Valley National Bancorp fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Valley National Bank, die verschiedene Bankdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bietet eine umfassende Palette nationaler und regionaler Banklösungen über verschiedene kommerzielle, private Bank-, Einzelhandels-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungsprodukte an. Das Unternehmen bietet personalisierten Service und maßgeschneiderte Lösungen, um seinen Kunden bei ihren finanziellen Servicebedürfnissen zu he...
Valley National Bancorp fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Valley National Bank, die verschiedene Bankdienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen bietet eine umfassende Palette nationaler und regionaler Banklösungen über verschiedene kommerzielle, private Bank-, Einzelhandels-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungsprodukte an. Das Unternehmen bietet personalisierten Service und maßgeschneiderte Lösungen, um seinen Kunden bei ihren finanziellen Servicebedürfnissen zu helfen. Die Lösungen des Unternehmens umfassen unter anderem traditionelle Verbraucher- und Geschäftseinlagen- und Kreditprodukte, gewerbliche Immobilienfinanzierungen, kreditgesicherte Darlehen, Kleinkredite, Ausrüstungsfinanzierungen, Versicherungs- und Vermögensverwaltungslösungen sowie persönliche Finanzierungslösungen wie Hypothekendarlehen, Eigenheimkredite und Autofinanzierungen. Das Unternehmen bietet auch spezialisierte Finanzdienstleistungen an, darunter Darlehens- und Einlagenprodukte für Wohnungseigentümerverbände, bankgeschäftliche Dienstleistungen im Zusammenhang mit Cannabis und Risikokapitalbankgeschäfte, die es national anbietet.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden auch bequemen Kontozugriff über eine Vielzahl von Kontoverwaltungsdiensten, einschließlich Zugang zu Filialen in New Jersey, New York, Florida, Alabama, Kalifornien und Illinois; Online-, Mobil- und Telefonbanking; Drive-in- und Nachtgeldservices; Geldautomaten; Remote-Einzahlungserfassung; und Schließfachanlagen. Darüber hinaus stehen Kunden bestimmte internationale Bankdienstleistungen zur Verfügung, darunter Akkreditive, Dokumentenakkreditive und damit verbundene Produkte sowie bestimmte Nebendienstleistungen wie Devisentransaktionen, Dokumenteninkassi und Auslandsüberweisungen.
Zu den konsolidierten Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören die Bank sowie Tochtergesellschaften mit den folgenden Hauptfunktionen: Versicherungsagenturen, die Sach-, Lebens- und Krankenversicherungen anbieten; Vermögensverwaltungsberater, die als Anlageberater bei der SEC registriert sind; registrierte Wertpapiermakler-Dealer bei der SEC und Mitglieder der FINRA; eine Titelversicherungsagentur in New York, die auch in New Jersey tätig ist; ein Beratungsunternehmen, das auf die Investition und Verwaltung von Steuergutschriften spezialisiert ist; und eine Tochtergesellschaft, die sich auf die Finanzierung von Gesundheitsgeräten und anderen gewerblichen Ausrüstungsleasingverträgen spezialisiert hat.
Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Geschäftsbanken, Privatkundenbanken und Schatz- und Unternehmensbereich.
Gewerbliche und industrielle Kredite:
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Kredite an kleine und mittelständische Unternehmen, die sich häufig in New Jersey, New York und Florida befinden, sowie landesweit in seinen Spezialgeschäftsbereichen. Die Kreditentscheidungen des Unternehmens berücksichtigen die Bereitschaft des Kreditnehmers, Schulden zurückzuzahlen, die Deckung des Kredits durch Sicherheiten, den Ruf in der Gemeinschaft und andere Formen der Unterstützung. Die angebotenen gewerblichen Kreditprodukte umfassen Terminkredite für Ausrüstungskäufe, Betriebskapitalkreditlinien, die den Kunden bei der Finanzierung von Forderungen und Beständen unterstützen, sowie gewerbliche Hypotheken für selbstgenutzte Immobilien. Betriebskapitalvorschüsse werden in der Regel zur Finanzierung saisonaler Anforderungen verwendet und am Ende des Zyklus zurückgezahlt. Kurzfristige gewerbliche Geschäftskredite können durch eine Sicherung an Forderungen, Beständen oder Ausrüstungen oder teilweise durch Immobilien besichert sein. Kurzfristige Kredite können auch unbesichert sein und basierend auf der finanziellen Stärke und der bisherigen Leistung des Kreditnehmers vergeben werden. Wenn möglich, erhält das Unternehmen die persönliche Bürgschaft der Geschäftsführer des Kreditnehmers, um das Risiko zu mindern. Unbesicherte Kredite werden in der Regel an die kreditwürdigsten Kunden des Unternehmens vergeben. Das Unternehmen finanziert den Gesundheits- und Industrieausrüstungsleasingmarkt über seine Leasingtochtergesellschaft, Highland Capital Corp.
