Trustmark Corporation (Trustmark) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Trustmark National Bank (TNB). Trustmark agiert als Finanzdienstleistungsorganisation, die Bank- und andere Finanzlösungen über Büros und Vollzeitmitarbeiter in den Bundesstaaten Alabama (einschließlich des Georgia Loan Production Office (LPO), die hier gemeinsam als Trustmark's Alabama Marktregion bezeichnet werden), Florida (hauptsächlich in der nordwestlichen oder Panhandle-Region dieses Bundesstaates, die hier als...
Trustmark Corporation (Trustmark) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Trustmark National Bank (TNB). Trustmark agiert als Finanzdienstleistungsorganisation, die Bank- und andere Finanzlösungen über Büros und Vollzeitmitarbeiter in den Bundesstaaten Alabama (einschließlich des Georgia Loan Production Office (LPO), die hier gemeinsam als Trustmark's Alabama Marktregion bezeichnet werden), Florida (hauptsächlich in der nordwestlichen oder Panhandle-Region dieses Bundesstaates, die hier als Trustmark's Florida Markt bezeichnet wird), Mississippi, Tennessee (in den Regionen Memphis und Northern Mississippi, die hier gemeinsam als Trustmark's Tennessee Markt bezeichnet werden) und Texas (hauptsächlich in Houston, die hier als Trustmark's Texas Markt bezeichnet wird) anbietet.
Die wichtigsten von TNB und anderen Tochtergesellschaften von Trustmark hergestellten Produkte und erbrachten Dienstleistungen sind wie folgt:
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Geschäftsbankwesen
– TNB bietet eine breite Palette von Geschäftsbankdienstleistungen für Unternehmen und andere Geschäftskunden an. Darlehen werden für eine Vielzahl von allgemeinen Unternehmenszwecken bereitgestellt, einschließlich Finanzierung von gewerblichen und industriellen Projekten, ertragsbringenden gewerblichen Immobilien, selbstgenutzten Immobilien und Bau- und Grundstücksentwicklung. TNB bietet auch Einlagendienste, einschließlich Giro-, Sparkonten und Tagesgeldkonten sowie Festgelder sowie Treasury-Management-Dienstleistungen.
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Konsumentenbankwesen
– TNB bietet Bankdienstleistungen für Verbraucher an, einschließlich Giro-, Sparkonten und Tagesgeldkonten sowie Festgelder und individuelle Rentenkonten. Darüber hinaus bietet TNB Verbraucherkunden Raten- und Immobiliendarlehen sowie Kreditlinien.
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Hypothekenbankwesen
– TNB bietet Hypothekenbankdienstleistungen, einschließlich Baufinanzierung, Produktion von konventionellen und staatlich versicherten Hypotheken, Sekundärmarkt und Hypothekenservice.
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Versicherung
– TNB bietet eine wettbewerbsfähige Palette von Versicherungslösungen für geschäftliche und individuelle Risikomanagementbedürfnisse. Das Angebot an Geschäftsversicherungen umfasst Dienstleistungen und spezialisierte Produkte für medizinische Fachkräfte, Bauwesen, Fertigung, Gastgewerbe, Immobilien und Gruppenlebens- und Krankenversicherungspläne. Auch Einzelkunden erhalten Lebens- und Krankenversicherungen sowie persönliche Policen. TNB bietet diese Dienstleistungen über Fisher Brown Bottrell Insurance, Inc. (FBBI) an, eine in Mississippi ansässige Tochtergesellschaft von TNB, die in Jackson, Mississippi, ansässig ist.
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Vermögensverwaltung und Treuhanddienste
– TNB bietet spezialisierte Dienstleistungen und Fachwissen in den Bereichen Vermögensverwaltung, Treuhand-, Anlage- und Depotdienstleistungen für Unternehmens- und Privatkunden an. Diese Dienstleistungen umfassen die Verwaltung von persönlichen Treuhand- und Nachlasskonten sowie die Verwaltung von Anlagekonten für Einzelpersonen, betriebliche Versorgungspläne und gemeinnützige Stiftungen. TNB bietet auch Unternehmensverwahrung und institutionelle Verwahrung, Wertpapiervermittlung, Finanz- und Nachlassplanung sowie Rentenplan-Dienstleistungen an.
