Virtu Financial, Inc. agiert als Finanzdienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen nutzt modernste Technologie, um Liquidität an die globalen Märkte zu liefern und seinen Kunden innovative, transparente Handelslösungen anzubieten. Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine umfangreiche Produktpalette, darunter Angebote in den Bereichen Ausführung, Liquiditätsbeschaffung, Analytik und brokerneutrale, mehrhändlerfähige Plattformen in der Workflow-Technologie. Die Produktangebote des Unternehmens e...
Virtu Financial, Inc. agiert als Finanzdienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen nutzt modernste Technologie, um Liquidität an die globalen Märkte zu liefern und seinen Kunden innovative, transparente Handelslösungen anzubieten. Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine umfangreiche Produktpalette, darunter Angebote in den Bereichen Ausführung, Liquiditätsbeschaffung, Analytik und brokerneutrale, mehrhändlerfähige Plattformen in der Workflow-Technologie. Die Produktangebote des Unternehmens ermöglichen es seinen Kunden, auf Hunderten von Handelsplätzen in über 50 Ländern und in mehreren Anlageklassen zu handeln, darunter globale Aktien, börsengehandelte Fonds (ETFs), Optionen, Devisen, Futures, festverzinsliche Wertpapiere, Kryptowährungen und eine Vielzahl anderer Rohstoffe. Die integrierte, mehrfach verwendbare Analyseplattform des Unternehmens bietet eine Vielzahl von Vor- und Nachhandelsdiensten, Datenprodukten und Compliance-Tools, auf die sich die Kunden verlassen, um in globale Märkte zu investieren, zu handeln und Risiken zu managen.
Das Unternehmen hat eine eigene, mehrfach verwendbare, mehrwährungsfähige Technologieplattform entwickelt, die äußerst zuverlässig, skalierbar und modular ist und direkt mit Börsen, Liquiditätszentren und seinen Kunden integriert ist. Die Marktdaten-, Order-Routing-, Transaktionsverarbeitungs-, Risikomanagement- und Marktüberwachungstechnologiemodule des Unternehmens verwalten seine Market-Making- und institutionellen Agenturaktivitäten effizient, was es ihm ermöglicht, seine Aktivitäten global auszubauen, zusätzliche Wertpapiere und andere Finanzinstrumente und Anlageklassen ohne wesentliche zusätzliche Kosten oder Lizenz- oder Bearbeitungsgebühren von Dritten zu skalieren.
Die Ausführungsdienste und Kundenlösungsprodukte des Unternehmens sind darauf ausgelegt, transparent zu sein, denn Transparenz macht Märkte effizienter und hilft Investoren, bessere, informiertere Entscheidungen zu treffen. Das Unternehmen nutzt die neueste Technologie, um Liquidität an die globalen Märkte zu schaffen und innovative Handelslösungen und Analysetools an seine Kunden zu liefern. Das Unternehmen interagiert direkt mit Hunderten von Einzelhandelsbrokern, registrierten Anlageberatern, privaten Kunden-Netzwerken, Verkaufsseite-Brokern und Kaufseite-Institutionen.
Das Unternehmen führt sein Amerika-Aktiengeschäft hauptsächlich über seinen in den USA bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) registrierten Broker-Händler Virtu Americas, LLC (VAL) durch. Das Unternehmen ist bei der Central Bank of Ireland (CBI) und der Financial Conduct Authority (FCA) in Großbritannien für seinen europäischen Handel registriert, bei der Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) und der Ontario Securities Commission für seinen kanadischen Handel sowie bei der Monetary Authority of Singapore (MAS), der Securities and Futures Commission of Hong Kong (SFC) und der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) für seinen asiatisch-pazifischen (APAC) Handel. Das Unternehmen ist als Market Maker oder Liquiditätsanbieter registriert und/oder verpflichtet sich, auf nahezu jeder Börse oder jedem Handelsplatz Liquidität bereitzustellen, die solche Programme anbieten. Das Unternehmen arbeitet regelmäßig mit Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt zusammen, um Fragen im Zusammenhang mit dem elektronischen Handel und anderen Angelegenheiten zu klären, die sein Geschäft und den Betrieb der Finanzmärkte beeinflussen könnten, und setzt sich für eine erhöhte Transparenz ein. Das Unternehmen führt sein Geschäft durch Handelszentren in London, Dublin, Paris, Singapur, Hongkong, Toronto und Sydney.
Segmente
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten, Market Making und Execution Services.