Gewerbliche Immobilienkredite:
Das Unternehmen vergibt gewerbliche Immobilienkredite, die durch verschiedene diversifizierte Immobilientypen im Großraum New York (New Jersey, New York und Pennsylvania), Florida und seinen anderen Hauptmarktgebieten besichert sind. Die Immobilientypen in diesem Portfolio reichen von Mehrfamilienwohnimmobilien bis zu nicht selbstgenutzten gewerblichen, Industrie-/Lager-, Einzelhandels- und in viel geringerem Maße gewerblichen Bürogebäuden. Der Großteil der Büroimmobilien, die das Portfolio des Unternehmens besichern, sind mehrere Mieter und geografisch in Florida, Alabama, New Jersey und New York verteilt. Alle gewerblichen Immobilienkredite werden in der Regel auf Basis eines variablen Zinssatzes geschrieben, der an einen speziell identifizierten Marktzinsindex gebunden ist. Die Anpassungszeiträume liegen in der Regel zwischen fünf und zehn Jahren, und die Rückzahlung erfolgt in der Regel auf Basis einer vollständig amortisierenden Grundlage für Laufzeiten von bis zu dreißig Jahren. Gewerbliche Immobilienkredite unterliegen ähnlichen Bonitätsprüfungsstandards und -prozessen wie gewerbliche und industrielle Kredite, beinhalten jedoch in der Regel größere Kapitalsalden und längere Rückzahlungszeiträume im Vergleich zu gewerblichen und industriellen Krediten. Gewerbliche Immobilienkredite werden hauptsächlich als Cashflow-Kredite und sekundär als Kredite betrachtet, die durch Grundstücke besichert sind. Die Rückzahlung der meisten Kredite hängt vom generierten Cashflow aus der das Darlehen besichernden Immobilie oder dem Unternehmen ab, das die Immobilie nutzt. Gewerbliche Immobilienkredite können stärker von Bedingungen auf den Immobilienmärkten oder der allgemeinen Wirtschaft betroffen sein, und daher sind konservative Beleihungswerte bei der Entstehung erforderlich. Das Unternehmen führt auch regelmäßige und umfassende Stresstests des Portfolios durch, um die potenziellen Auswirkungen von Marktschwankungen auf die Kreditleistung zu bewerten.
In Bezug auf Kredite an Entwickler und Bauherren vergibt das Unternehmen Baukredite, die je nach Art des zugrunde liegenden Entwicklungsprojekts strukturiert sind, entweder auf Basis eines revolvierenden oder nicht revolvierenden Modells. Die Baukredite des Unternehmens sind in der Regel durch die zu entwickelnde Immobilie besichert und können auch durch zusätzliche Immobilien besichert sein, um das Risiko zu mindern. Innerhalb seines Bauportfolios hat das Unternehmen eine vielfältige Mischung aus Wohn- (zum Verkauf und zur Vermietung) und gewerblichen Entwicklungsprojekten. Nicht revolvierende Baukredite beinhalten häufig die Auszahlung von nahezu allen zugesagten Mitteln, wobei die Rückzahlung im Wesentlichen vom erfolgreichen Abschluss und Verkauf oder der Vermietung des Projekts abhängt. Die Rückzahlungsquellen für diese Arten von Krediten können aus vorab zugesagten dauerhaften Krediten von anderen Kreditgebern, dem Verkauf entwickelter Immobilien oder einer Zwischenkreditzusage des Unternehmens bis zur Erlangung einer dauerhaften Finanzierung anderswo stammen. Revolvierende Baukredite (die sich in der Regel auf den Bau von Einfamilienhäusern beziehen) werden mit Kreditfortschritten kontrolliert, die von der Vorverkaufsrate der finanzierten Wohneinheiten abhängen.
