Tradeweb Markets Inc. (Tradeweb) baut und betreibt elektronische Marktplätze für ihr globales Netzwerk von Kunden im Finanzökosystem. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft von Refinitiv Parent Limited.
Das Netzwerk des Unternehmens besteht aus Kunden aus den institutionellen, Großhandels- und Einzelhandelssektoren, darunter viele der größten globalen Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Zentralbanken, Banken und Händler, Handelsfirmen für Eigenhandel und Einzelhan...
Tradeweb Markets Inc. (Tradeweb) baut und betreibt elektronische Marktplätze für ihr globales Netzwerk von Kunden im Finanzökosystem. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft von Refinitiv Parent Limited.
Das Netzwerk des Unternehmens besteht aus Kunden aus den institutionellen, Großhandels- und Einzelhandelssektoren, darunter viele der größten globalen Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Zentralbanken, Banken und Händler, Handelsfirmen für Eigenhandel und Einzelhandelsmakler- und Finanzberatungsunternehmen sowie regionale Händler. Die Marktplätze des Unternehmens erleichtern den Handel über eine Vielzahl von Anlageklassen, einschließlich Zinsen, Krediten, Aktien und Geldmärkten. Das Unternehmen ist ein globales Unternehmen, das Kunden in über 70 Ländern mit Büros in Nordamerika, Europa, Asien, Australien und dem Nahen Osten bedient. Die proprietäre Technologie und die Kultur der gemeinsamen Innovation des Unternehmens ermöglichen es ihm, seine Angebote anzupassen, um in neue Märkte einzutreten, neue Plattformen und Lösungen zu schaffen und sich schnell und effizient an Vorschriften anzupassen. Das Unternehmen unterstützt seine Kunden, indem es Lösungen über den gesamten Handelslebenszyklus hinweg bereitstellt, einschließlich Vorhandel, Ausführung, Nachhandel und Daten.
Die Märkte des Unternehmens sind groß und wachsen. Die Plattformen des Unternehmens bieten transparente, effiziente, kostengünstige und konforme Handelslösungen über verschiedene Produkte, Regionen und regulatorische Regime hinweg. Das Unternehmen verfügt über ein leistungsstarkes Netzwerk von mehr als 2.500 Kunden aus den institutionellen, Großhandels- und Einzelhandelssektoren. Zu den Kunden des Unternehmens gehören führende globale Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Zentralbanken, Banken und Händler, Handelsfirmen für Eigenhandel und Einzelhandelsmakler- und Finanzberatungsunternehmen sowie regionale Händler.
Die Technologie des Unternehmens unterstützt mehrere Anlageklassen, Handelsprotokolle und geografische Regionen, wodurch es in der Lage ist, eine breite Palette von Lösungen und Kosteneinsparungen für seine Kunden bereitzustellen.
Strategie
Die Schlüsselelemente der Strategie des Unternehmens sind die Fortsetzung des Wachstums seiner bestehenden Märkte; die Erweiterung seines Produktangebots und seiner Reichweite; die Verbesserung der zugrunde liegenden Daten- und Analysefähigkeiten zur Entwicklung innovativer Lösungen; und die Verfolgung strategischer Akquisitionen und Allianzen.
Kundensektoren
Das Unternehmen verfügt über ein leistungsstarkes Netzwerk von mehr als 2.500 Kunden aus den institutionellen, Großhandels- und Einzelhandelssektoren. Zu den Kunden des Unternehmens gehören führende globale Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Zentralbanken, Banken und Händler, Handelsfirmen für Eigenhandel und Einzelhandelsmakler- und Finanzberatungsunternehmen sowie regionale Händler.
Das Unternehmen bietet tiefgreifende Liquiditätspools für die institutionellen, Großhandels- und Einzelhandelssektoren über seine Plattformen Tradeweb Institutional, Dealerweb und Tradeweb Direct. Das Unternehmen ist auf seine Händlerkunden angewiesen, um seine Marktplätze zu unterstützen, indem sie Liquidität auf seinen Handelsplattformen bereitstellen, und bestimmte seiner Händlerkunden können einen erheblichen Teil seines Handelsvolumens ausmachen.
Die Kundensektoren des Unternehmens werden weiterhin stärker miteinander verflochten. Viele der Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungen, Zentralbanken/Staatsfonds und regionale Händler des Unternehmens handeln aktiv mit mehreren Produkten auf seinen Plattformen. Darüber hinaus sind viele der Geschäftsbanken und Händler, die Liquidität auf Tradeweb Institutional bereitstellen, auch aktive Händler auf Dealerweb, der Großhandelsplattform des Unternehmens, und stellen Odd-Lot-Inventar für den Einzelhandelssektor bereit.