Segment Market Making
Dieses Segment besteht hauptsächlich aus Market Making an den Kassamärkten, Futures- und Optionsmärkten für globale Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen, Kryptowährungen und Rohstoffe. Der Umfang und die Vielfalt der Market Making-Aktivitäten des Unternehmens tragen zur zusätzlichen Liquidität und Transparenz der Finanzmärkte bei. Das Unternehmen unterstützt transparente und effiziente, technologisch fortschrittliche Handelsplätze und setzt sich für Gesetze und Vorschriften ein, die einen fairen und transparenten Zugang zu den Finanzmärkten fördern.
Als Market Maker stellt das Unternehmen Kapital auf eigene Rechnung bereit, indem es Wertpapiere von oder an Broker-Händler, Banken und Institutionen kauft oder verkauft. Das Unternehmen betreibt im Segment Market Making den Handel auf eigene Rechnung direkt mit Kunden sowie ergänzend an Börsen, ATSs und anderen Handelszentren. Als Ergänzung zum elektronischen Market Making bearbeitet das Cash-Trading-Geschäft des Unternehmens spezialisierte Aufträge und führt Transaktionen im OTC Link ATS von OTC Markets Group Inc. durch.
Das Unternehmen macht in einer Vielzahl von Anlageklassen Märkte. Das Unternehmen registriert sich als Market Maker und Liquiditätsanbieter, wo verfügbar, und unterstützt affirmative Market Making-Verpflichtungen.
Das Unternehmen bietet wettbewerbsfähige und tiefe Liquidität, die dazu beiträgt, weltweit effizientere Märkte zu schaffen. Das Unternehmen ist jederzeit bereit, ein breites Spektrum von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten zu kaufen oder zu verkaufen, und erwirtschaftet Einnahmen, indem es große Volumina von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten kauft und verkauft, während es kleine Geld-/Brief-Spannen verdient.
Technologie steht im Mittelpunkt des Geschäfts des Unternehmens. Die Transaktionsverarbeitung des Unternehmens ist über den gesamten Lebenszyklus eines Handels automatisiert. Die Market Making-Plattform des Unternehmens generiert und verbreitet kontinuierliche Geld- und Briefkurse. Im Moment der Ausführung eines Handels erfasst das System des Unternehmens diese Informationen und liefert sie in den meisten Fällen innerhalb eines Bruchteils einer Sekunde zurück an die Quelle, und der Handelsdatensatz wird in sein Clearingsystem geschrieben, wo er durch eine Kette von Kontenkontrollen fließt, die es ihm ermöglichen, Trades, Positionen und Zahlungen automatisch und effizient abzugleichen, bis die endgültige Abwicklung erfolgt.
Das Unternehmen hat seine automatisierten und integrierten Echtzeitsysteme für den globalen Handel, das Risikomanagement, das Clearing und das Cash-Management sowie für andere Zwecke aufgebaut und kontinuierlich verbessert. Das Unternehmen hat auch ein proprietäres Konnektivitätsnetzwerk zwischen ihm und Börsen auf der ganzen Welt aufgebaut.
Das Kernteam des Unternehmens in seinen Büros in Nordamerika, APAC und Europa überwacht seine Systeme rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche. Diese Funktion bietet Abdeckung für die gesamte Technologieplattform des Unternehmens, einschließlich seiner Marktdaten-, Order-Routing-, Transaktionsverarbeitungs- und Risikomanagementtechnologiemodule.
Kunden und Produkte
Das Unternehmen bietet seinen Kunden direkt Market Making-Dienstleistungen über mehrere Anlageklassen hauptsächlich an Verkaufsseite-Kunden an, darunter globale, nationale und regionale Broker-Händler und Banken, sowie an Kaufseite-Kunden, darunter unter anderem Investmentfonds, Pensionspläne, Plan-Sponsoren, Hedgefonds, Treuhandfonds und Stiftungen in Nordamerika, Europa und Asien.
Globale Aktien
Das Unternehmen handelt über 25.000 gelistete und außerbörsliche Wertpapiere, darunter Aktienbezogene Futures und börsengehandelte Produkte (ETPs), an sechzehn bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) registrierten Börsen und anderen Handelszentren auf der ganzen Welt, darunter die New York Stock Exchange (NYSE), die Nasdaq, NYSE Arca, Cboe BATS, Chicago Stock Exchange, die Member's Exchange (MEMX), die TSX in Kanada, Bovespa in Brasilien und BMV in Mexiko, sowie andere ATSs und mehr als 20 private Liquiditätspools.
