Ökosystem aus Einblick, Engagement und Zusammenarbeit über seine Plattformen und Produkte entwickelt, zu denen über 300 aktive Portfolio-Unternehmen, über 300 Immobilien und über 5.000 Kreditpositionen in mehr als 30 Ländern gehören.
Die Firma des Unternehmens besteht aus sechs Multi-Strategie-Investitionsplattformen: Capital, Growth, Impact, TPG Angelo Gordon, Real Estate und Market Solutions. Das Unternehmen hat seine Investitionsplattformen im Laufe der Zeit organisch entwickelt, indem es Bereiche identifiziert hat, in denen sein Track Record und seine thematische Tiefe Möglichkeiten bieten, differenzierte Lösungen zur Deckung von Marktanforderungen zu schaffen. Das Unternehmen ist auch anorganisch gewachsen, einschließlich durch den Erwerb am 1. November 2023 von Angelo Gordon, einer auf Kredit- und Immobilieninvestitionen spezialisierten alternativen Investmentfirma.
Plattformen
Plattform: Capital
Die Capital-Plattform des Unternehmens konzentriert sich auf groß angelegte, kontrollorientierte Private-Equity-Investitionen. Die Fonds der Capital-Plattform des Unternehmens sind in vier Hauptprodukte organisiert, wie TPG Capital, TPG Asia, TPG Healthcare Partners und Continuation Vehicles.
Produkt: TPG Capital
TPG Capital ist das auf Nordamerika und Europa ausgerichtete Private-Equity-Investitionsgeschäft des Unternehmens, mit verwalteten Vermögenswerten und 83 Investmentprofis weltweit zum 31. Dezember 2023. TPG Capital strebt Investitionen durch Leveraged Buyouts und groß angelegte Wachstumsbeteiligungen an, vor allem in Marktführer mit grundlegend starken Geschäftsmodellen, die von langfristigen sekulären Wachstumstrends profitieren sollen. Das Unternehmen strebt auch danach, seinen Portfolio-Unternehmen zu helfen, ihr Wachstum unter seiner Führung zu beschleunigen, indem es in organisches und anorganisches Wachstum investiert und sein Human Capital Team nutzt, um seine Managementteams und Aufsichtsräte aufzuwerten oder zu verbessern.
Produkt: TPG Asia
TPG Asia besteht aus 47 Investmentprofis, die darauf spezialisiert sind, Investitionen in der Asien-Pazifik-Region, einschließlich Australien, Indien, Korea und Südostasien, zu tätigen, mit verwalteten Vermögenswerten zum 31. Dezember 2023. Die verteilte regionale Präsenz des Unternehmens hat eine Grundlage geschaffen, um die hoch attraktiven Investitionsmöglichkeiten der Region mit neuen und bestehenden Produkten und Strategien zu verfolgen. Das Unternehmen investiert durch eine Vielzahl von Transaktionsstrukturen, einschließlich Partnerschaften mit großen Unternehmen und Familien.
Produkt: TPG Healthcare Partners
Das Unternehmen gründete 2019 TPG Healthcare Partners, oder THP, um Investitionen im Gesundheitswesen zu verfolgen, hauptsächlich in Partnerschaft mit anderen TPG-Fonds. THP bietet den begrenzten Partnern des Unternehmens eine dedizierte Plattform für Gesundheitsinvestitionen, die alle Bereiche des Gesundheitswesens umfasst, einschließlich Anbieter, Zahler, Pharmazeutika, medizinische Geräte und Gesundheitstechnologie.
Produkt: Continuation Vehicles
Periodisch identifiziert das Unternehmen über seine Plattformen hinweg Portfolio-Unternehmen, in die bestimmte seiner begrenzten Partner investiert bleiben möchten, die sich jedoch in einem Fonds befinden, der sich dem Ende seines Lebenszyklus nähert. In diesen Situationen hat das Unternehmen sogenannte Single-Asset Continuation Vehicles (CVs) genutzt, die von TPG verwaltet werden und es den begrenzten Partnern, die dies wünschen, ermöglichen, in einem Portfolio-Unternehmen investiert zu bleiben, über die Laufzeit des TPG-Fonds hinaus, der ursprünglich in das Unternehmen investiert hat. CVs sind attraktiv sowohl für die begrenzten Partner des Unternehmens, die weiterhin einer starken Vermögenswerte ausgesetzt bleiben, als auch für TPG, da diese Fahrzeuge die Laufzeit seines Kapitals verlängern. CVs bieten TPG die Möglichkeit, weiterhin Wert für die Investoren des Unternehmens zu schaffen und Management- und Performancegebühren zu verdienen.