Institutionell
Tradeweb Institutional bietet Händler-zu-Kunde- und All-to-All-Handel und damit verbundene Lösungen für mehr als 1.950 Liquiditätsnehmer. Zu den Kunden des Unternehmens gehören führende Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, regionale Händler und Zentralbanken/Staatsfonds.
Tradeweb Institutional bietet Handel in einer Vielzahl von Produkten an, darunter US-Schatzanweisungen, europäische Staatsanleihen, TBA MBS, globale Zinsswaps, globale Unternehmensanleihen und ETFs, unter anderem. Die Handelsprotokolle des Unternehmens umfassen RFQ, Request-for-Market, Request-for-Stream, Listenhandel, Kompression, Blast All-to-All, Click-to-Trade, Portfoliohandel und Inventarbasiert.
Großhandel
Das Unternehmen bietet vollständig elektronischen, hybriden und sprachgesteuerten Handel für die Großhandelsgemeinschaft auf seiner Plattform Dealerweb. Zu den Kunden des Unternehmens gehören mehr als 300 Händler und Finanzinstitute, von denen mehr als 190 aktiv an seinen elektronischen und hybriden Märkten handeln. Fast alle elektronischen und hybriden Händlerkunden des Unternehmens handeln auch auf den Plattformen Tradeweb Institutional und Tradeweb Direct. Zu den führenden Märkten des Großhandels gehören TBA MBS, spezifizierte Pools, andere strukturierte Produkte, globale Kreditprodukte, US-Schatzanweisungen, Rückkaufvereinbarungen, US-Dollar-Swaps, US-ETFs und US-Aktienderivate. Die elektronischen Handelsprotokolle des Unternehmens umfassen gerichtete Streams, zentrales Limit-Orderbuch und sitzungsbasierten Handel. Das Unternehmen ist gut positioniert, um die fortgesetzte Umstellung des Großhandelshandels von Sprach- oder Hybridhandel auf vollständig elektronischen Handel zu erleichtern und davon zu profitieren.
Einzelhandel
Tradeweb Direct, das regulierte Alternative Trading System (ATS) des Unternehmens, bietet Finanzberatern und ihren Einzelhandelskunden Zugang zu Mikro-Liquidität, die von seinem Netzwerk von Broker-Händlern bereitgestellt wird. Tradeweb Direct bedient über 50.000 Finanzberater bei etwa 250 Einzelhandelsmakler- und Beratungsfirmen. Darüber hinaus bieten bestimmte Kunden von Tradeweb Direct über weißgelabelte, webbasierte Frontends Zugang zu über 170.000 Einzelhandelskunden. Tradeweb Direct bietet auch Asset Managern im Groß- und Mittelstand Zugang zu seinem ATS. Tradeweb Direct bietet Handel in einer Reihe von Produkten an, darunter US-Unternehmensanleihen, Schatzanweisungen, Kommunalanleihen, strukturierte Produkte und Festgelder (CDs), unter Verwendung der Click-to-Trade-, Inventar- und RFQ-Handelsprotokolle des Unternehmens. Teilnehmer an Tradeweb Direct haben die Möglichkeit, über Arbeitsplätze oder APIs oder über den Zugang zu Websites, die für ihre Kunden weißgelabelt sind, mit seinen Marktplätzen zu verbinden.
Anlageklassen und Produkte
Das Unternehmen bietet effizienten und transparenten Handel über eine vielfältige Palette von Anlageklassen:
Zinsen: Das Unternehmen erleichtert den Handel mit einer breiten Palette von Cash- und Derivatenzinssätzen, einschließlich wichtiger Staatsanleihen, wie US-Schatzanweisungen und europäische Staatsanleihen, hypothekenbesicherten Wertpapieren, Zinsswaps und Agentur-/überstaatlichen Wertpapieren sowie anderen Zinsprodukten.
Kredit: Das Unternehmen bietet seinen Kunden tiefe Liquiditätspools für Cash- und Derivatekreditprodukte, einschließlich US-amerikanischer und europäischer Hochzins- und Investmentgrade-Anleihen, chinesischer Anleihen, Kommunalanleihen, Index-, Einzeltitel- und souveräne Kreditausfallswaps sowie andere Kreditprodukte.