Die Strategie des Unternehmens auf globaler Ebene besteht darin, Hochgeschwindigkeits-, effiziente Verbindungen zu allen registrierten Börsen und Handelszentren herzustellen, einschließlich der London Stock Exchange, Cboe Europe Equities, Euronext, Six Swiss Exchange, Australian Securities Exchange, Tokyo Stock Exchange und Singapore Exchange, sowie zu anderen Handelsplätzen und zusätzlichen Liquiditätspools, auf die es entweder direkt oder über einen Broker zugreifen kann.
Mit der Verbreitung von ETPs und ähnlichen Produkten, einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs), sowohl im Inland als auch international, hat die Nachfrage nach Handel mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten oder der Absicherung solcher Produkte zugenommen. Die Technologie des Unternehmens hat es ihm ermöglicht, sich in diesem wachsenden Bereich zu engagieren, indem es Liquidität über diese Vermögenswerte in einer Vielzahl von Handelsplätzen weltweit bereitstellt. Das Unternehmen ist autorisierte Teilnehmer und kann ETPs erstellen und/oder einlösen.
Globale Festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und Rohstoffe (FICC), Optionen und Andere
Das Market Making des Unternehmens im Bereich Festverzinsliche Wertpapiere umfasst seine Aktivitäten in US-Schatzwechseln und anderen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und anderen Schuldtiteln. Das Unternehmen handelt mit diesen Produkten an einer Vielzahl spezialisierter Börsen, direkt mit Gegenparteien und anderen Handelsplätzen, einschließlich BrokerTec, eSpeed, DealerWeb, Bloomberg, Tradeweb, MarketAxess und BGC's Fenics UTS.
Das Market Making des Unternehmens im Bereich Währungen, einschließlich Spot-, Futures- und Termingeschäften, umfasst seine Aktivitäten in über 80 Währungen, einschließlich lieferbarer, nicht lieferbarer, Fiat- und digitaler Währungen, an Dutzenden von Handelsplätzen und direkt mit Gegenparteien. Das Unternehmen ist ein führender Teilnehmer an den wichtigsten Devisenmärkten, darunter LSEG, Currenex, Cboe FX und CME.
Das Market Making des Unternehmens im Bereich Rohstoffe findet an der CME, ICE und Nasdaq Futures in Rohöl, Erdgas, Heizöl und Benzin-Futures statt. Das Unternehmen handelt mit etwa 100 Energieprodukten und Futures an der ICE, CME und TOCOM. Das Unternehmen handelt auch aktiv mit Edelmetallen wie Gold, Silber, Platin und Palladium sowie mit Basismetallen wie Aluminium und Kupfer.
Das Market Making des Unternehmens im Bereich Optionen und Andere umfasst seine Aktivitäten an allen US-Optionsbörsen, von denen es Mitglied ist (d. h. Cboe, ISE und NYSE Arca) und an den US-Futuresbörsen, sowie seine Aktivitäten im Bereich Kryptowährungen. Das Market Making des Unternehmens im Bereich Kryptowährungen umfasst Spot-, Perpetuals-, Futures- und ETFs und findet an 55 Handelsplätzen und Börsen statt.
Segment Execution Services
Dieses Segment bietet Agenturausführungsdienste und Handelsplätze, die transparenten Handel mit globalen Aktien, ETFs, festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen für Institutionen, Banken und Broker-Händler ermöglichen. Das Unternehmen verdient in der Regel Provisionen, wenn es im Auftrag seiner Kunden als Agent handelt. Innerhalb des Segments Execution Services bietet das Unternehmen die folgenden Kategorien von Produkten und Dienstleistungen an:
Agenturbasiertes, reines Ausführungshandeln, das über eine Vielzahl von Zugangspunkten erfolgt, einschließlich algorithmischem Handel und Order-Routing; institutionelle Verkaufshändler, die Portfoliohandel und Einzelaktienhandel anbieten und Ausführungsexpertise für Programm-, Block- und risikolose Principal-Trades in globalen Aktien und ETFs bereitstellen; und das Abgleichen von Kundenbedingungen über POSIT Alert und in seinen ATSs, einschließlich Virtu MatchIt und POSIT.
Workflow-Technologie und seine integrierten, brokerneutralen Handelstools, die weltweit bereitgestellt werden, einschließlich Order- und Ausführungsmanagementsystemen und Ordermanagement-Softwareanwendungen sowie Netzwerkverbindungen.
