Brookfield Asset Management, Inc. fungiert als globales Vermögensverwaltungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Immobilien-, Energie- und Infrastrukturvermögenswerten.
Geschäftsbereiche
Das Unternehmen betreibt und verwaltet Vermögenswerte in den folgenden Bereichen: Zu seinen Immobilienaktivitäten gehören Kernbürogebäude in Nordamerika, Großbritannien und Brasilien, der Bau von Wohnhäusern in Nordamerika und Brasilien sowie damit verbundene Entwicklungsaktivitäten und Immobiliendienstleistungen....
Brookfield Asset Management, Inc.
fungiert als globales Vermögensverwaltungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Immobilien-, Energie- und Infrastrukturvermögenswerten.
Das Unternehmen betreibt und verwaltet Vermögenswerte in den folgenden Bereichen: Zu seinen Immobilienaktivitäten gehören Kernbürogebäude in Nordamerika, Großbritannien und Brasilien, der Bau von Wohnhäusern in Nordamerika und Brasilien sowie damit verbundene Entwicklungsaktivitäten und Immobiliendienstleistungen.
Das Energieerzeugungsgeschäft des Unternehmens konzentriert sich auf die Wasserkraftenergieerzeugung in Nordamerika und Brasilien sowie auf KWK- und Windenergieanlagen.
Die Forstwirtschaftsaktivitäten des Unternehmens umfassen die Verwaltung von zwei Millionen Acres privater Forstflächen in Nordamerika und Brasilien.
Das Geschäft mit Übertragungsinfrastrukturen des Unternehmens umfasst Stromübertragungssysteme in Kanada und Chile.
Das Geschäft mit Spezialfonds des Unternehmens entwickelt, investiert und verwaltet Fonds und Investitionen im Auftrag institutioneller und verwandter Investoren, die in dieselben Arten von Vermögenswerten wie das Unternehmen investieren, darunter Brückenfinanzierung, Restrukturierung, Immobilienfinanzierung sowie festverzinsliche Wertpapiere und Immobilienwertpapiere.
Das Unternehmen hält auch direkte Beteiligungen an verschiedenen Investitionen, die zusammen als Private-Equity-Investitionen bezeichnet werden.
Das Unternehmen führt eine Reihe von Immobilienaktivitäten in Nordamerika sowie in Europa und Südamerika durch.
Das Unternehmen besitzt und verwaltet ein Kernbüroportfolio und konzentriert sich auf bedeutende Finanz-, Energie- und Regierungszentren in Nordamerika und Europa. Das Unternehmen hält Beteiligungen an 133 Gewerbeimmobilien mit insgesamt etwa 85 Millionen Quadratfuß Mietfläche sowie an 18 Entwicklungsstandorten mit 22,6 Millionen Quadratfuß potenziell entwickelbarer Fläche.
Die nordamerikanischen Aktivitäten des Unternehmens werden über eine zu 50 % gehaltene Tochtergesellschaft, Brookfield Properties, durchgeführt, und die Hauptmärkte sind New York, Boston, Houston, Los Angeles, Washington D.C., Toronto, Calgary und Ottawa. Diese Aktivitäten umfassen direkt gehaltene Immobilien sowie solche, die in seinen US-amerikanischen und kanadischen Kernbürofonds enthalten sind.
Die europäischen Aktivitäten des Unternehmens befinden sich hauptsächlich in London, Großbritannien, wo es an 17 Gewerbeimmobilien mit insgesamt 8,5 Millionen Quadratfuß Mietfläche und weiteren 5,4 Millionen Quadratfuß Entwicklungsdichte beteiligt ist. Die Immobilien befinden sich im Canary Wharf Estate. Das Unternehmen hält eine direkte Beteiligung von 80 % an der 550.000 Quadratfuß großen Immobilie 20 Canada Square und eine indirekte Beteiligung am Rest des Portfolios über seine 15%ige Beteiligung an dem privat geführten Canary Wharf Group.
Das Unternehmen betreibt Wohnimmobilien in den Vereinigten Staaten, Kanada und Brasilien durch Tochtergesellschaften, an denen das Unternehmen folgende Beteiligungen hält: Vereinigte Staaten – 53 %; Kanada – 50 %; Brasilien – 60 %.
Die Vereinigten Staaten: Die Wohnaktivitäten des Unternehmens in den USA werden über seine zu 53 % gehaltene Tochtergesellschaft Brookfield Homes durchgeführt. Diese Aktivitäten konzentrieren sich auf vier Hauptmärkte mit begrenztem Angebot: San Francisco, Los Angeles und San Diego in Kalifornien sowie die Region Washington, D.C. In diesen Aktivitäten besitzt oder kontrolliert das Unternehmen 28.000 Grundstücke durch direkten Besitz, Optionen und Joint Ventures. Das Unternehmen konzentriert sich auf den mittleren bis oberen Bereich des Hausbaus.