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien:
Die Hypothekendarlehen des Unternehmens umfassen fest- und variabel verzinsliche Darlehen, die sich hauptsächlich in New Jersey, New York und Florida befinden. Die Fähigkeit des Unternehmens, auf solchen Darlehen zurückgezahlt zu werden, ist eng mit den wirtschaftlichen und Immobilienmarktkonditionen in seinen Kreditmärkten verbunden. Das Unternehmen vergibt auch Hypothekendarlehen, die durch Immobilien außerhalb dieses primären geografischen Gebiets besichert sind; jedoch werden Kredite außerhalb dieses primären Gebiets in der Regel zur Unterstützung bestehender Kundenbeziehungen sowie gezielter Käufe von Darlehen, die von Dritten garantiert sind, vergeben. Die Hypothekendarlehensvergaben basieren auf Bonitätsprüfungsstandards, die im Allgemeinen den Anforderungen von Fannie Mae und/oder Freddie Mac entsprechen. Gutachten und Bewertungen von Immobilien als Sicherheiten werden über ein zugelassenes Gutachtermanagementunternehmen in Auftrag gegeben. Das Gutachtermanagementunternehmen muss alle gesetzlichen Anforderungen einhalten. Die Gutachtermanagementrichtlinie und -verfahren des Unternehmens entsprechen den gesetzlichen Anforderungen und den von seiner Hauptaufsichtsbehörde herausgegebenen Leitlinien. Die variabel verzinslichen Darlehen haben eine feste Rate, feste Zahlung und eine Einführungsperiode von 5 bis 10 Jahren, die vom Kreditnehmer ausgewählt wird. Darüber hinaus vergibt das Unternehmen jumbo Hypothekendarlehen, die größtenteils fest verzinslich mit 30-jährigen Laufzeiten sind. Das Unternehmen betreut bestimmte Hypothekenportfolios und erhält eine Vergütung für die Verwaltungsdienstleistungen, die für mit dem Verkauf von Kreditverwaltungsrechten in erster Linie von ihm vergebenen Darlehen zusammenhängen.
Andere Verbraucherdarlehen:
Das sonstige Verbraucherdarlehensportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus direkten und indirekten Autokrediten, Darlehen, die durch den Rückkaufwert von Lebensversicherungen besichert sind, Eigenheimkredite und Kreditlinien sowie in geringerem Maße gesicherten und ungesicherten anderen Verbraucherdarlehen (einschließlich Kreditkartendarlehen). Das Unternehmen ist ein Autokreditgeber in New Jersey, New York, Pennsylvania, Florida, Connecticut, Delaware und Alabama und bietet indirekte Autokredite, die durch neue oder gebrauchte Autos besichert sind. Autokredite (einschließlich leichte Lastwagen und Sport Utility Vehicles) werden größtenteils über indirekte Kanäle vergeben, die über genehmigte Autohändler abgewickelt werden. Die Eigenheimkreditvergabe umfasst sowohl fest- als auch variabel verzinsliche Produkte, hauptsächlich zur Bereitstellung von Eigenheimkrediten an die Wohnimmobilienkunden des Unternehmens oder zur Einräumung einer nachrangigen Position gegenüber der ersten Pfandgläubigerposition eines anderen Kreditgebers innerhalb des geografischen Bereichs seiner primären Kreditmärkte. Andere Verbraucherdarlehen umfassen direkte Verbraucherdarlehensbegriffe, sowohl gesichert als auch ungesichert, bestehen jedoch hauptsächlich aus persönlichen Kreditlinien, die durch den Rückkaufwert von Lebensversicherungen besichert sind.
Vermögensverwaltung:
Die Wealth Management and Insurance Services Division des Unternehmens bietet Vermögensverwaltungsberatung, Makler-, Treuhand-, gewerbliche, persönliche und Titelversicherungen sowie Steuergutschriftenberatung an. Die Vermögensverwaltungsberatung umfasst Anlageberatungsdienste für Einzelpersonen und kleine bis mittelständische Unternehmen, Treuhand- und Anlagestrategien, die für verschiedene Anlageprofile und -ziele konzipiert sind. Die Maklerdienste des Unternehmens erleichtern hauptsächlich den Kauf und Verkauf von Wertpapieren für Bankkunden. Zu den Treuhanddienstleistungen gehören lebende und letztwillige Trusts, Anlageverwaltung, Verwahr- und Treuhanddienste sowie Nachlassverwaltung hauptsächlich für Einzelpersonen. Die Steuergutschriftenberatung umfasst die Beschaffung, Syndizierung und Strukturierung von Bundes- und Landessteuergutschriften für gewerbliche Kunden und Entwicklungsprojekte.