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New Market Tax Credits (NMTC)
– TNB bietet ein Vermittlungsfahrzeug für die Bereitstellung von Darlehen oder Investitionen in Niedriglohngemeinschaften (LICs) über seine Tochtergesellschaft Southern Community Capital, LLC (SCC) an. SCC ist eine in Mississippi ansässige Einzelmitglied-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, eine zertifizierte Community-Entwicklungsorganisation (CDE) und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von TNB. Die Hauptaufgabe von SCC besteht darin, Investitionskapital für LICs bereitzustellen, wie in Abschnitt 45D des Internal Revenue Code definiert, oder für Niedriglohn-Personen (LIPs). Als zertifizierte CDE kann SCC beim Community Development Financial Institutions Fund (CDFI Fund) NMTC-Zuweisungen beantragen, um Investoren im Austausch für Eigenkapitalinvestitionen in qualifizierte Projekte anzubieten.
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Trustmark Preferred Capital Trust I
(der Trust) ist eine Delaware Trust-Tochtergesellschaft und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Trustmark, die eine private Platzierung von Trust-Präferenzwerten erleichtert.
Trustmark strebt danach, ein führendes diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen in seinen Märkten zu sein, das seinen Kunden eine breite Palette von Bank-, Vermögensverwaltungs- und Versicherungslösungen bietet. Die Produkte und Dienstleistungen von Trustmark sind darauf ausgelegt, Kundenbeziehungen zu stärken und auszubauen sowie die Wettbewerbsvorteile der Organisation in ihren Märkten zu verbessern, um Cross-Selling-Möglichkeiten zu bieten, die es Trustmark ermöglichen, seine Umsatz- und Ertragsströme weiter zu diversifizieren.
Trustmark kategorisiert Darlehen in zwei Kategorien.
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Für die Investition gehaltene Darlehen (LHFI)
– Darlehen, die ursprünglich von Trustmark unterzeichnet wurden und keine für den Verkauf gehaltenen Darlehen oder erworbenen Darlehen darstellen.
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Für den Verkauf gehaltene Darlehen (LHFS)
– Hypothekendarlehen, die von Großkunden gekauft oder im Allgemeinen in Trustmark's General Banking Segment erworben wurden, mit Ausnahme von Hypothekendarlehen, die aufgrund von Bankbeziehungen oder bestimmten Anlagestrategien im LHFI-Portfolio gehalten werden.
Die folgende Diskussion fasst kurz das Kreditgeschäft von Trustmark zusammen, indem sie sich auf LHFI und LHFS konzentriert und eine Diskussion über die in diesen Darlehen inhärenten Risiken, die Kreditrichtlinien von Trustmark für seine Darlehen und die Merkmale des Immobiliendarlehensbestandteils dieser Darlehen einschließt.
LHFI durch Bau, Grundstücksentwicklung und anderes Land besichert
– Bau- und Grundstücksentwicklungsdarlehen umfassen Darlehen für gewerbliche und Wohnimmobilien an Bauherren/Entwickler, andere gewerbliche Kreditnehmer und Verbraucher. Diese Kategorie umfasst auch Darlehen, die durch unbebautes Land besichert sind, mit Ausnahme von Land, das für landwirtschaftliche Zwecke verwendet oder verwendbar ist, wie z.B. für den Anbau von Nutzpflanzen und Vieh. Die Rückzahlung erfolgt normalerweise aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Grundstücks oder aus einer dauerhaften Finanzierung, die das ursprüngliche Darlehen von Trustmark refinanziert. Trustmarks Engagement in dieser Art von Kreditvergabe wird im Allgemeinen auf diejenigen Bauherren und Entwickler ausgedehnt, die die höchste Kreditqualität aufweisen und erhebliches Eigenkapital in das Projekt investiert haben, und ist hauptsächlich auf Projekte innerhalb der geografischen Märkte von Trustmark beschränkt. Der Kreditvergabeprozess für diese Darlehen umfasst die Analyse der finanziellen Position und Stärke sowohl des Kreditnehmers als auch des Garanten, Erfahrungen mit ähnlichen Projekten in der Vergangenheit, Marktnachfrage und Aussichten auf erfolgreichen Abschluss des vorgeschlagenen Projekts innerhalb des festgelegten Budgets und Zeitplans, Werte des zugrunde liegenden Sicherheiten und Verfügbarkeit einer dauerhaften Finanzierung. Das Risiko in diesem Portfolio wird durch die Einhaltung von Richtlinien und Kreditlimits, regelmäßige Zielkreditprüfungen der verschiedenen Segmente dieses Portfolios, Inspektionen von Projekten während der Laufzeit des Darlehens und regelmäßige Überwachung von Finanzinformationen und Sicherheitswerten, die aktualisiert werden, gemindert.