Plattform: Growth
TPG Growth ist das dedizierte Wachstumsbeteiligungs- und mittelständische Investitionsfahrzeug des Unternehmens. Die Growth-Plattform des Unternehmens bietet eine flexible Mandatierung, um Investitionsmöglichkeiten zu nutzen, die sich in einem frühen Stadium ihres Lebenszyklus befinden, kleiner sind und/oder ein anderes Profil aufweisen als für seine Capital-Plattform in Betracht gezogen würde. Die Growth-Fonds des Unternehmens sind in vier Hauptprodukte organisiert: TPG Growth, TPG Tech Adjacencies, TPG Digital Media und TPG Life Sciences Innovation.
Produkt: TPG Growth
TPG Growth ist das dedizierte Wachstumsbeteiligungs- und mittelständische Investitionsprodukt des Unternehmens, mit verwalteten Vermögenswerten und 47 spezialisierten Investmentprofis zum 31. Dezember 2023. TPG Growth strebt Investitionen in Wachstums-Buyouts und Wachstumsbeteiligungen an, hauptsächlich in Nordamerika und Indien.
Produkt: TPG Tech Adjacencies
TPG Tech Adjacencies, oder TTAD, mit verwalteten Vermögenswerten zum 31. Dezember 2023, ist ein Produkt, das das Unternehmen organisch entwickelt hat, um Minderheits- und/oder strukturierte Investitionen in Internet, Software, digitale Medien und andere Technologiesektoren zu verfolgen. Speziell zielt TTAD darauf ab, flexibles Kapital für Gründer, Mitarbeiter und frühe Investoren bereitzustellen, die nach Liquidität suchen, sowie primäre strukturierte Eigenkapitallösungen für Unternehmen, die zusätzliches kreatives Kapital für Wachstum suchen.
Produkt: TPG Digital Media
TPG Digital Media, oder TDM, ist eine flexible Kapitalquelle, um Investitionsmöglichkeiten in digitale Medien zu verfolgen. TDM zielt darauf ab, in Unternehmen zu investieren, in denen das Unternehmen die Möglichkeit hat, von seinen langjährigen Studien und der Verfolgung von inhaltlichen Themen zu profitieren.
Produkt: TPG Life Sciences Innovation
TPG Life Sciences Innovation, oder LSI, ist ein neues Produkt, das in den Life Sciences-Sektor in neuartige Therapeutika sowie digitale Gesundheit, medizinische Geräte, Diagnostik und technologiegestützte Dienstleistungen investieren wird. LSI wird in verschiedenen therapeutischen Bereichen und Entwicklungsstadien von der Unternehmensgründung bis zum Börsengang investieren und auf die umfangreiche Erfahrung von TPG im Gesundheitswesen zurückgreifen.
Plattform: Impact
Die Multi-Fonds-Impact-Plattform des Unternehmens verfolgt sowohl wettbewerbsfähige finanzielle Renditen als auch messbare gesellschaftliche Vorteile im großen Maßstab und nutzt die vielfältigen Fähigkeiten einer differenzierten Gruppe von Stakeholdern:
Y Analytics: Eine gemeinnützige Organisation, die vollständig im Besitz von TPG ist und die das Unternehmen gegründet hat, um Impact-Forschung und strenge Bewertungsmethoden für Impact-Investitionen bereitzustellen und heute als TPGs firmenweiter ESG- und Impact-Performance-Arm fungiert.
Der TPG Rise Global Advisory Board: Eine Gruppe erfahrener Investoren und globaler Meinungsführer mit einem tiefen persönlichen und beruflichen Engagement für die Förderung sozialer und Umweltveränderungen.