Kanada: Diese Aktivitäten werden als Geschäftseinheit innerhalb von Brookfield Properties durchgeführt. Die kanadischen Aktivitäten des Unternehmens konzentrieren sich auf Calgary, Edmonton und Toronto. Die Aktivitäten in den US-Märkten Denver, Colorado und Texas werden innerhalb dieser Einheit verwaltet und berichtet. Das Unternehmen besitzt etwa 61.400 Grundstücke in diesen Aktivitäten, von denen etwa 5.800 bis zum 31. Dezember 2006 in Entwicklung waren und 55.600 als Entwicklungswerte enthalten sind. Die Haupttätigkeit des Unternehmens in diesem Bereich besteht darin, Grundstücke zu erwerben und zu entwickeln, um sie an andere Hausbauer zu verkaufen.
Brasilien: Die brasilianischen Aktivitäten des Unternehmens werden über seine zu 60 % gehaltene Tochtergesellschaft Brascan Residential Properties, S.A. durchgeführt. Dieser Betrieb konzentriert sich auf den Bau von Wohnanlagen und setzt Kapital ein, um Standorte zu sichern.
Neben erheblichen Einzelhandelsflächen, die das Unternehmen in Verbindung mit seinen Büroimmobilien betreibt, hat das Unternehmen auch Einzelhandelsimmobilien in Brasilien besessen und betrieben. Im Jahr 2006 gründete das Unternehmen einen Fonds zur Investition in brasilianische Einzelhandelsimmobilien. Der Fonds erwarb drei zuvor im Besitz des Unternehmens befindliche Einkaufszentren. Das Anfangsportfolio des Fonds besteht aus drei Einkaufszentren und zugehörigen Büroflächen mit insgesamt 1,1 Millionen Quadratfuß vermietbarer Fläche, die sich in Rio de Janeiro und São Paulo befinden, und umfasst seine 54%ige Beteiligung am ein Millionen Quadratfuß großen Rio Sul Centre, einem Einkaufszentrum in Brasilien.
Das Unternehmen erschließt, beantragt Genehmigungen für, baut, verwaltet und entwickelt verschiedene Arten von kritischen Rückgratinfrastrukturen in Geschäftsbereichen, in denen das Unternehmen Vermögenswerte besitzt. Es erwirbt in der Regel Land oder langfristige Rechte an Land, beantragt Genehmigungen für den Bau und verkauft dann entweder das durch die Infrastrukturverbesserungen verbesserte Projekt oder baut das Projekt selbst.
Kernbürogebäude: Das Unternehmen verfügt über eine Entwicklungskapazität, um Entwicklungsprojekte durchzuführen, wenn die risikoadjustierten Renditen angemessen sind und eine signifikante Vorvermietung erreicht wurde. Bis zum 31. Dezember 2006 hielt das Unternehmen Projekte mit 29,9 Millionen Quadratfuß gewerblicher Dichterechte. Im Jahr 2006 erwarb das Unternehmen das 1,3 Millionen Quadratfuß große Four Allen Center in Houston mit einem Joint-Venture-Partner und schloss einen langfristigen Mietvertrag mit Chevron für das gesamte Gebäude ab, der 2007 beginnen sollte. Zu den Entwicklungsprojekten gehört auch die Penn Station-Entwicklung in Midtown New York.
Die Entwicklungseigenschaft Bay-Adelaide Centre, zu 100 % im Besitz, befindet sich im Finanzviertel von Toronto und ist für bis zu 2,6 Millionen Quadratfuß Büro- und Wohnnutzung zoniert. Das Unternehmen befindet sich im Bau eines 1,1 Millionen Quadratfuß großen erstklassigen Bürogebäudes. Das Unternehmen besitzt auch Erweiterungsrechte für einen dritten Büroturm im BCE Place, seinem Bürokomplex in Toronto, der etwa 800.000 Quadratfuß Dichte hinzufügen würde, und ähnlich besitzt das Unternehmen Rechte zur Entwicklung von etwa 500.000 Quadratfuß Bürofläche am Bankers Court in Calgary, wo das Unternehmen auch ein 265.000 Quadratfuß großes Bürogebäude im Bau hat. In Canary Wharf in London besitzt das Unternehmen seinen anteiligen Anteil an der Entwicklungsdichte, die insgesamt etwa 5,4 Millionen Quadratfuß Gewerbefläche umfasst.