Aktien: Das Unternehmen bietet Handel mit einer Reihe von Cash- und Derivateaktienprodukten, einschließlich globaler ETFs, Aktienderivaten und anderen Aktienprodukten.
Geldmärkte: Das Unternehmen bietet Handel mit einer breiten Palette von Cash-Geldmarktprodukten, einschließlich Handelspapieren, Agentur-Diskontnoten, Rückkaufvereinbarungen, Festgeldern und Schatzanweisungen sowie anderen Geldmarktprodukten.
Geografien
Das Unternehmen hat eine globale Präsenz und bedient mehr als 2.500 Kunden in über 70 Ländern in den Regionen Amerika, EMEA (Europa, Naher Osten und Afrika) und APAC (Asien-Pazifik) mit Büros in Nordamerika, Europa, Asien, Australien und dem Nahen Osten. Nach Region:
Das Unternehmen bedient mehr als 1.500 Kunden in Amerika in Nord-, Zentral- und Südamerika.
Das Unternehmen bedient mehr als 700 Kunden in EMEA in Europa, dem Nahen Osten und Nordafrika.
Das Unternehmen bedient mehr als 300 Kunden in APAC in Asien, dem Pazifik, Ozeanien und dem indischen Subkontinent.
Darüber hinaus unterstützt das Unternehmen den Handel in über 25 Währungen weltweit.
Die Plattformen, Technologien und Lösungen des Unternehmens haben den Handel auf globalen Märkten effizienter und transparenter gemacht.
Lösungen
Das Unternehmen bietet seinen Kunden Lösungen über den gesamten Handelslebenszyklus, einschließlich Vorhandelsdaten und -analytik, intelligenter Handelsausführung, Straight-Through-Processing und Post-Trade-Daten, -analytik und -berichterstattung.
Vorhandelsdaten und -analytik: Das Unternehmen bietet seinen Kunden genaue, Echtzeit-Marktdaten und Streaming-Preisaktualisierungen für mehr als 50 Produkte. Große Finanzpublikationen weltweit beziehen sich auf die Marktdaten des Unternehmens. Die Echtzeit-Marktdatendienste des Unternehmens umfassen wichtige Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, hypothekenbesicherte Wertpapiere, festverzinsliche Derivate und Geldmärkte. Beispielsweise unterstützen Daten und Analytik die Funktion Automatisierte Intelligente Preisfindung, oder Ai-Price, die Benchmark-Preise und Einblicke für über 26.000 US-Unternehmensanleihen liefert. Das Unternehmen integriert sich direkt in Order-Management-Systeme, was die Auftragserfassung und die Vorhandels-Compliance- und Risikoanalyse ermöglicht. Kunden können auch Kreditprüfungen für abgewickelte Derivatehandel durchführen - entweder mit Limits im System des Unternehmens oder durch Konnektivität zu den Futures Commission Merchants.
Darüber hinaus stellt das Unternehmen LSEG bestimmte Echtzeit-Marktdatenfeeds für mehrere festverzinsliche und Derivateprodukte unter einer Lizenz zur Verfügung, gemäß der LSEG diese Marktdaten auf ihren Plattformen und über direkte Feeds an ihre Kunden verteilt.
Handelsausführung: Die Handelsausführung steht im Mittelpunkt des Geschäfts des Unternehmens. Das Unternehmen bietet Marktplätze und Tools, die den Handel seiner Kunden erleichtern und ihre damit verbundenen Arbeitsabläufe optimieren. Die Marktspezialisten und das Technologieteam des Unternehmens arbeiten eng mit seinen Kunden zusammen, um ihre Handelspraktiken kontinuierlich zu innovieren und zu verbessern. Die Handelsprotokolle, die das Unternehmen auf seinen Plattformen anbietet, umfassen:
Request-for-Quote: Das Multi-Dealer-Request-for-Quote-Protokoll des Unternehmens bietet institutionellen Kunden die Möglichkeit, eine Echtzeit-Auktion mit mehreren Händlern abzuhalten und den besten Preis auszuwählen. RFQ wurde von Tradeweb im Jahr 1998 entwickelt und wurde in allen seinen Zinsmärkten, einschließlich Staatsanleihen, hypothekenbesicherten Wertpapieren und US-Behörden, sowie in seinen anderen Anlageklassen eingesetzt. Das RFQ ist ein vollständig offenes Handelsprotokoll - sowohl Käufer- als auch Verkäufernamen sind vor der Ausführung bekannt. Multi-Dealer-RFQ unterstützt Kunden bei der Erzielung der besten Ausführung.