Schatz- und Unternehmensbereich
Obwohl das Unternehmen sich hauptsächlich auf seine Kredit- und Vermögensverwaltungsdienste konzentriert, wird ein großer Teil seines Einkommens durch Investitionen in verschiedene Arten von Wertpapieren generiert. Der Schatz- und Unternehmensbereich besteht größtenteils aus den von der Treasury verwalteten HTM- und AFS-Schuldversicherungsportfolios, die hauptsächlich zur Deckung der Liquiditätsmanagementbedürfnisse der Kreditsegmente des Unternehmens genutzt werden.
Investitionssecurities-Portfolio
Zum 31. Dezember 2023 bestand das Investitionssecurities-Portfolio des Unternehmens aus Eigen- und Schuldtiteln, wobei die Schuldtitel entweder als Handels-, AFS- oder HTM klassifiziert wurden. Die AFS- und HTM-Schuldversicherungsportfolios, die den Großteil der vom Unternehmen gehaltenen Wertpapiere ausmachen, umfassen die US-Schatzwechsel, die Wertpapiere der US-Regierungsbehörden, steuerfreie und steuerpflichtige Emissionen von Bundesstaaten und politischen Unterteilungen, hypothekenbesicherte Wertpapiere, von Einzelausstellern begebene Trust-Bevorzugt-Wertpapiere, die hauptsächlich von Bankholdinggesellschaften ausgegeben werden, sowie hochwertige Unternehmensanleihen. Zu den anderen Wertpapieren gehören die AFS-Schuldversicherungen des Unternehmens, wie Bank ausgegebene und andere Unternehmensanleihen sowie spezielle kommunale Einnahmewertpapiere. Die Eigenkapitalwerte bestanden aus zwei öffentlich gehandelten Investmentfonds, CRA-Investitionen und mehreren anderen Eigenkapitalinvestitionen, die das Unternehmen in Unternehmen getätigt hat, die neue Finanztechnologien entwickeln, sowie in Partnerschaften, die in solche Unternehmen investieren. Die CRA- und anderen Eigenkapitalinvestitionen des Unternehmens sind eine Mischung aus börsennotierten und nicht börsennotierten Unternehmen. Das Unternehmen hat auch Handelswerte, die aus den US-Schatzwechseln und den US-Schatzwechseln und Kommunalanleihen bestehen.
Der Hauptzweck der HTM- und AFS-Investitionsportfolios des Unternehmens besteht darin, eine Einnahmequelle und Liquidität bereitzustellen sowie als Instrument zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos zu dienen. Die Entscheidung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren basiert auf der aktuellen Bewertung der lang- und kurzfristigen wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen, einschließlich des Zinsumfelds und anderer Bestandteile der Bilanz.
Die Einlagen des Unternehmens umfassen verzinsliche Einlagen; Sparkonten, NOW-Konten und Geldmarktkonten; und Festgelder.
Die Handelsnamen des Unternehmens umfassen 'Valley Bank' und 'Valley'.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft beim Board of Governors der Federal Reserve System (FRB) gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (Holding Company Act), registriert.
Akquisitionen über die Bank erfordern die Genehmigung des Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Die Bank unterliegt der Aufsicht durch das OCC und regelmäßigen Prüfungen durch das OCC.
Die Befugnis der Bank, Kredite an ihre Direktoren, leitenden Angestellten und 10-Prozent-Aktionäre sowie an von solchen Personen kontrollierte Unternehmen (Insider) zu gewähren, unterliegt den Anforderungen des National Bank Act, des Sarbanes-Oxley Act von 2002 und der Verordnung O der Federal Reserve. Abschnitt 22 des Federal Reserve Act verbietet der Bank, einem Direktor, leitenden Angestellten, Anwalt oder Mitarbeiter einen Zinssatz auf Einlagen zu
