United Community Banks, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die United Community Bank (die Bank), die verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für die gewerblichen, Einzelhandels-, Regierungs-, Bildungs-, Energie-, Gesundheits- und Immobiliensektoren anbietet.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft nach dem BHC-Gesetz und eine Finanzholdinggesellschaft nach dem GLB-Gesetz. Das Unternehmen bietet hauptsächlich durch seine Haupttochtergesellschaft, die United Communit...
United Community Banks, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die United Community Bank (die Bank), die verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für die gewerblichen, Einzelhandels-, Regierungs-, Bildungs-, Energie-, Gesundheits- und Immobiliensektoren anbietet.
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft nach dem BHC-Gesetz und eine Finanzholdinggesellschaft nach dem GLB-Gesetz. Das Unternehmen bietet hauptsächlich durch seine Haupttochtergesellschaft, die United Community Bank, vielfältige Finanzdienstleistungen an. Das Unternehmen ist durch eine Kombination von Übernahmen und strategischem Wachstum in Georgia, South Carolina, North Carolina, Tennessee, Florida und Alabama sowie national durch sein SBA/USDA-Kredit- und Ausrüstungsfinanzierungsgeschäft gewachsen.
Am 3. Januar 2023 schloss das Unternehmen die Übernahme der Progress Financial Corporation (Progress) ab, die Filialen in Alabama und im Florida Panhandle betreibt.
Am 1. Juli 2023 schloss das Unternehmen die Übernahme der First Miami Bancorp, Inc. (First Miami) ab, die Büros im Großraum Miami betreibt. Darüber hinaus erweiterte die Übernahme von First Miami das Angebot des Unternehmens um nicht-traditionelle Bankprodukte wie Private Banking, Treuhand- und Vermögensverwaltung.
Hauptgeschäfte und Dienstleistungen
Das Unternehmen bietet verschiedene Einlagenprodukte, gesicherte und ungesicherte Kredite, Hypothekendarlehen, Zahlungs- und Handelslösungen, Ausrüstungsfinanzierungsdienstleistungen, Vermögensverwaltung, Treuhanddienstleistungen, Private Banking, Anlageberatungsdienste, Versicherungsdienstleistungen und andere damit verbundene Finanzdienstleistungen an. Diese Produkte und Dienstleistungen werden über verschiedene Kanäle bereitgestellt, einschließlich Filialen, anderen Büros, dem Internet und mobilen Anwendungen.
Das Geschäftsmodell des Unternehmens kombiniert das Engagement für außergewöhnlichen Kundenservice einer lokalen Bank mit den Produkten und der Expertise einer größeren Institution. Das Unternehmen hat eine starke Kultur, die sich auf das bezieht, was es als die Goldene Regel des Bankwesens bezeichnet - sich selbst und seine Kunden so zu behandeln, wie es behandelt werden möchte. Das Unternehmen agiert als lokal ausgerichtete Gemeinschaftsbank, ergänzt durch erfahrene, zentrale Unterstützung, um Produkte und Dienstleistungen für seine größeren, anspruchsvolleren Kunden bereitzustellen.
Kreditgeschäfte
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Kreditdienstleistungen an, einschließlich Immobilien-, Verbraucher- und Geschäftskredite, für Einzelpersonen, kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen und gemeinnützige Organisationen. Das Unternehmen vergibt auch Kredite, die teilweise durch das SBA und in geringerem Maße durch die USDA-Kreditprogramme garantiert sind.
Die wichtigsten Kategorien der Kredite des Unternehmens sind die Finanzierung von selbstgenutzten Immobilien, gewerblichen Mieteinnahmen, gewerblichen und industriellen Ausrüstungen und Betriebskrediten sowie Verbraucherkredite, die durch persönliche Wohnsitze gesichert sind. Die Mehrheit der Kredite des Unternehmens wird auf gesicherter Basis vergeben.
Die Mehrheit der Kredite des Unternehmens entfällt auf Kunden in den unmittelbaren Marktgebieten seiner Bankstandorte in Georgia, South Carolina, North Carolina, Tennessee, Florida und Alabama, einschließlich Kunden, die eine saisonale Residenz in seinen Marktgebieten haben. Das Unternehmen vergibt einen signifikanten Teil seiner SBA/USDA- und Ausrüstungsfinanzierungskredite national an Kunden außerhalb seiner unmittelbaren Marktgebiete.