LHFI und LHFS durch Wohnimmobilien besichert
– Immobiliendarlehen bestehen aus erstrangigen und nachrangigen Pfandrechten an Wohnimmobilien, die in den geografischen Märkten, in denen Trustmark tätig ist, verlängert werden, sowie aus Hypothekenprodukten, die nach Sekundärmarktstandards unterzeichnet und erworben wurden. Die Bonitätsprüfungsstandards umfassen die Bewertung der Kreditgeschichte und Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers, einschließlich Einkommensüberprüfung und Bewertung der Sicherheit. Die Portfolioleistung wird kontinuierlich durch Überwachung der Rückzahlungsleistung bewertet.
LHFI durch nichtlandwirtschaftliche, nichtwohnwirtschaftliche Immobilien besichert (NFNR LHFI)
– Trustmark bietet Finanzierungen sowohl für selbstgenutzte gewerbliche Immobilien als auch für ertragsbringende gewerbliche Immobilien an. Trustmark strebt danach, ein Gleichgewicht zwischen selbstgenutzten und ertragsbringenden Immobilienkrediten zu halten, das sein Risiko auf die spezifischen Risiken jedes Darlehensmodells abmildert. Gewerbliche Immobilien-Darlehen mit festen Laufzeiten sind in der Regel durch Pfandrechte an Immobilien besichert. Beide Arten von gewerblichen Immobilien-Darlehen werden nach Kreditrichtlinien unterzeichnet, die maximale Beleihungsausläufe, Mindesteigenkapitalanforderungen, akzeptable Amortisationszeiträume und Mindestschuldendienstdeckungsvoraussetzungen basierend auf dem Immobilientyp umfassen. Ertragsbringende gewerbliche Immobilien-Darlehen erfordern in der Regel auch erhebliches Eigenkapital und unterliegen Expositionsbeschränkungen für ein einzelnes Projekt.
Gewerbliche und industrielle LHFI
– Gewerbliche Darlehen (außer gewerblichen Darlehen im Zusammenhang mit Immobilienwerten, die oben zusammengefasst sind) werden an verschiedene Arten von Unternehmen für verschiedene Zwecke vergeben, wie z.B. kurzfristige Betriebskapitaldarlehen, die in der Regel durch Forderungen und Lagerbestände gesichert sind, Ausrüstungs- und Anlagekäufe, die durch diese Vermögenswerte gesichert sind, und langfristige Finanzierungen für Unternehmen in den geografischen Märkten von Trustmark. Der Kreditprüfungsprozess von Trustmark für gewerbliche Darlehen umfasst die Analyse historischer und projizierter Cashflows und Leistungen, die Bewertung der finanziellen Stärke sowohl der Kreditnehmer als auch der Garanten anhand aktueller und detaillierter Finanzinformationen und die Bewertung der zugrunde liegenden Sicherheiten zur Unterstützung des Kredits. Das Kreditrisiko im gewerblichen Kreditportfolio wird durch die Einhaltung spezifischer gewerblicher Kreditrichtlinien und intern festgelegter Kreditgewährungsbefugnisse, Diversifizierung im Portfolio und kontinuierliche Überwachung des Portfolios gemanagt.
Konsumenten-LHFI
– Konsumentenkredite umfassen Darlehen an Einzelpersonen für Haushalts- und persönliche Gegenstände, Autokäufe, unbesicherte Darlehen, persönliche Kreditlinien und Kreditkarten. Alle Konsumentendarlehen unterliegen einem standardisierten Kreditprüfungsprozess durch das Konsumentendarlehenszentrum von Trustmark, wobei der Schwerpunkt auf der Bonitätsbewertung und historischen Leistung des Kreditnehmers, der Einkommensbewertung und der Bewertung der Sicherheiten (sofern zutreffend) liegt.