Die TPG Rise Climate Coalition: Eine Partnerschaft zwischen TPG und 28 führenden globalen Unternehmen, um beste Praktiken zur Berücksichtigung von Investitionsmöglichkeiten für Klima-Lösungen durch TPG Rise Climate zu identifizieren und zu teilen.
Die Impact-Fonds des Unternehmens sind in vier Hauptprodukte organisiert: The Rise Funds, TPG Rise Climate, Evercare und TPG NEXT.
Produkt: The Rise Funds
The Rise Funds sind die dedizierten Fahrzeuge des Unternehmens für Investitionen in Unternehmen, die neben einer starken Performance und hohen Renditen eine nachweisbare und signifikante positive gesellschaftliche Wirkung erzeugen, mit verwalteten Vermögenswerten und 27 spezialisierten Investmentprofis zum 31. Dezember 2023. Die Kernbereiche des Rise Fund umfassen Klima und Naturschutz, Bildung, finanzielle Inklusion, Lebensmittel und Landwirtschaft, Gesundheitswesen und Impact-Dienstleistungen und investieren global.
Produkt: TPG Rise Climate
TPG Rise Climate ist das dedizierte Klima-Impakt-Investitionsprodukt des Unternehmens. TPG Rise Climate hat insgesamt Verpflichtungen in Höhe von 7,3 Milliarden US-Dollar eingeworben und ist innovativ in der Zusammenführung von signifikantem Kapital von traditionellen begrenzten Partnern von 28 führenden globalen Unternehmen. Neben der Kapitalzusage an den Fonds haben sich die Unternehmen mit TPG zusammengetan, um die TPG Rise Climate Coalition zu gründen, eine Initiative, die sich darauf konzentriert, beste Praktiken zur Berücksichtigung von Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu teilen, sowohl innerhalb der Unternehmensgruppe als auch weitreichender über die TPG Impact-Plattform. Die Kernbereiche von TPG Rise Climate umfassen Energieumstellung, grüne Mobilität, nachhaltige Kraftstoffe, nachhaltige Materialien und Produkte sowie Kohlendioxid-Lösungen.
Produkt: Evercare
Der Evercare Health Fund (Evercare) ist ein aufstrebender Märkte im Gesundheitswesen fokussierter Fonds, der sich bemüht, erschwingliche, hochwertige Gesundheitsversorgung in aufstrebenden Märkten bereitzustellen. Die Investitionen von Evercare sind in einer gemeinsamen Betriebsplattform, der Evercare Group, integriert, einer integrierten Gesundheitsversorgungsplattform in aufstrebenden Märkten in Afrika und Südasien, einschließlich Indien, Pakistan, Bangladesch, Kenia und Nigeria.
Produkt: TPG NEXT
TPG NEXT ist darauf ausgerichtet, die nächste Generation vielfältiger alternativer Vermögensverwalter zu unterstützen. TPG kündigte 2022 den Start des TPG NEXT-Fonds an, um neue Manager zu unterstützen, ihren Zugang zu Kapital zu stärken, Fachwissen im Aufbau von Unternehmen anzubieten und Talent zu unterstützen, das in der alternativen Vermögensverwaltung chronisch unterrepräsentiert ist.
Plattform: TPG Angelo Gordon
TPG AG Credit
Die alternativen Kreditprodukte von TPG Angelo Gordon (zusammen als TPG AG Credit bezeichnet) sind: TPG AG Credit Solutions, TPG AG Structured Credit & Specialty Finance, TPG AG Middle Market Direct Lending, TPG AG Collateralized Loan Obligations (CLOs) und TPG AG Multi-Strategy. Die Fähigkeiten von TPG AG Credit erstrecken sich auf privaten und handelbaren Kredit über Unternehmens- und besicherte Märkte.