Die vollständige Einzelhandelshypothekenkreditabteilung des Unternehmens, UCMS, ist als Verkäufer/Verwalter für die Fannie Mae und die Freddie Mac zugelassen und bietet festverzinsliche und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen an. Im Jahr 2023 vergab das Unternehmen Hypothekendarlehen in Höhe von 903 Millionen US-Dollar für den Kauf von Eigenheimen und zur Umschuldung bestehender Hypothekenschulden. Etwa 50% dieser Hypotheken wurden ohne Rückgriff auf das Unternehmen auf dem Sekundärmarkt verkauft, außer bei Verstößen gegen Garantien. Das Unternehmen behält den Service für die meisten seiner verkauften Hypothekendarlehen bei.
Einlagengeschäfte
Einlagen sind die wichtigste Finanzierungsquelle des Unternehmens für Kreditvergabe und andere Anlageaktivitäten. Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Vielzahl von Einlagenprodukten an, darunter Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten und andere Einlagenkonten. Das Unternehmen generiert den Großteil seiner Einlagen von Kunden in seinen lokalen Märkten.
Anlagen
Das Unternehmen nutzt sein Anlageportfolio, um überschüssige Mittel auf akzeptable Risikolevels anzulegen und gleichzeitig Liquidität bereitzustellen, um Kreditnachfrage zu finanzieren oder Schwankungen bei Einlagen auszugleichen. Das Portfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus hypothekenbesicherten Wertpapieren für Wohn- und Gewerbeimmobilien, vermögensbesicherten Wertpapieren, US-Schatzanleihen, US-Agentur- und Kommunalverpflichtungen.
Vermögensverwaltung, Treuhand- und Versicherungsdienstleistungen
Durch seine Vermögensverwaltungsabteilung bietet das Unternehmen Finanzplanungsdienstleistungen, maßgeschneidertes Portfoliomanagement und Anlageberatung unter Verwendung eines offenen Architekturansatzes zur Auswahl von Vermögensverwaltern an. Das Unternehmen bietet auch Treuhanddienstleistungen zur Verwaltung von Treuhandvermögen an. Seaside Capital Management, Inc. und FinTrust Capital Advisors, LLC sind registrierte Anlageberater, die Anlageberatungsdienste für Kunden anbieten, die einen unabhängigen Treuhänder nutzen möchten. FinTrust Insurance and Benefits, Inc. fungiert als unabhängige Versicherungsagentur für seine Kunden. Das Unternehmen betreibt auch FinTrust Brokerage Services, LLC, einen registrierten Broker-Händler.
Durch seine Abteilung United Community Advisory Services generiert das Unternehmen Gebühreneinnahmen durch den Verkauf von Nicht-Einlagen-Anlageprodukten und Versicherungsprodukten, einschließlich Lebensversicherungen, Langzeitpflegeversicherungen und steuerabgefederten Rentenversicherungen, an seine Kunden. Das Unternehmen hat eine Partnerschaft mit einem Drittbroker/Händler, LPL Financial, um dieses Geschäftsfeld zu erleichtern.
Rückversicherung und Händlerdienstleistungen
Das Unternehmen besitzt eine eigene Versicherungstochtergesellschaft, die NLFC Reinsurance Corp., die Rückversicherung für einen Sachversicherungsvertrag anbietet, der Ausrüstungen finanziert, die von seiner Ausrüstungsfinanzierungsabteilung finanziert werden.
Das Unternehmen bietet Zahlungsabwicklungsdienste für seine gewerblichen und kleinen Geschäftskunden durch UCPS an. UCPS ist ein Joint Venture zwischen der Bank und Clover, einem Anbieter von Händlerdienstleistungen und einer Tochtergesellschaft von Fiserv, Inc.
Tochtergesellschaften
Die Bank wird beaufsichtigt und reguliert, wie in der Aufsicht und Regulierung in diesem Abschnitt beschrieben.
FinTrust Capital Advisors, LLC und Seaside Capital Management, Inc. sind beim SEC als Anlageberater registriert.
Seaside Capital Management, Inc. ist beim Bundesstaat Florida als Anlageberater registriert.
FinTrust Brokerage Services, LLC ist als Broker-Händler beim SEC und in allen Staaten, in denen sie tätig ist und für die eine Registrierung erforderlich ist, registriert und Mitglied der FINRA/SIPC.
FinTrust Insurance and Benefits, Inc. ist als Versicherungsagentur in allen Staaten, in denen sie tätig ist und für die eine Lizenzierung erforderlich ist, lizenziert.