Request-for-Market: Das Request-for-Market-Protokoll des Unternehmens bietet institutionellen Kunden die Möglichkeit, von einem bestimmten Händler einen doppelseitigen Markt anzufordern. Dies entspricht dem Ansatz eines Kunden, einen bestimmten Händler anzurufen, um Marktpreise und -sätze zu erhalten, bevor er die Handelsrichtung zeigt. Das RFM-Protokoll war in einigen der neueren Märkte des Unternehmens, einschließlich Kreditderivatindexe, effektiv, wo es mit den RFQ- und Click-to-Trade-Protokollen auf einem einzigen Handelsbildschirm integriert ist.
Request-for-Stream: Das Request-for-Stream-Protokoll des Unternehmens ermöglicht es mehreren Händlern, Kunden kontinuierlich aktualisierte Sätze anzubieten, die sich mit Marktbewegungen im Einklang befinden, während sich ein Kundenanfragefenster öffnet.
Listenhandel: Kunden, die mehrere Transaktionen abschließen müssen, nutzen das Listenhandelsprotokoll des Unternehmens als äußerst effizientes Arbeitsablauf-Tool. Durch die Ausführung vieler Trades auf einmal können Kunden Preise von mehreren Händlern anfordern, um den besten Preis zu erzielen und die Absicherung der Trades auf einmal abzuschließen, was im Vergleich zur Ausführung am Telefon erhebliche manuelle Anstrengungen spart.
Kompression: Kunden nutzen das Zins-Swap-Kompressionswerkzeug des Unternehmens als effizientes Mittel, um die Anzahl der ausstehenden Posten, die sie bei einer Clearingstelle haben, zu reduzieren, indem sie gegenläufige Positionen in einer einzigen Transaktion netzten. Diese Funktionalität ermöglicht es Kunden, bis zu 250 Posten an Liquiditätsanbieter für gleichzeitige Listenpreisgestaltung zu übermitteln, die sie in einer Transaktion ausführen, abwickeln und melden können, wodurch sowohl ihr Risiko als auch ihre Clearingkosten reduziert werden. Das Kompressionswerkzeug von Tradeweb ist flexibel und vielseitig im Design, was es Kunden ermöglicht, das Werkzeug an ihren Arbeitsablauf anzupassen und für nicht standardmäßige/maßgeschneiderte Swaps anzupassen.
Blast all-to-all: Das Blast all-to-all-Protokoll des Unternehmens ermöglicht es Kunden, RFQ-Handelsanfragen an alle Marktteilnehmer in einem bestimmten Markt zu senden und Ausführungen zu erhalten. Trades werden allen Liquiditätsanbietern gleichzeitig zur Verfügung gestellt, um ihre Liquiditätsquellen zu erweitern. Blast A2A wird von den institutionellen Kunden des Unternehmens in seinen globalen Kreditmärkten, einschließlich US-Hochzins-, US-Hochzins-, europäischen Kreditprodukten und anderen Unternehmensanleihen, verwendet. Die Funktionalität von Blast A2A bietet Alarm- und Anfrageüberwachungen, damit die Teilnehmer über Handelsmöglichkeiten informiert werden. Kunden können einzelne oder Listenhandelsanfragen senden und Ausführungen für vollständige oder teilweise Füllungen erhalten. Kunden können auch das AiEX-Tool des Unternehmens in Verbindung mit diesem Handelsprotokoll nutzen.
Click-to-Trade: Das Click-to-Trade-Protokoll des Unternehmens ermöglicht es einem Liquiditätsnehmer, einen Satz von Preisen in Echtzeit anzuzeigen und auf den Preis und den Händler zu klicken, mit dem er handeln möchte. Dieses Handelsprotokoll ist besonders beliebt bei Kunden, die eine Reihe von ausführbaren, Echtzeitpreisen über verschiedene Händler hinweg anzeigen möchten.
Portfoliohandel: Um das Neugewichten passiver Portfolios und ETFs zu unterstützen, ermöglicht die Portfoliohandelslösung des Unternehmens Kunden, wettbewerbsfähige Preise zu erhalten und auf den Nettobarwert eines vollständigen Wertpapierkorbs zu handeln.
Sitzungsbasiert: Sweep, das sitzungsbasierte Handelsprotokoll des Unternehmens, ermöglicht es Kunden, Bestände und Bilanzen zu verwalten, indem sie Aufträge eingeben, die zu einem bestimmten Zeitpunkt