Handelsanalytik, einschließlich Tools, die Portfolio-Manager und Trader dabei unterstützen, die Ausführungsleistung vor dem Handel (prä-Handel) und während des Handels (Echtzeit) zu verbessern, indem sie Handelsanalysen und Risikomodelle bereitstellen, die ihnen helfen, prädiktive Analysen durchzuführen, Risiken zu managen, Strategien zu ändern und Handelskosten zu reduzieren.
Kunden und Produkte
Das Unternehmen bietet Agenturausführungsdienste über mehrere Anlageklassen für Kaufseite-Kunden, darunter Investmentfonds, Pensionspläne, Plan-Sponsoren, Hedgefonds, Treuhandfonds und Stiftungen, sowie für Verkaufsseite-Kunden, darunter globale, nationale und regionale Broker-Händler und Banken in Nordamerika, Europa und Asien.
Die Kunden können auf eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen zugreifen, darunter elektronische Ausführungsdienste in globalen Aktien über algorithmischen Handel, Order-Routing und ein Ausführungsmanagementsystem (EMS), sowie internes Crossing über die registrierten ATSs des Unternehmens. Die ATSs des Unternehmens bieten den Kunden wichtige Quellen für nicht angezeigte Liquidität. Das Unternehmen bietet den Kunden auch Zugang zu globalen Märkten über Sprachdienste, einschließlich Verkauf und Handel für Aktien, ETFs und Optionen. Bestimmte Broker-Händler-Tochtergesellschaften betreiben auch Devisenhandel, um den Handel mit Aktien in verschiedenen Währungen zu erleichtern, sowie andere Devisengeschäfte von Kunden, die nicht mit Aktienhandel zusammenhängen. Das Unternehmen bearbeitet große komplexe Trades, greift auf Liquidität aus seinem Orderfluss und anderen Quellen zu. Das Unternehmen bietet Programme für Soft-Dollar und Provisionserstattung.
Das Unternehmen bietet algorithmischen Handel und Order-Routing, die Technologie, Zugang zu seiner differenzierten Liquidität und Unterstützung durch erfahrene Fachleute kombinieren, um Kunden bei der Ausführung von Trades zu unterstützen. Das Segment umfasst auch die Ergebnisse des Kapitalmarktgeschäfts des Unternehmens, bei dem es als Agent für Emittenten im Zusammenhang mit At-the-Market-Angeboten und Rückkaufprogrammen fungiert.
Agenturbasiertes, reines Ausführungshandeln
Die Kunden des Unternehmens können auf eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen zugreifen, darunter elektronische Ausführungsdienste in globalen Aktien über algorithmischen Handel, Order-Routing und ein EMS, sowie internes Crossing über seine registrierten ATSs. Die Algorithmen und Order-Routing des Unternehmens helfen Portfolio-Managern und Tradern, Aufträge schnell zu handeln, von seinem EMS oder seinem Order Management System (OMS) und den meisten Handelsplattformen von Drittanbietern. Die institutionellen Verkaufshändler des Unternehmens bieten Portfoliohandel und Einzelaktienhandel an, die Ausführungsexpertise für Programm-, Block- und risikolose Principal-Trades in globalen Aktien und ETFs bieten.
Das Unternehmen bietet das Abgleichen von Kundenaufträgen in seinen ATSs, einschließlich Virtu MatchIt, POSIT ATS und POSIT MTF. MatchIt bietet zwei Crossing-Sessions, eine Hauptsession und eine bedingte Session. Die Hauptsession bietet kontinuierliches Crossing mit Preis/Zeit-Priorität und steht den Tochtergesellschaften des Unternehmens und externen Abonnenten zur Verfügung. Die bedingte Session akzeptiert bedingte Aufträge mit Preis/Größen-Priorität und steht nur den Tochtergesellschaften zur Verfügung. POSIT bietet kontinuierliches Crossing von nicht angezeigten (oder dunklen) Aktienaufträgen und Preisverbesserungsmöglichkeiten innerhalb des veröffentlichten besten Geld- und Briefkurses. POSIT Alert ist ein Block-Crossing-Mechanismus innerhalb von POSIT. POSIT Alert vereint Liquidität, die direkt aus den OMSs der Trader stammt, mit bedingten Aufträgen von elektronischen Teilnehmern zur Abstimmung unter