Strategische Transaktionen - Übernahmen und Expansion
Ein Element seiner Geschäftsstrategie ist es, Möglichkeiten zur Expansion in attraktive Märkte zu prüfen oder die Präsenz des Unternehmens in Märkten zu stärken, in denen sein Betriebsmodell erfolgreich sein wird. Das Unternehmen hat neue Märkte erschlossen und sein Produktangebot sowohl durch die Einrichtung neuer Filialen und Service-Standorte als auch durch selektive Übernahmen bestehender Marktteilnehmer erweitert. Das Unternehmen hat organisch eine Reihe von gewerblichen Kreditgeschäften entwickelt, die lokale gewerbliche Immobilien, den mittleren Markt, Seniorenwohnungen, erneuerbare Energien, Baufinanzierungen und besicherte Kreditdienstleistungen anbieten. Das Unternehmen sucht in der Regel nach Übernahmepartnern, die eine ähnliche Kultur und Engagement für den Kundenservice teilen. Übernahmen beinhalten in der Regel die Zahlung eines Aufschlags über Buch- und Marktwerten, wodurch eine gewisse Verwässerung des Buchwerts bei zukünftigen Transaktionen auftreten kann.
Saisonale Schwankungen im Kalenderjahr
Das Unternehmen erlebt saisonale Schwankungen in bestimmten Geschäftsbereichen, die sich auf sein Einkommen sowie seine Vermögens- und Verbindlichkeitsbilanzen auswirken. Das Hypothekengeschäft des Unternehmens neigt dazu, im zweiten und dritten Quartal saisonal stark zu sein und mit den Trends beim Immobilienkauf korreliert zu sein. Die gewerblichen Kreditgeschäfte des Unternehmens (einschließlich SBA und Navitas Credit Corp.) neigen dazu, im ersten Quartal saisonal schwächer und im vierten Quartal saisonal stärker zu sein. Darüber hinaus neigen die Regierungseinlagenbestände des Unternehmens dazu, im dritten und vierten Quartal am stärksten zu sein (Jahresende am 31. Dezember 2023) und korrelieren mit ihren Steuereinnahmen.
Aufsicht und Regulierung
Die Holdinggesellschaft ist eine Bankholdinggesellschaft und Finanzholdinggesellschaft im Sinne des Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHC Act), und ist bei der Federal Reserve registriert. Das Unternehmen unterliegt der Regulierung und Aufsicht der Federal Reserve (gemäß dem BHC Act) und wird von dieser geprüft. Das Unternehmen ist verpflichtet, jährliche Berichte bei der Federal Reserve einzureichen und zusätzliche Informationen vorzulegen, die die Federal Reserve gemäß dem BHC Act verlangen kann.
Die Holdinggesellschaft ist ein Tochterunternehmen der Bank gemäß dem Federal Reserve Act, der bestimmte Einschränkungen für Darlehen der Bank an die Holdinggesellschaft, Investitionen in Aktien oder Wertpapiere der Holdinggesellschaft durch die Bank, die Verwendung von Aktien oder Wertpapieren eines verbundenen Unternehmens als Sicherheit für Darlehen der Bank an einen Kreditnehmer und den Kauf von Vermögenswerten von der Holdinggesellschaft durch die Bank vorsieht.
Mit Wirkung zum 1. Juli 2021 entschied sich die Holdinggesellschaft, eine Finanzholdinggesellschaft zu werden, was eine breitere Palette von Finanzaktivitäten ermöglicht. Eine Bankholdinggesellschaft, die keine Finanzholdinggesellschaft ist, ist darauf beschränkt, Bankgeschäfte zu tätigen und Tätigkeiten auszuüben, die die Federal Reserve als eng mit dem Bankwesen verbunden erachtet.
Die United Community Bank, die bedeutendste Tochtergesellschaft des Unternehmens, ist eine von South Carolina staatlich genehmigte Bank, die der Regulierung und Aufsicht der SCBFI unterliegt. Mit Wirkung zum 1. Juli 2021 verlegte die Bank ihren Hauptsitz von Blairsville, Georgia, nach Greenville, South Carolina, und wurde eine von South Carolina staatlich genehmigte Bank, die den Prüfungs- und Berichtsanforderungen der SCBFI unterliegt. Vor diesem Datum war die Bank eine von Georgia staatlich genehmigte Bank, die den Prüfungs- und Berichtsanforderungen der GADBF unterlag. Neben allgemeinen Aufsichts- und Prüfungsbefugnissen hat die SCBFI die Befugnis, Fusionen mit der Bank zu genehmigen, die Ausgabe von Vorzugsaktien oder Kapitalnotizen der Bank, die Einrichtung von Filialen und viele andere Unternehmensmaßnahmen. Das Unternehmen muss die Genehmigung der SCBFI einholen, bevor es die Übernahme einer von South Carolina staatlich genehmigten Bank oder einer anderen Bankholdinggesellschaft in South Carolina in Angriff nimmt.