Sonstige LHFI
– Andere Darlehen bestehen hauptsächlich aus Darlehen an nicht-depotführende Finanzinstitute, wie Hypothekenunternehmen, Finanzunternehmen und anderen Finanzintermediären, Darlehen an staatliche und politische Untergliederungen sowie Darlehen an gemeinnützige Organisationen. Diese Darlehen werden je nach spezifischem Charakter oder Zweck des Darlehens und der zugrunde liegenden Sicherheiten unterzeichnet, wobei besonderes Augenmerk auf die spezifische Rückzahlungsquelle für das Darlehen gelegt wird.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen; Verpflichtungen von US-Regierungsbehörden; Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; sowie hypothekenbesicherte Wertpapiere.
Die Einlagen von Trustmark sind die Hauptfinanzierungsquelle und bestehen hauptsächlich aus Kern-Einlagen aus den Gemeinden, die Trustmark bedient. Einlagen umfassen verzinsliche und nicht verzinsliche Girokonten, Sparkonten, Tagesgeldkonten (MMDA), Festgelder und individuelle Rentenkonten.
Das Unternehmen ist eine registrierte Bankholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act von 1956 (BHC Act). Das Unternehmen und seine Nichtbank-Tochtergesellschaften unterliegen daher der Aufsicht, Prüfung, Durchsetzung und Berichterstattung nach dem BHC Act, dem Federal Deposit Insurance Act (FDI Act), den Vorschriften der FRB und bestimmten Anforderungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act), wie durch den Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act (EGRRCPA) geändert.
Das Unternehmen und die Bank unterliegen umfangreichen Gesetzen und Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, einschließlich des USA Patriot Act von 2001 und des Bank Secrecy Act (USA Patriot Act).
Zusätzlich zur Regulierung als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung durch den Bundesstaat Mississippi nach seinen allgemeinen Unternehmensgesetzen. Das Unternehmen unterliegt auch den Offenlegungs- und anderen regulatorischen Anforderungen des Securities Act von 1933 und des Securities Exchange Act von 1934, wie von der SEC verwaltet.
Die Bank ist eine Nationalbank und unterliegt daher einer umfangreichen Regulierung durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und in geringerem Maße durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Darüber hinaus unterliegt die Bank als großer Anbieter von Verbraucherfinanzdienstleistungen der Regulierung, Aufsicht, Durchsetzung und Prüfung durch das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Die Bank unterliegt den Aufsichts-, Prüfungs-, Durchsetzungs- und Berichterstattungsanforderungen nach dem National Bank Act, dem Federal Reserve Act, dem FDI Act, den Vorschriften des OCC und bestimmten Anforderungen des Dodd-Frank Act. Bei ihrer letzten Prüfung durch die OCC erhielt die Bank eine Community Reinvestment Act-Bewertung von 'zufriedenstellend'.
Die Bank unterliegt einer Reihe von Bundes- und Landesgesetzen, die darauf abzielen, Kunden zu schützen und Kredite an verschiedene Sektoren der Wirtschaft und Bevölkerung zu fördern. Diese Verbraucherschutzgesetze gelten für eine breite Palette der Aktivitäten der Bank und verschiedene Aspekte ihres Geschäfts und umfassen Gesetze in Bezug auf Zinssätze, faire Kreditvergabe, Offenlegung von Kreditbedingungen und geschätzten Transaktionskosten für Verbraucherkreditnehmer, Inkassopraktiken, die Verwendung und Bereitstellung von Informationen an Verbraucherauskunfteien sowie das Verbot unfairer, irreführender oder missbräuchlicher Handlungen oder Praktiken im Zusammenhang mit dem Angebot, Verkauf oder der Bereitstellung von Verbraucherfinanzprodukten und -dienstleistungen. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Fair Debt Collection Practices Act und ihre landesrechtlichen Entsprechungen.
Während die Aktivitäten der Bank hauptsächlich durch Bundesgesetz geregelt sind, hat der Dodd-Frank Act potenziell die Vorrangregelung des National Bank Act über staatliche Verbraucherfinanzgesetze eingeschränkt, wodurch die Bank und andere Nationalbanken potenziell einer verstärkten staatlichen Regulierung unter