Entwicklung von Wohnimmobilien: Zu den Entwicklungseigenschaften von Wohnimmobilien gehören Land, das im Prozess der Umwandlung in Wohngrundstücke steht, sowohl im Eigentum als auch in Option. Das Unternehmen hält Optionen für etwa 14.900 Grundstücke hauptsächlich in Kalifornien und Virginia, um Planungs- und Entwicklungsfähigkeiten bereitzustellen, um die erforderlichen Genehmigungen zu erhalten. In Brasilien besitzt das Unternehmen Rechte zum Bau von Wohn- und Bürokonferenzflächen von weiteren 8,0 Millionen Quadratfuß sowie weitere 9,1 Millionen Quadratfuß Konferenzdichte in Rio de Janeiro.
Entwicklung von ländlichen Immobilien: Das Unternehmen erwarb 74.000 Acres zusätzliches ländliches Land im Bundesstaat Mato Grosso in Brasilien und besitzt etwa 260.000 Acres erstklassiges ländliches Entwicklungsgelände in den Bundesstaaten São Paulo, Minas Gerais und Mato Grosso. Diese Grundstücke werden für landwirtschaftliche Zwecke genutzt, einschließlich der Ernte von Zuckerrohr für die Verwendung in der Ethanolproduktion als Benzinersatz.
Das Unternehmen hält 30.000 Acres Land neben seinen westlichen nordamerikanischen Forstflächen, die 2005 erworben wurden, die es in Wohn- und anderen Zweckland umwandeln möchte und die in seinen Forstwirtschaftsaktivitäten enthalten sind. Darüber hinaus hat das Unternehmen verschiedene Wasserkraftanlagen in Brasilien und Nordamerika sowie Windenergieanlagen in Kanada entwickelt.
ENERGIEERZEUGUNGSBETRIEBE
Die Energieerzeugungsaktivitäten des Unternehmens konzentrieren sich hauptsächlich auf Wasserkraftanlagen an Flusssystemen in Nordamerika sowie an verschiedenen Standorten im südlichen Brasilien. Bis zum 31. Dezember 2006 besaß und verwaltete das Unternehmen etwa 140 Kraftwerke mit einer kombinierten Erzeugungskapazität von etwa 3.800 Megawatt. Die Anlagen des Unternehmens produzierten im Jahr 2006 etwa 13.000 Gigawattstunden Strom. Vier seiner bestehenden Anlagen sind Wasserkraftanlagen an Flusssystemen in sieben geografischen Regionen, nämlich: Ontario, Quebec, British Columbia, New York, Neuengland, Louisiana und Südbrasilien. Das Unternehmen besitzt und betreibt auch zwei Erdgas-Kraftwerke, eine Pumpspeicheranlage und ein 189-Megawatt-Windenergieprojekt, das es im Rahmen eines 20-jährigen Festpreis-Stromliefervertrags betreibt.
Das Unternehmen besitzt und verwaltet Forstwirtschaftsvermögen, das ähnliche Anlageeigenschaften wie seine Immobilien- und Energiebetriebe aufweist.
Westliches Nordamerika: Im Jahr 2005 gründete das Unternehmen den Island Timberlands Fund mit dem Erwerb von 633.000 Acres privater Forstflächen an der Westküste Kanadas. Das Unternehmen hält 50 % des Fonds und der Rest gehört institutionellen Investoren.
Östliches Nordamerika: Im Jahr 2006 gründete das Unternehmen den Acadian Timber Income Fund, einen öffentlich gelisteten Einkommensfonds, der die zuvor vom Unternehmen gehaltenen 311.000 Acres privater Forstflächen sowie weitere 765.000 Acres, die von Fraser Papers gehalten werden, erwarb. Acadian, an dem das Unternehmen eine Beteiligung von etwa 30 % hält, wird von seiner Forstmanagementgruppe geleitet.
Brasilien: Das Unternehmen besitzt 140.000 Acres Forstflächen im Bundesstaat Paraná in Brasilien und verfolgt aktiv Akquisitionsmöglichkeiten, um seine Forstwirtschaftsaktivitäten in diesem Land auszubauen.
ÜBERTRAGUNGSINFRASTRUKTUR
Das Unternehmen besitzt und verwaltet Übertragungssysteme in Nordontario und hat Ende Juni 2006 ein Stromübertragungsunternehmen in Chile erworben. Das Unternehmen hat auch eine nicht beherrschende Beteiligung an einem brasilianischen Übertragungsunternehmen im Jahr 2006 getätigt.