Die Bank unterliegt den Prüfungs- und Berichtsanforderungen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), der South Carolina Board of Financial Institutions (SCBFI) und des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Die Finanzberichte und Informationen in diesem Dokument wurden nicht von der FDIC oder einem anderen Regulierungsorgan überprüft oder auf ihre Richtigkeit oder Relevanz bestätigt.
Die Bank ist durch die FDIC versichert und unterliegt der Regulierung durch die FDIC sowie in bestimmten Aspekten der Regulierung durch die CFPB. Die Bank unterliegt auch verschiedenen Anforderungen und Beschränkungen nach Bundes- und Landesrecht, einschließlich Anforderungen zur Aufrechterhaltung von Reserven gegen Einlagen, Beschränkungen hinsichtlich der Arten und Beträge von Krediten, die vergeben werden können, und der Zinssätze, die verlangt werden können, Beschränkungen hinsichtlich der Arten von Investitionen, die getätigt werden können, der Tätigkeiten, die ausgeübt werden können, und der Arten von Dienstleistungen, die angeboten werden können. Verschiedene Verbrauchergesetze und -vorschriften beeinflussen auch den Betrieb der Bank.
Als von South Carolina staatlich genehmigte Bank ist es der Bank gestattet, eine Dividende von bis zu 100% ihres aktuellen Jahresgewinns auszuschütten, ohne die Genehmigung der SCBFI einholen zu müssen, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Alle anderen Barausschüttungen erfordern die Genehmigung der SCBFI.
Im Zusammenhang mit ihren Kreditgeschäften unterliegt die Bank einer Reihe von Bundes- und Landesgesetzen, die darauf abzielen, Kreditnehmer zu schützen und Kredite an verschiedene Sektoren der Wirtschaft und Bevölkerung zu fördern. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Real Estate Settlement Procedure Act und ihre jeweiligen landesrechtlichen Entsprechungen.
Die Einlagen der Bank sind durch die FDIC bis zu 250.000 US-Dollar pro Einleger und unterliegen den entsprechenden Beschränkungen durch den Deposit Insurance Fund versichert. Als Ergebnis muss die Bank Einlagensicherungsbeiträge an die FDIC zahlen. Die FDIC legt ein risikobasiertes Einlagensicherungsprämienbewertungssystem fest, um Beiträge auf der Grundlage einer Reihe von Faktoren zu bestimmen, die das Risiko messen, das jede Institution für den Deposit Insurance Fund darstellt.
Das Unternehmen unterliegt Vorschriften, die die Interchange-Gebühren stark begrenzen, die die Bank von Händlern für Debitkartentransaktionen erheben darf. Diese Beschränkungen wurden durch eine gesetzliche Bestimmung, bekannt als der Durbin Amendment des Dodd-Frank Act, vorgeschrieben. Die endgültigen Regeln der Federal Reserve zur Umsetzung des Durbin Amendment begrenzten die Interchange-Gebühren für Debitkartentransaktionen auf 0,21 US-Dollar plus fünf Basispunkte, um für einen Safe-Harbor in Frage zu kommen, sodass die Gebühr als angemessen und verhältnismäßig festgelegt wird.
Das Unternehmen unterliegt Bundesgesetzen, die darauf abzielen, die Finanzierung des Terrorismus, Geldwäsche und Transaktionen mit Personen, Unternehmen oder ausländischen Regierungen, die von den Vereinigten Staaten sanktioniert wurden, zu bekämpfen. Dazu gehören der Bank Secrecy Act, der Money Laundering Control Act, der International Emergency Economic Powers Act und der Trading with the Enemy Act, die vom Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums verwaltet werden. Diese Vorschriften verpflichten Einlageninstitute und Broker-Händler, die Identität ihrer Kunden zu überprüfen, Kunden-Due-Diligence durchzuführen, über verdächtige Aktivitäten zu berichten, Berichte über Transaktionen in Währung zu erstatten und eine erweiterte Due-Diligence bei bestimmten Konten durchz