Produkt: TPG AG Credit Solutions
TPG AG Credit Solutions, mit verwalteten Vermögenswerten und 21 Investmentprofis zum 31. Dezember 2023, investiert in gestresste, notleidende und spezielle Situationen von Unternehmenskreditmöglichkeiten, hauptsächlich in Nordamerika und Europa, und kann dynamisch zwischen den öffentlichen und privaten Märkten wechseln. TPG AG Credit Solutions strebt danach, sich mit Unternehmen, Finanzsponsoren und Unternehmenseigentümern abzustimmen und seine Strukturierungsfähigkeiten und Kapitalbasis zu nutzen, um maßgeschneiderte, bilateral verhandelte Finanzierungstransaktionen zu schaffen, die dazu beitragen, komplexe und idiosynkratische finanzielle Herausforderungen zu lösen. Die Fonds von TPG AG Credit Solutions können auch opportunistisch in Wertpapiere investieren, die das Investitionsteam zu diskontierten Preisen im Vergleich zu ihrem inneren Wert erwirbt und Potenzial für vertragliche Einnahmen und/oder Kurssteigerungen bieten. TPG AG Credit Solutions investiert über seine Credit Solutions und Essential Housing geschlossenen Fonds sowie seinen Corporate Credit Opportunities offenen Fonds.
Produkt: TPG AG Structured Credit & Specialty Finance
TPG AG Structured Credit & Specialty Finance konzentriert sich auf wichtige nicht-unternehmensbezogene Kreditsektoren, einschließlich Verbraucher-, Wohn- und Gewerbeimmobilien- und Spezialkreditmärkte, und verfügt auch über substanzielle Fähigkeiten im Bereich von CLO-Schulden und -Eigenkapitalinvestitionen. TPG AG Structured Credit & Specialty Finance investiert über den Mortgage Value Partners Fund, einen offenen Hedgefonds, den Asset Based Credit Fund, einen geschlossenen Fonds, getrennt verwaltete Konten (SMAs) und AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT), ein extern verwaltetes, börsennotiertes Wohnimmobilien-Investment-Trust, der darauf ausgerichtet ist, in ein diversifiziertes, risikoadjustiertes Portfolio von wohnbezogenen Vermögenswerten auf dem US-amerikanischen Hypothekenmarkt zu investieren. Zum 31. Dezember 2023 hatte TPG AG Structured Credit & Specialty Finance verwaltete Vermögenswerte und 30 Investmentprofis.
Produkt: TPG AG Middle Market Direct Lending
TPG AG Middle Market Direct Lending, Twin Brook Capital Partners, konzentriert sich auf die Beschaffung, Bewertung und aktive Verwaltung eines diversifizierten Portfolios von mittelständischen, variabel verzinslichen, besicherten Senior-Darlehen, einschließlich Revolvern, erstem Fremdkapital und gegebenenfalls zweitem Fremdkapital. Als direkter Kreditgeber für mittelständische Unternehmen, die von Private-Equity-Sponsoren unterstützt werden, konzentriert sich das Produkt auf Möglichkeiten, bei denen das Unternehmen im Vergleich zu breit syndizierten Krediten einen Preisvorteil erhalten kann und auf fortlaufende Unterstützung der Kreditnehmer durch Sponsoren angewiesen ist. TPG AG Middle Market Direct Lending umfasst die MMDL geschlossene Fondsreihe sowie einen öffentlichen, nicht gehandelten Business Development Company (BDC), AG Twin Brook Capital Income Fund (TCAP). Zum 31. Dezember 2023 hatte TPG AG Middle Market Direct Lending verwaltete Vermögenswerte und 70 Investmentprofis.
Produkt: TPG AG CLOs
TPG AG CLOs, mit verwalteten Vermögenswerten und 14 Investmentprofis zum 31. Dezember 2023, investiert hauptsächlich in nicht investmentgrade besicherte Senior-Bankkredite. TPG AG gibt US-CLOs aus, die hauptsächlich in US-Dollar denominierte Kredite investieren, und Euro-CLOs, die hauptsächlich in Euro denominierte Kredite und besicherte Anleihen investieren. TPG AG CLOs umfassen performante Kredit-Bespoke-Fahrzeuge, Collateralized Loan Obligation (CLO)-Fonds und direkte Investitionen in die Tranchen von Northwoods CLOs.
Produkt: TPG AG Multi-Strategy
TPG AG Multi-Strategy, mit verwalteten Vermögenswerten und 6 Investmentprofis zum 31. Dezember 2023, investiert über die Breite von TPG AG Credit, mit einem geografischen Fokus in