Nordamerika: Das Unternehmen besitzt und betreibt ein elektrisches Übertragungssystem in Nordontario.
Chile: Im Jahr 2006 erwarb das Unternehmen das HQI Transelec Chile S.A. (Transelec) Stromübertragungssystem in Chile. Es besitzt 28 % des Unternehmens, während der Rest von seinen institutionellen Investmentpartnern gehalten wird. Die Vermögenswerte von Transelec bilden das Rückgrat des chilenischen Elektrizitätsverteilungssektors mit etwa 8.000 Kilometern Übertragungsleitungen und 51 Umspannwerken, die Strom an etwa 99 Prozent der chilenischen Bevölkerung über verschiedene lokale Verteilungsunternehmen liefern.
Brasilien: Im Jahr 2006 erwarb das Unternehmen eine 20%ige Beteiligung an einem brasilianischen Übertragungsunternehmen.
SPEZIALFONDS FÜR INVESTITIONEN
Das Unternehmen führt Brückenfinanzierung, Immobilienfinanzierung und Restrukturierungsaktivitäten durch spezialisierte Investmentfonds durch. Seine öffentlichen Wertpapieraktivitäten verwalten Fonds mit spezifischen Mandaten zur Investition in öffentliche und private Wertpapiere im Auftrag institutioneller und privater Anleger.
Brückenfinanzierung: Das Unternehmen bietet Brückenfinanzierungen für Unternehmen in Branchen an, die maßgeschneiderte Kreditlösungen für Unternehmen benötigen, die kurzfristige Finanzierungen benötigen.
Immobilienfinanzierung: Die Immobilienfinanzierungsaktivitäten des Unternehmens bieten Finanzierungen für den Besitz von Immobilien auf primärer oder sekundärer Basis in einer Form an, die vor traditionellem Eigenkapital, aber nach traditionellen Erstpfandrechten oder Investment-Grade-Schulden steht. Das Unternehmen unterhält Kreditlinien, die Finanzierungen für diese Investitionen auf nicht rückzahlbarer Basis bereitstellen, und hat auch zwei besicherte Schuldverschreibungsfahrzeuge eingerichtet. Im Jahr 2006 führte das Unternehmen den Börsengang eines Hypotheken-REIT in den Vereinigten Staaten durch.
Restrukturierung: Die Restrukturierungsgruppe des Unternehmens, die unter dem Namen „Tricap“ tätig ist, investiert langfristiges Kapital in Unternehmen, die mit finanziellen oder betrieblichen Schwierigkeiten konfrontiert sind, über die materielle Vermögenswerte und Cashflows verfügen und in bestimmten Branchen tätig sind. Das Unternehmen schloss die Investitionsphase seines ersten Fonds ab und gründete seinen zweiten Restrukturierungsfonds, Tricap II. Tricap schloss die finanzielle Restrukturierung von Stelco, Inc., einem bedeutenden kanadischen integrierten Stahlunternehmen, im Jahr 2006 ab, was dazu führte, dass Tricap eine 37%ige Eigenkapitalbeteiligung besitzt. Tricap erhöhte auch seine Eigenkapitalbeteiligung an Western auf 70% durch ein Bezugsangebot im zweiten Quartal 2006.
Festverzinsliche Wertpapiere und Immobilienwertpapiere: Das Unternehmen verwaltet festverzinsliche Wertpapiere und Immobilienwertpapiere im Auftrag seiner Kunden. Es ist spezialisiert auf Aktien- und festverzinsliche Wertpapiere, einschließlich Staats-, Kommunal- und Unternehmensanleihen sowie strukturierte Investitionen wie forderungsbesicherte, hypothekenbesicherte und gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere. Zu den Kunden des Unternehmens gehören Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Stiftungen, Investment- und andere geschlossene Fonds sowie strukturierte Fonds. Für seine Versicherungskunden bietet das Unternehmen auch zusätzliche Dienstleistungen wie Vermögensallokation und Vermögens-/Haftungsmanagement an.
PRIVATE-EQUITY-INVESTITIONEN
Das Unternehmen hält direkte Beteiligungen an verschiedenen Investitionen, die verkauft werden, sobald der Wert maximiert wurde, in seine Kernaktivitäten integriert werden oder zur Gründung neuer Fonds verwendet werden.
Forstprodukte
Norbord, Inc.: Das Unternehmen kontrolliert 38 % und hält ein netto wirtschaftliches Interesse von etwa 24 % an Norbord, Inc. (Norbord). Norbord ist ein
